กองทุนรวมลงทุนทำงานอย่างไร? วัตถุประสงค์!

ในบทความนี้เราจะสอนคุณ กองทุนรวมลงทุนทำงานอย่างไร. อย่างไรก็ตาม ก่อนที่จะเจาะลึกในหัวข้อนี้ คุณจำเป็นต้องรู้ประเด็นสำคัญที่จะช่วยให้คุณเข้าใจวิธีการทำงาน

ในการค้นหาตัวเลือกเพื่อเพิ่มผลกำไร คุณอาจเคยได้ยินเกี่ยวกับการเข้าร่วมกองทุนรวม แต่คุณรู้หรือไม่ว่ามันคืออะไร?

ก่อนอื่น กองทุนรวมคืออะไร?

โดยทั่วไป กองทุนรวมที่ลงทุนเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ช่วยให้ออมได้ แต่คุณควรรู้ว่าความคิดของมันไปไกลกว่านั้นเล็กน้อย ในแง่การเงิน เป็นสถาบันการลงทุนร่วม (CII) ซึ่งจะช่วยให้คุณเข้าถึงตลาดแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ทางการเงิน (หลักทรัพย์ ตราสารหนี้ หุ้น และอื่นๆ) ภายใต้เงื่อนไขที่เอื้ออำนวย

สถาบันการลงทุนร่วมเหล่านี้เป็นหน่วยงานมืออาชีพที่เชี่ยวชาญในการดึงดูดและจัดการเงินทุนของผู้ออมจำนวนมาก รวบรวมและแสวงหาผลกำไรสูงสุดจากการดำเนินงานในตลาดการเงิน โดยที่ผู้ออมเองไม่มีเงื่อนไข เพื่อมีส่วนร่วมในสิ่งเหล่านี้

ด้วยวิธีนี้ มันจึงพยายามกระจายการลงทุนของผู้ออมให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น ดังนั้นสถาบันการลงทุนร่วมเหล่านี้จะรับรองตลอดเวลาในการประเมินการมีส่วนร่วมในตลาดตามความเสี่ยงและระดับผลตอบแทนที่นักลงทุนต้องการ

กล่าวโดยย่อ กองทุนรวมที่ลงทุนเป็นเครื่องมือที่ทำให้เรากลายเป็น ผู้เข้าร่วมนั่นคือเราฝากเงินจำนวนหนึ่งเพื่อแลกกับจำนวนหุ้นของกองทุน สิ่งนี้จะสร้างผลตอบแทนให้เราตามตลาดที่มีการโต้ตอบและจะเป็นสัดส่วนโดยตรงกับจำนวนการมีส่วนร่วมของเรา

หากคุณต้องการทราบแนวคิดอื่น ๆ เราขอเชิญคุณอ่านบทความของเราเกี่ยวกับสิ่งที่ พอร์ตการลงทุนเพื่อเพิ่มพูนความรู้เกี่ยวกับเครื่องมือทางการเงิน

บริษัทจัดการและหน่วยงานรับฝาก

แง่มุมอื่น ๆ ที่เราต้องชัดเจนคือตัวเลขที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานของกองทุนเหล่านี้ ในหมู่พวกเขามีบริษัทจัดการและหน่วยงานรับฝาก

บริษัทจัดการ

กองทุนรวมที่ลงทุนดังกล่าวขาดบุคลิกภาพทางกฎหมาย ดังนั้นจึงเกี่ยวข้องกับตลาดการเงินผ่านบริษัทจัดการ นี่คือประเภทของ บริษัท ที่ประเมินและนำการตัดสินใจลงทุนของเงินทุนที่ผู้ออมร่วมกันสนับสนุน

ในทำนองเดียวกัน บริษัทจัดการมีหน้าที่รับผิดชอบในการดำเนินการด้านการบริหารและตัวแทนของนักลงทุนในตลาดการเงิน ดังนั้นพวกเขาจึงจำเป็นต้องแจ้งเกี่ยวกับลักษณะการลงทุนของกองทุนแต่ละครั้งและจัดทำหนังสือชี้ชวนเกี่ยวกับลักษณะของกองทุน อย่างละเอียดยิ่งขึ้น เราได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับหน้าที่หลักของบริษัทจัดการกองทุนรวม:

