การวัดความเสี่ยงทางการเงิน ทำอย่างไร?

เรียนรู้ขอบคุณบทความนี้ในรายละเอียดเกี่ยวกับ การวัดความเสี่ยง การเงิน ทำอย่างไร? และรายละเอียดทั้งหมด

การวัดความเสี่ยงทางการเงิน

การวัดความเสี่ยงทางการเงินของการลงทุนขึ้นอยู่กับสกุลเงินที่ลงทุนโดยตรง อัตราดอกเบี้ยในตลาด และสุดท้ายคือประเภทของเครื่องมือที่ใช้

มีสองวิธีในการวัดความเสี่ยง: ประวัติและการจัดอันดับความเสี่ยง

ประการแรกเกี่ยวข้องกับพฤติกรรมของประเภทของเครื่องมือการลงทุนในช่วงเวลาต่างๆ ว่ามีการเปลี่ยนแปลงอย่างไร และปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อพฤติกรรมดังกล่าว เพื่อให้สิ่งนี้เป็นจริง จำเป็นต้องมีองค์ประกอบทางเทคนิคและความเชี่ยวชาญบางอย่าง นอกเหนือจากการเข้าถึงบันทึกทางประวัติศาสตร์ของเครื่องมือดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม เป็นไปได้ที่จะพัฒนาการวิเคราะห์พื้นฐานผ่านสเปรดชีตอิเล็กทรอนิกส์และทราบรายงานสาธารณะของบริษัทที่ออกเครื่องมือดังกล่าว และระบุพฤติกรรมที่เคยมีในช่วงเวลาหนึ่ง

เมื่อพิจารณาถึงจุดสูงสุด (สูงสุดและต่ำสุด) และสร้างค่าเฉลี่ยของสิ่งเหล่านี้ แต่เหนือสิ่งอื่นใดคือการวิเคราะห์สิ่งที่ทำให้พวกเขาปรากฏในประวัติศาสตร์ หากคุณต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับหัวข้อพิเศษนี้อีกเล็กน้อย เราขอแนะนำให้คุณดูลิงก์นี้  พอร์ตการลงทุน

ประการที่สอง หน่วยงานจัดอันดับความเสี่ยงเป็นแหล่งข้อมูลในการวัดความเสี่ยงของการลงทุน สิ่งเหล่านี้มีหน้าที่ในการวิเคราะห์และจำแนกประเภทต่าง ๆ ตามระดับความเสี่ยง

เพื่อลดกลยุทธ์การทำความเข้าใจ ให้จำแนกระดับด้วยตัวอักษร A, B, C, D และ E และด้วยสัญลักษณ์ + และ –; ซึ่งกำหนดระดับความน่าเชื่อถือและความน่าเชื่อถือของแต่ละตราสาร เกี่ยวกับข้อมูลที่สร้างโดยบริษัทดังกล่าวตาม:

• ความละลาย
• หนี้สินระยะยาว
• หนี้ระยะสั้น
• ภาระผูกพันและการประกันภัย

ความเสี่ยงทางการเงินหรือความเสี่ยงด้านการลงทุนทางการเงินคือความเสี่ยงในการสูญเสียเงิน ในการคำนวณและกำหนด เราจะพิจารณาแนวคิด ความผันผวนเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นความเร็วที่ราคาเปลี่ยนแปลงและขนาดของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้

ความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการสูญเสียหรือลดมูลค่าของสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น เงินกู้หรือการลงทุน เหล่านี้จะถูกแบ่งออกเป็นสองประเภทที่แตกต่างกัน:

• ความเสี่ยงด้านตลาด ความเสี่ยงในการขาดทุน หมายถึง การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดทุน ไม่ว่าจะเป็นราคาหุ้น วัตถุดิบ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน เครดิตส่วนต่าง ฯลฯ
• ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเกิดขึ้นเมื่อการซื้อหรือขายสินทรัพย์ ณ เวลาที่ดำเนินการ ต้องลดราคาลงอย่างมาก
• ความเสี่ยงด้านเครดิต. ถือเป็นความเสี่ยงที่จะขาดทุนเนื่องจากคู่สัญญาไม่ตอบสนองต่อภาระผูกพันในการชำระเงินที่กำหนดไว้ในสัญญา
• อีกนัยหนึ่งหมายถึงความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน: การเปลี่ยนแปลงหรือความผันผวนซึ่งกำหนดการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนในสกุลเงิน
• ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย: ความผันผวนถูกแปลเป็นความแตกต่างระหว่างอัตราที่ใช้งานและเรื่อย ๆ ของสถาบันการเงิน
• ความเสี่ยงด้านตลาด: เป็นสิ่งที่เชื่อมโยงกับตลาดหุ้นและตราสารต่างๆ (หุ้น พันธบัตร ฯลฯ)

ความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวข้องกับการสูญเสียมูลค่าสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น เงินกู้หรือการลงทุน ปัจจัยเสี่ยงที่ส่งผลต่อการลงทุนจะไม่ถูกนำเสนอแยกกัน เพื่อแสดงให้เห็นการพิจารณานี้ เราจะทำแบบฝึกหัดซึ่งจะนำเสนอดังต่อไปนี้:

• พันธบัตรที่ออกโดย บริษัท จากประเด็นดังกล่าว กิจการจะต้องจ่ายดอกเบี้ยเป็นระยะ ๆ ให้กับผู้ถือหุ้นกู้และส่งคืน N ที่ตกลงกันไว้เมื่อครบกำหนดไถ่ถอน นักลงทุนที่สนใจสมัครรับข้อมูลฉบับนี้จะต้องชำระเงินในราคาเริ่มต้น P และจะมีความเสี่ยงดังต่อไปนี้

• ความเสี่ยงด้านเครดิต. ความเสี่ยงนี้จะพิจารณาในกรณีที่นิติบุคคลที่ออกไม่ปฏิบัติตามการชำระเงินที่ตกลงไว้ ไม่ว่าจะเป็นดอกเบี้ยหรือเล็กน้อย เนื่องจากพันธบัตรนี้จดทะเบียนในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์และมีความเสี่ยงด้านตลาดดังต่อไปนี้
• ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย เป็นความเสี่ยงภายใต้ความผันแปรของอัตราดอกเบี้ยเมื่อเพิ่มขึ้นหลังจากวันที่ออก ในสถานการณ์สมมตินี้ผลตอบแทนของพันธบัตรจะค่อนข้างน่าสนใจน้อยกว่าสำหรับตลาด อันเป็นผลมาจากการลดลงของราคาพันธบัตรด้วย การสูญเสียมูลค่าที่ตามมา
• กระจายความเสี่ยง เป็นกรณีที่ประเภทของกำไรไม่ได้รับความแตกต่างและผู้ออกไม่ได้ผิดนัดในการชำระเงิน สถานการณ์ของนิติบุคคลที่ออกในกิจกรรมตามปกติอาจได้รับอันตรายในขณะที่ออก

ความเสี่ยงส่วนเกินหรือส่วนต่างของการลงทุนจะเพิ่มขึ้น ทำให้มูลค่าตลาดของสินทรัพย์ลดลง

ผลตอบแทน ความเสี่ยง และเวลา แต่ละรายการแสดงถึงแง่มุมที่กำหนดภายในกลยุทธ์การลงทุนที่คุณมี ในตัวเลขทั้งสามนี้ ความเสี่ยงเป็นตัวกำหนดการตัดสินใจส่วนใหญ่ที่จะลงทุนในโครงการใดโครงการหนึ่งโดยเฉพาะ เนื่องจากความยั่งยืนของการดำเนินการอยู่ในนั้น

5 ขั้นตอนในการวิเคราะห์การวัดความเสี่ยงทางการเงิน

การวิเคราะห์การวัดความเสี่ยงทางการเงินคือความน่าจะเป็นที่ภัยคุกคามจะเกิดขึ้นและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น

จะเริ่มที่ไหนดี

การวิเคราะห์การวัดความเสี่ยงทางการเงินของบริษัทเริ่มต้นหลังจากระบุเหตุการณ์ความเสี่ยงที่อาจเป็นไปได้ วัตถุประสงค์ไม่ใช่แค่เพื่อประมาณการการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นเท่านั้น แต่ยังเพื่อป้องกันไม่ให้เกิดขึ้นอีกด้วย

ในการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านเครดิต เป็นสถานการณ์สมมติที่มีการประเมินความเป็นไปได้ที่ลูกหนี้ไม่สามารถชำระหนี้ให้เสร็จสิ้นได้

ด้วยเหตุนี้การบริหารความเสี่ยงทางการเงินจึงต้องคำนึงถึงปัจจัยภายในและภายนอกที่อาจก่อให้เกิดภัยคุกคาม

ปัจจัยภายในคือสิ่งที่เกิดจากธรรมชาติของกิจกรรมเชิงพาณิชย์ของบริษัท การจัดการเงินสดไม่ดีหรือปัญหาการผลิตเป็นความเสี่ยงที่อาจส่งผลกระทบต่อบัญชีและมูลค่าตลาดของบริษัท

ในทางกลับกัน ปัจจัยภายนอกจะขึ้นอยู่กับเงื่อนไขทางการเมือง เศรษฐกิจ และสังคม ซึ่งส่งผลต่อการใช้กลยุทธ์และการขนส่งเพื่อการพัฒนาบริษัท ซึ่งรวมถึงวิกฤตการณ์ ความไม่แน่นอนของอัตราแลกเปลี่ยน ความผันแปรในอุตสาหกรรมหรือนโยบายของรัฐ

วิธีที่ง่ายที่สุดในการสมัคร การวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงินในบริษัทคือการสร้างความน่าจะเป็นที่จะเกิดความเสี่ยงและความสูญเสียทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นที่อาจเกิดขึ้น

เมื่อระบุความเสี่ยงแล้วและหลังจากเลือกเครื่องมือที่สะดวกที่สุดในการควบคุมเหตุการณ์แล้ว บริษัทสามารถตัดสินใจได้ว่าจะหลีกเลี่ยงหรือรับความเสี่ยงตามระดับความอดทนของบริษัทหรือความต้องการรับความเสี่ยง

5 ขั้นตอนต่อไปนี้จัดการความเสี่ยงทางการเงิน:

ขั้นตอนที่ 1: ระบุความเสี่ยงที่สำคัญ

สำหรับกระบวนการวิเคราะห์ความเสี่ยงทางการเงิน มีการระบุปัจจัยเสี่ยงทั้งหมดที่บริษัทของคุณเผชิญ และอาจส่งผลกระทบ (ต้นทุน ราคา สินค้าคงคลัง ฯลฯ) กฎระเบียบของรัฐบาล การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี การเปลี่ยนแปลงในบุคลากร ฯลฯ

ขั้นตอนที่ 2: คำนวณน้ำหนักของความเสี่ยงแต่ละอย่าง

การจัดลำดับความสำคัญของความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญในการประสานงานและควบคุมทรัพยากรและความพยายามอย่างมีประสิทธิภาพ ดังนั้น ให้จัดทำแผนฉุกเฉินในกรณีที่มีภัยคุกคามเกิดขึ้น

ขั้นตอนที่ 3: สร้างแผนฉุกเฉิน

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าไม่สามารถจัดการกับความเสี่ยงทั้งหมดในลักษณะเดียวกันได้ อันที่จริง คุณอาจไม่สามารถควบคุมหรือหลุดพ้นจากการควบคุมบางอย่างได้ นั่นคือเหตุผลที่ควรระบุการดำเนินการตามแผนฉุกเฉินอย่างรอบคอบ โดยพิจารณาจากระดับความอดทนและความอยากอาหารต่อความเสี่ยงที่บริษัทกำหนดไว้