• ดังที่เราได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ สิ่งสำคัญคือการจัดการและเป็นตัวแทนของ IIC
• จัดการเมืองหลวงของผู้ออมในนามของบุคคลที่สาม
• ให้คำแนะนำทางการเงินแก่สถาบันร่วมลงทุนในเรื่องของกองทุนและการออกตำแหน่งของกองทุนเดียวกัน
• คำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนทุกวันและแจ้ง IIC
• รายงานเป็นระยะๆ เกี่ยวกับพฤติกรรมของกองทุน ความสามารถในการทำกำไร และการเปลี่ยนแปลงใดๆ ที่เกิดขึ้น ตลอดจนการตัดสินใจที่เกี่ยวข้องที่เกิดขึ้น
• เผยแพร่ความสามารถในการทำกำไรของพอร์ตการลงทุนของกองทุนทุกวัน ตลอดจนอัตราส่วนทางการเงินที่เกี่ยวข้อง

เราต้องคำนึงว่าบริษัทจัดการนั้นไม่เปิดเผยตัวตน ดังนั้นจึงไม่ตอบสนองต่อผลประโยชน์ของตนเอง ซึ่งทำให้การตัดสินใจของบริษัทมีอิสระและเป็นอิสระมากขึ้น

หน่วยงานรับฝาก

นิติบุคคลรับฝากนั้นเป็นนิติบุคคลที่ดูแล เป็นนิติบุคคลหรือสถาบันที่ปกป้องสิทธิ หลักทรัพย์ และตราสารทางการเงินทุกประเภทที่ประกอบเป็นทรัพย์สินของสถาบันการลงทุนร่วมอย่างปลอดภัย

ดังที่เราเห็นได้ หน่วยงานที่รับฝากหลักทรัพย์แสดงถึงประเภทของตู้เซฟที่มีการฝาก จัดการ และติดตามสินทรัพย์ในตลาดการเงิน ดังนั้นพวกเขาจึงมีหน้าที่รับผิดชอบในการรวบรวมเงินสมทบ เงินปันผล และผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นตลอดจนการซื้อและขายหลักทรัพย์ การทำเช่นนี้จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการดูแล

หน่วยงานเหล่านี้ถูกควบคุมโดยองค์กรที่มีความสามารถทางการเงิน นี่หมายความว่าหน่วยงานรับฝากจะต้องมีการรับประกันว่าได้รับอนุญาตอย่างถูกต้องหลังจากปฏิบัติตามข้อกำหนดทางกฎหมายหลายฉบับที่ปกป้องผลประโยชน์ของผู้รับฝากทรัพย์สินหรือผู้ลงทุน หน่วยงานที่รับฝากทรัพย์สินปฏิบัติตามหน้าที่อื่น ๆ ส่วนใหญ่ดังต่อไปนี้:

• รักษาตำแหน่งของลูกค้าให้ทันสมัยอยู่เสมอ
• แจ้งผู้ลงทุนหรือผู้ประหยัดในการดำเนินการที่ต้องได้รับอนุมัติทันเวลา
• อนุญาตให้สถานที่ใช้สิทธิที่ได้รับจากการครอบครองกรรมสิทธิ์ในความดูแลของตน
• ทำให้ทราบรายละเอียดที่เกี่ยวข้องกับการทำงานของบัญชีลูกค้า
• แจ้งสิทธิ์ที่เกิดขึ้นตลอดจนภาระผูกพันที่ลูกค้าต้องปฏิบัติตาม

กองทุนรวมลงทุนทำงานอย่างไร?

เมื่อเราทบทวนแนวคิดก่อนหน้านี้และตัวเลขสำคัญที่เข้าร่วมแล้ว เราจะอธิบายด้านล่างว่ากองทุนรวมลงทุนทำงานอย่างไร ล่วงหน้าเราสามารถพูดได้ว่ามันค่อนข้างง่าย

เมื่อคุณตัดสินใจเข้าร่วมในกองทุนรวม คุณกำลังได้รับส่วนเล็กๆ ของพอร์ตการลงทุน โปรดจำไว้ว่าสถาบันการลงทุนร่วมจัดการเงินทุนของผู้ออมจำนวนมาก และแต่ละสถาบันก็ได้รับส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอเดียวกัน

ส่วนเล็ก ๆ หรือบางส่วนเหล่านี้ทำหน้าที่เหมือนหุ้นของบริษัทหรือคูปองของพันธบัตร กล่าวคือเป็นร้อยละของส่วนรวมที่ประกอบเป็นทุนทั้งหมดและแต่ละส่วนของกองทุนเป็นหน่วย การมีส่วนร่วม.

แน่นอนว่าการมีส่วนร่วมนี้มีจำนวนเงินหรือมูลค่าที่แตกต่างกันไปในแต่ละวันและบริษัทจัดการเป็นผู้รับผิดชอบ ใบเสนอราคาหรือมูลค่านี้คือสิ่งที่เรียกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และกล่าวง่ายๆ ก็คือ ราคาหุ้น ณ เวลาที่กำหนด

เพื่อแสดงตัวอย่างความสัมพันธ์ของการเข้าร่วมกับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน สมมติว่าตัวอย่างต่อไปนี้: หากเราตัดสินใจลงทุน 750 ยูโรและเข้าร่วมในกองทุนรวมที่มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ 50 ยูโร เราก็จะได้รับ รวม 15 หุ้นจากพื้นหลังนั้น

สำหรับพอร์ตโฟลิโอ

อย่างที่คุณเห็น กองทุนรวมที่ลงทุนมักมีพอร์ตเครื่องมือทางการเงิน เนื่องจากโดยทั่วไปทุนจะถูกจัดสรรให้กับตราสารที่แตกต่างกันเพื่อลดความเสี่ยงของการลงทุน

พอร์ตโฟลิโอนี้ประกอบด้วยหุ้นของบริษัท สินทรัพย์ทางการเงิน หุ้นตราสารหนี้ และแม้แต่พันธบัตรหนี้สาธารณะของสเปนเป็นหลัก หรือส่วนผสมทั้งหมดตามนโยบายที่กำหนดโดยกองทุนรวมที่ลงทุน

ในฐานะที่เป็นผู้มีส่วนร่วมในกองทุน บริษัทจัดการจะนำเงินนั้นไปเพิ่มเข้ากองทุนโดยการลงทุนในเครื่องมือทางการเงินที่กล่าวข้างต้น ในแง่นี้ยอดรวมของเงินที่อยู่ในกองทุนทั้งในรูปสภาพคล่องและในรูปของการลงทุนถือเป็นทรัพย์สินและทรัพย์สินของกองทุน องค์ประกอบทั้งสองนี้รวมกันเป็นสิ่งที่เราเรียกว่าพอร์ตการลงทุนของกองทุน

หากเราลงทุนในกองทุน เราจะได้รับส่วนเล็กๆ ของพอร์ตนั้น ในกรณีที่เรียบง่ายและสมมติขึ้น สมมติว่าเราตัดสินใจลงทุน 100 ยูโรในกองทุนรวมที่มีสินทรัพย์เป็นสินทรัพย์ 1.000.000 ยูโรในหุ้น BBVA (30%) และ Caixabank (20%) ซึ่งหมายความว่า จากการลงทุน เรามีหุ้น BBVA 30 ยูโร และหุ้น Caixabank 20 ยูโร

การประเมินมูลค่ากองทุน

เราเห็นว่าเงินลงทุนเป็นเครื่องมือที่ดีเยี่ยมในการลงทุนเงินออมของเรา ในทำนองเดียวกัน เราสามารถมีส่วนร่วมผ่านกองทุนที่ลงทุนเหล่านี้ ในตลาดที่เราไม่สามารถทำได้ทีละรายการ

ดังนั้น บุคคลใดๆ สามารถโต้ตอบในกองทุนรวมได้ ไม่ว่าจะโดยการได้มาซึ่งหุ้นผ่านการซื้อหรือการขาย

การซื้อหุ้นนี้เรียกว่าการจองซื้อ ในขณะที่การขายหุ้นเรียกว่าการไถ่ถอน ปฏิสัมพันธ์เหล่านี้ไม่ทางใดก็ทางหนึ่งมีผลกระทบโดยตรงต่อทรัพย์สินของกองทุน นั่นหมายความว่าจะผันผวนตามความโดดเด่นของการสมัครรับข้อมูลหรือการแลกของรางวัล

นอกจากนี้ สินทรัพย์ที่กองทุนลงทุนนำเสนอความผันผวนตามธรรมชาติของการเคลื่อนไหวของตลาดการเงิน และอาจส่งผลในทางบวกหรือทางลบต่อส่วนของผู้ถือหุ้น และด้วยเหตุนี้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ

ลักษณะของกองทุนรวมที่ลงทุน

การรู้ว่ากองทุนรวมลงทุนทำงานอย่างไรไม่เพียงพอต่อความสำเร็จทางการเงิน คุณต้องจำไว้ว่ากองทุนเพื่อการลงทุนมีประโยชน์และข้อดีที่โดดเด่นสำหรับนักลงทุนรายย่อย ตรงกันข้ามกับการลงทุนที่พวกเขาสามารถทำได้ผ่านตราสารประเภทอื่นเป็นรายบุคคล

ข้อดีเหล่านี้เป็นลักษณะสำคัญของการลงทุนประเภทนี้ ในบรรดาหลายๆ อย่าง เราสามารถระบุข้อดีหลักและข้อดีที่อาจเกิดขึ้นได้ 5 ประการ:

การจัดการอย่างมืออาชีพ

นักลงทุนสามารถวางใจได้อย่างแน่นอนว่าเงินที่ฝากโดยเขาจะได้รับการจัดการโดยนักวิเคราะห์มืออาชีพและผู้เชี่ยวชาญในด้านการเงิน

ตัวแทนเหล่านี้มีข้อมูลโดยตรงที่เกี่ยวข้องเกี่ยวกับพฤติกรรมทางการเงินของตลาด สิ่งนี้ถือเป็นองค์ประกอบที่น่าสนใจอย่างยิ่งเมื่อทำการตัดสินใจโดยมุ่งเป้าไปที่การได้รับผลประโยชน์ที่มากขึ้น

ผลกำไรที่มากขึ้น

การมีผู้เชี่ยวชาญในด้านตลาดการเงินมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการลงทุนเพียงเล็กน้อย เนื่องจากบริษัทจัดการตระหนักถึงวิวัฒนาการและความชอบของตลาดที่จะลงทุน

สภาพคล่องทันที

การลงทุนผ่านกองทุนเหล่านี้เป็นธุรกรรมง่ายๆ ผ่านการสมัครรับข้อมูลหรือการแลกหุ้น เนื่องจากมีแพลตฟอร์มเทคโนโลยีเพื่อการนี้

การลดความเสี่ยง

จากการกระจายการลงทุนภายในพอร์ตกองทุนทำให้ความเสี่ยงในการลงทุนลดลง นอกจากนี้ กองทุนเหล่านี้ยังอนุญาตให้เข้าถึงสินทรัพย์ที่หลากหลายซึ่งยากต่อการเข้าถึงเป็นรายบุคคล

ข้อมูลจริง

บริษัทจัดการมีหน้าที่ให้ข้อมูลแก่ผู้เข้าร่วมเกี่ยวกับพฤติกรรมของกองทุนรวมที่ลงทุนตามเวลาและเป็นระยะ ตลอดจนสถานะของมรดกและการตัดสินใจที่ทำ

ข้อมูลที่กองทุนรวมต้องจัดเตรียมให้กับผู้เข้าร่วม

เมื่อเราทราบวิธีการทำงานของกองทุนรวมแล้ว เราต้องคำนึงว่าบริษัทจัดการมีหน้าที่ต้องให้ข้อมูลเป็นระยะๆ เกี่ยวกับพฤติกรรมของกองทุน ความสามารถในการทำกำไร และการเปลี่ยนแปลงใดๆ ที่เกิดขึ้นตลอดจนการตัดสินใจที่เกี่ยวข้องที่ได้ดำเนินการไป . เราสามารถให้รายละเอียดเหล่านี้:

รายงานเป็นระยะ

ไม่ว่าจะเป็นรายปี รายครึ่งปี หรือรายไตรมาส บริษัทจัดการต้องส่งข้อมูลผู้ลงทุนแต่ละรายเกี่ยวกับการดำเนินงานและการบริหารทรัพย์สินที่ประกอบเป็นพอร์ตโฟลิโอและองค์ประกอบของทรัพย์สินของกองทุนให้เป็นปัจจุบัน รวมถึงข้อมูลอื่นๆ ที่น่าสนใจทางการเงิน .

สถานะตำแหน่งเบื้องหลัง

บริษัทจัดการต้องออกรายงานการมีส่วนร่วมของผู้ลงทุนในกองทุนและตำแหน่งที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนอย่างน้อยปีละครั้ง นี่คือผลิตภัณฑ์ของการสมัครรับข้อมูลหรือการไถ่ถอนที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาของการลงทุนในกองทุน

ประกาศหลัก

จะต้องแจ้งให้ผู้ถือหุ้นทราบถึงความผันแปรหรือการเปลี่ยนแปลงที่จะต้องเกิดขึ้นหรือได้ดำเนินการในกองทุนตามความเหมาะสม ทั้งนี้เพื่อให้ผู้ลงทุนมีข้อมูลที่ถูกต้องครบถ้วนว่าสามารถใช้สิทธิหรือไม่ถอนตัวจากกองทุนได้

ข้อมูลอื่นๆ ที่น่าสนใจทางการเงิน

ในบรรดาข้อมูลเหล่านี้ เราสามารถพูดถึงสิ่งที่น่าสนใจพื้นฐานสำหรับนักลงทุน เช่น นโยบายทางการเงินของกองทุนรวมที่ลงทุน วัตถุประสงค์ ระดับความเสี่ยงของตราสาร วิวัฒนาการในอดีต ความสามารถในการทำกำไรที่คาดหวัง ค่าใช้จ่ายและค่าคอมมิชชั่น อื่น ๆ ชั่วขณะหนึ่ง

โบรชัวร์

บริษัทจัดการจะต้องจัดส่งหนังสือชี้ชวนของกองทุน หนังสือชี้ชวนเป็นเอกสารนโยบายการเงินของกองทุนรวมที่ลงทุนอย่างง่ายและระเบียบที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้ยังเป็นเอกสารสำคัญในการได้รับการรับรองจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งชาติ (CNMV)

โบรชัวร์นี้ต้องให้รายละเอียดเกี่ยวกับการดำเนินงานและการทำงานของกองทุนรวมที่ลงทุน ผู้จัดการ การรับประกันผลตอบแทนตลอดจนขอบเขตเวลาของการลงทุนและระดับความเสี่ยง นอกจากนี้ ข้อมูลของบริษัทจัดการและหน่วยงานที่รับฝากเงิน

สิ่งสำคัญในการประเมินการทำงานของกองทุนรวม

เมื่อลงทุนในเครื่องมือทางการเงินนี้ คุณควรประเมินแง่มุมอื่นๆ เพื่อให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจดียิ่งขึ้นว่ากองทุนรวมลงทุนทำงานอย่างไร สิ่งเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดว่าสะดวกสำหรับคุณในการลงทุนอย่างไร เรารายละเอียดด้านล่าง:

ช่วงเวลาของการลงทุน

ช่วงเวลาของการลงทุนคือช่วงเวลาที่ผู้เข้าร่วมเต็มใจที่จะรักษาเงินลงทุนในกองทุนรวมไว้ โดยไม่คาดว่าจะได้รับเงินคืนเพื่อวัตถุประสงค์อื่น

คำนี้ต้องได้รับการประเมินตามผลิตภัณฑ์การลงทุน ในกรณีของกองทุนรวมที่ลงทุนที่มีการค้ำประกัน มีขอบฟ้าที่แนะนำ หากคุณหันไปใช้การชำระคืนก่อนกำหนด อาจมีบทลงโทษที่แปลเป็นค่าคอมมิชชั่นที่ไม่น่าเชื่อถือ เนื่องจากอาจส่งผลต่อการคาดการณ์ความสามารถในการทำกำไรและการรับประกันจะไม่มีผล ในระยะสั้นอาจสร้างการสูญเสียบางอย่าง

ระดับความเสี่ยง

ผู้เข้าร่วมต้องคำนึงถึงระดับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นตามลักษณะของกองทุนด้วย มีเครื่องมือทางการเงินที่มีความเสี่ยงสูงเมื่อเทียบกับตัวอื่นๆ โดยอาศัยการคาดหวังผลกำไรสูงจะจัดอยู่ในประเภท ความเสี่ยงที่สูงขึ้น หากผู้เข้าร่วมตัดสินใจที่จะลดความเสี่ยงในการลงทุนของเขา เขาต้องยอมสละผลตอบแทนส่วนหนึ่ง

วัตถุประสงค์กองทุน

ผู้เข้าร่วมต้องคำนึงว่ากองทุนรวมที่ลงทุนไม่มีวัตถุประสงค์ เนื่องจากเป็นกองทุนค้ำประกัน หากคุณลงทุนในกองทุนที่แสวงหาผลกำไรเป็นเป้าหมาย คุณต้องถือว่าผลลัพธ์สุดท้ายขึ้นอยู่กับการบริหารและการตัดสินใจของบริษัทจัดการและพฤติกรรมของตลาดการเงิน

ระดับของค่าคอมมิชชั่น

แง่มุมหนึ่งที่ต้องประเมินเมื่อรู้ว่ากองทุนรวมลงทุนทำงานอย่างไร สอดคล้องกับการจ่ายค่าคอมมิชชั่นสำหรับการจัดการ เงินฝาก การสมัครรับข้อมูล และการชำระเงินคืน

มีกองทุนที่มีกลยุทธ์การลงทุนที่ดีกว่ากองทุนอื่นๆ ดังนั้น กองทุนเหล่านี้จึงมีเครื่องมือที่ซับซ้อนกว่าซึ่งมักจะสร้างค่าธรรมเนียมการจัดการที่สูงกว่า และจะแปลงเป็นผลตอบแทนที่สูงขึ้นในท้ายที่สุด

ความสนใจของนักลงทุนในกองทุนถาวรอาจถูกกำหนดโดยระดับของค่าคอมมิชชั่น หากสิ่งเหล่านี้มีมากกว่าสำหรับกรณีแลกซื้อหรือจองซื้อ จะเป็นตัวกำหนดข้อดีของการลงทุนหรือไม่ลงทุนในกองทุน

การโอนเงิน

เป็นกระบวนการอัตโนมัติและเรียบง่ายที่มักเกิดขึ้นเมื่อเราไม่พอใจกับการลงทุนของเรา ในกรณีนี้ เราขอคืนเงินทั้งหมดหรือบางส่วนของกองทุน และเราจองเงินจำนวนนี้พร้อมกันในกองทุนที่ลงทุนอื่นภายในบริษัทจัดการเดียวกัน

หากคุณต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับประเด็นสุดท้ายนี้ เราขอเชิญคุณอ่านบทความของเราเกี่ยวกับ วิธียกเลิกกองทุนรวมที่ลงทุนเพื่อให้คุณสามารถปรับปรุงผลกำไรของคุณได้โดยไม่มีความยุ่งยากมากมาย