ขั้นตอนที่ 4: กำหนดความรับผิดชอบ

เป็นไปไม่ได้ที่จะระบุผู้ที่รับผิดชอบความเสี่ยงแต่ละอย่าง วิธีหนึ่งในการควบคุมคือการกำหนดบุคคลที่รับผิดชอบในการติดตามเหตุการณ์สำคัญและวิวัฒนาการเมื่อเวลาผ่านไป สิ่งที่รอบคอบที่สุดคือการกระจายความรับผิดชอบในบุคลากรที่เพียงพอและมีความรับผิดชอบ และไม่รวมศูนย์ไว้ในคนเดียว

ขั้นตอนที่ 5: กำหนดวันหมดอายุ

ไม่สามารถดำเนินการติดตามและควบคุมกลยุทธ์และแผนได้อย่างไม่มีกำหนด เนื่องจากภัยคุกคามมีแนวโน้มที่จะทวีคูณและจะรบกวนกระบวนการต่อไป สิ่งนี้เป็นตัวกำหนดการกระทำที่ต้องทำ เนื่องจากสิ่งเหล่านี้ต้องขึ้นอยู่กับเวลาที่จำเป็นในการดำเนินการแต่ละงาน

มูลค่าที่เสี่ยง (VaR): มันคืออะไร?

เป็นเทคนิคทางสถิติที่ช่วยในการวัดและกำหนดความเสี่ยงทางการเงินของการลงทุน มีหน้าที่ระบุความน่าจะเป็นของการพิจารณาการสูญเสียในช่วงเวลาหนึ่ง

ถูกกำหนดให้เป็นความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นและผลกระทบหรือผลที่ตามมา

มีตัวแปรสามตัวที่ส่งผลต่อแต่ละเหตุการณ์ ได้แก่ จำนวนการสูญเสีย ความน่าจะเป็นที่จะสูญเสีย และเวลา

VaR วัดความเสี่ยงทางการเงินของการลงทุน ลักษณะนี้ทำให้เป็นที่รู้จักและมีการใช้งานมากในโลกแห่งการเงิน

บริษัทต่างๆ สามารถประมาณการผลประโยชน์ที่จะได้รับจากการลงทุนแต่ละครั้งเมื่อเทียบกับ VaR ของตน และสามารถลงทุนเงินได้มากขึ้น โดยมีสถานการณ์ที่น่าสนใจกว่าและผลตอบแทนที่ดีกว่าสำหรับหน่วยความเสี่ยงแต่ละหน่วย

มูลค่าที่เสี่ยง (VaR): ข้อดี

ข้อดีต่างๆ ที่นำเสนอโดยวิธี VaR ได้อธิบายไว้ด้านล่าง:

• การประเมินความเสี่ยงนั้นง่ายกว่า เนื่องจากความเสี่ยงทั้งหมดของการลงทุนรวมศูนย์เป็นตัวเลขเดียว
• การวัดความเสี่ยงอยู่ภายใต้แผนงานเดียว นั่นคือ ได้มาตรฐาน และสามารถเปรียบเทียบได้ง่าย เนื่องจากมีการคำนวณอย่างกว้างขวาง

มูลค่าที่เสี่ยง (VaR): ข้อเสีย

ด้านล่างมีรายละเอียด ข้อเสียที่แตกต่างกันของวิธีการ VaR:

• ประโยชน์ของวิธีการนี้มีการเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับผลลัพธ์ที่ใช้ในการคำนวณ
• ไม่ใช่ทุกสถานการณ์ที่ซับซ้อนจะได้รับการพิจารณาในวิธีการนี้
• วิธีการคำนวณบางอย่างมีราคาแพงและใช้ยาก
• การวัดความเสี่ยงทางการเงิน es ปัจจัยe, สำหรับกระบวนการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ใดๆ เนื่องจากพิจารณาองค์ประกอบอื่นๆ (ความสามารถในการทำกำไรและเวลา) เหตุผลที่ความน่าจะเป็นที่สิ่งต่าง ๆ จะไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้นั้นขึ้นอยู่กับปัจจัยเหล่านั้น และด้วยเหตุนี้ ตัวเลือกที่พวกเขาสร้างความเสียหาย
• ในแง่นี้ นักลงทุนทุกคนจะต้องใช้เครื่องมือที่มีอยู่และคำนึงถึงความเสี่ยงทางการเงินของการลงทุน เพื่อสร้างกลยุทธ์เพื่อประสิทธิภาพที่ดีของการใช้เงินทุน

กลยุทธ์ในการลดความเสี่ยงทางการเงิน

ความเสี่ยงทางการเงินคือการเกิดขึ้นของสถานการณ์ที่ส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจของบริษัทหรือองค์กร ซึ่งพิจารณาถึงความเป็นไปได้ของทั้งผลกำไรและขาดทุนที่จะเกิดขึ้น

ประเภทของความเสี่ยงทางการเงิน

เมื่อตรวจพบสถานการณ์ที่อาจเป็นอันตรายต่อธุรกิจ เราสามารถพูดถึงความเสี่ยงทางการเงินประเภทต่างๆ ได้:

• แลกเปลี่ยน: เมื่อมันส่งผลกระทบต่อความผันผวนของสกุลเงินที่คุณทำงาน
• อัตราดอกเบี้ย: เมื่อความผันแปรส่งผลต่อการเงินของธุรกิจ
• อีกประการหนึ่งคือเครดิตเมื่อฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันที่กำหนดไว้ในสัญญา
• สภาพคล่อง: หากฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งมีสินทรัพย์ทางการเงิน แต่ไม่สามารถแปลงเป็นสภาพคล่องเพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพัน
• การปฏิบัติงาน: หากเกิดข้อผิดพลาดของมนุษย์ ระบบทางเทคนิค หรือระบบภายในที่ก่อให้เกิดความสูญเสียทางการเงิน

รับความเสี่ยงทางการเงิน

เมื่อตรวจพบความเสี่ยงทางการเงิน บุคคลที่รับผิดชอบบริษัทสามารถเผชิญหน้าได้สามวิธี: โอน (ผ่านการขายหรือให้ประกัน) หลีกเลี่ยงการเปิดเผยและเก็บรักษาไว้

การควบคุมความเสี่ยง

ความท้าทายที่ผู้ประกอบการต้องยอมรับคือการลดความเสี่ยงทางการเงินสำหรับธุรกิจของเขา หากในความน่าจะเป็นเป็นไปไม่ได้ที่จะขจัดความเป็นไปได้ของเหตุการณ์ที่มีผลกระทบด้านลบ ก็มีวิธีที่เป็นไปได้ในการควบคุมลักษณะที่ปรากฏ เพื่อให้บรรลุสิ่งนี้จะต้องคำนึงถึงประเด็นต่อไปนี้:

• รายได้จากการลงทุนที่จะดำเนินการ
• การคาดคะเนปัญหาที่อาจเกิดขึ้นซึ่งสามารถทำได้โดยอาศัยข้อมูลที่รวบรวมจากองค์ประกอบที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน

• การเปลี่ยนแปลงไปสู่การลงทุนประเภทต่าง ๆ ซึ่งสามารถช่วยให้เกิดอันตรายกับผู้อื่นได้ด้วยหลักประกันที่มากขึ้น รวมถึงระบบ การป้องกันความเสี่ยงซึ่งเป็นวิธีทางเศรษฐกิจที่รวมสินทรัพย์จากพอร์ตเดียวกันเข้าด้วยกัน เพื่อให้สินทรัพย์ที่ปลอดภัยที่สุดชดเชยสินทรัพย์ที่ผันแปรได้มากที่สุด
• สุดท้าย จำเป็นต้องประเมินผลลัพธ์บางส่วนที่ได้รับระหว่างการดำเนินการทางการเงิน เนื่องจากข้อมูลนี้จะช่วยคาดการณ์ปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต