Tìm hiểu nhờ bài viết này chi tiết về đo lường rủi ro tài chính Nó được thực hiện như thế nào? và tất cả các chi tiết của nó.
Đo lường rủi ro tài chính
Việc đo lường rủi ro tài chính của một khoản đầu tư phụ thuộc trực tiếp vào loại tiền mà nó được đầu tư, lãi suất thị trường và cuối cùng là loại công cụ được sử dụng.
Có hai cách để đo lường rủi ro: Xếp hạng theo lịch sử và Xếp hạng rủi ro.
Đầu tiên là liên quan đến hoạt động của loại công cụ đầu tư theo thời gian, nó đã thay đổi như thế nào và những yếu tố nào đã ảnh hưởng đến hoạt động của loại công cụ đầu tư đó. Để hiện thực hóa điều này, cần phải có một số yếu tố kỹ thuật và chuyên môn nhất định, ngoài việc có quyền truy cập vào hồ sơ lịch sử của công cụ nói trên.
Tuy nhiên, có thể phát triển một phân tích cơ bản thông qua một bảng tính điện tử và biết các báo cáo công khai của công ty phát hành công cụ đó và xác định hành vi của công ty đó theo thời gian.
Xem xét các đỉnh khác nhau (cao và thấp) và tạo ra các mức trung bình của chúng, nhưng trên hết là phân tích nguyên nhân khiến chúng có mặt trong lịch sử của nó. Nếu bạn muốn biết thêm một chút về chủ đề đặc biệt này, tôi mời bạn xem liên kết này Danh mục đầu tư
Thứ hai, các cơ quan xếp hạng rủi ro là nguồn thông tin để đo lường rủi ro của một khoản đầu tư. Những người này chịu trách nhiệm thực hiện các phân tích và phân loại khác nhau theo mức độ rủi ro.
Những thứ này, để giảm thiểu chiến lược hiểu biết của họ, hãy phân loại các cấp độ với các chữ A, B, C, D và E; và với các ký hiệu + và -; xác định mức độ tin cậy và uy tín của từng công cụ, liên quan đến thông tin do các công ty nói trên tạo ra dựa trên:
- Khả năng thanh toán
- nợ dài hạn
- nợ ngắn hạn
- Nghĩa vụ và bảo hiểm
Rủi ro tài chính, hay rủi ro đầu tư tài chính, là rủi ro mất tiền. Để tính toán và xác định chúng, chúng ta xem xét một khái niệm; sự biến động được hiểu là tốc độ thay đổi của giá cả và mức độ của những thay đổi này.
Rủi ro liên quan đến việc mất hoặc giảm giá trị của một tài sản tài chính, chẳng hạn như một khoản vay hoặc một khoản đầu tư. Lần lượt chúng được phân thành hai loại khác nhau:
- Rủi ro thị trường. Rủi ro thua lỗ được định nghĩa là biến động giá cả trên thị trường vốn, cho dù là giá vốn cổ phần, nguyên vật liệu thô, lãi suất, tỷ giá hối đoái, chênh lệch tín dụng, v.v.
- Rủi ro thanh khoản được tạo ra khi việc mua hoặc bán tài sản, tại thời điểm thực hiện, yêu cầu giảm giá đáng kể.
- Rủi ro tín dụng. Đó là rủi ro chịu tổn thất do một bên đối tác không đáp ứng các nghĩa vụ thanh toán được quy định trong hợp đồng của họ.
- Một đề cập khác đề cập đến Rủi ro hối đoái: Chúng là những thay đổi hoặc biến động, xác định sự thay đổi của tỷ giá hối đoái trong tiền tệ.
- Rủi ro lãi suất: Sự biến động được hiểu là sự chênh lệch giữa lãi suất chủ động và bị động của các tổ chức tài chính.
- Rủi ro thị trường: Là rủi ro liên quan đến thị trường chứng khoán và các công cụ khác nhau của nó (cổ phiếu, trái phiếu, v.v.)
Rủi ro tài chính liên quan đến tổn thất về giá trị của một tài sản tài chính, chẳng hạn như một khoản vay hoặc một khoản đầu tư. Các yếu tố rủi ro ảnh hưởng đến một khoản đầu tư không được trình bày riêng biệt. Để minh họa sự cân nhắc này, chúng tôi sẽ thực hiện một bài tập sẽ được trình bày như sau:
- Một trái phiếu được phát hành bởi công ty. Thông qua đợt phát hành này, đơn vị sẽ phải trả lãi định kỳ cho các trái chủ và hoàn trả số N danh nghĩa đã cam kết vào thời điểm đáo hạn của đợt phát hành. Các nhà đầu tư quan tâm đến việc đăng ký phát hành này sẽ phải trả mức giá ban đầu P và sẽ phải chịu những rủi ro sau.
- Rủi ro tín dụng. Rủi ro này được dự tính trong trường hợp tổ chức phát hành không tuân thủ các khoản thanh toán đã cam kết, dù là lãi suất hay danh nghĩa. Vì trái phiếu này được niêm yết trên thị trường giao dịch và phải chịu những rủi ro thị trường sau đây.
- Rủi ro lãi suất. Đó là rủi ro do sự thay đổi của lãi suất khi chúng tăng sau ngày phát hành, trong trường hợp này, lợi tức của trái phiếu sẽ tương đối kém hấp dẫn hơn đối với thị trường, do giá trái phiếu giảm, với hậu quả là mất giá trị.
- Rủi ro lan truyền. Đó là trường hợp các loại lợi nhuận không bị chênh lệch và tổ chức phát hành không bị vỡ nợ trong các khoản thanh toán của mình, tình hình của tổ chức phát hành trong hoạt động thông thường của nó, có thể bị tổn hại tại thời điểm phát hành.
Phần bù rủi ro hoặc chênh lệch của khoản đầu tư sẽ tăng lên, làm giảm giá trị thị trường của tài sản.
Trở lại, rủi ro và thời gian. Mỗi một trong số chúng đại diện cho một khía cạnh quyết định trong chiến lược đầu tư mà bạn có. Trong số ba số liệu này, rủi ro xác định phần lớn quyết định đầu tư vào một dự án cụ thể bởi vì tính bền vững của cam kết là ở trong đó.
5 Các bước để phân tích đo lường rủi ro tài chính
Việc phân tích đo lường rủi ro tài chính là xác suất mà một mối đe dọa sẽ hiện thực hóa và tác động có thể có của nó.
Bắt đầu từ đâu?
Việc phân tích đo lường rủi ro tài chính của một công ty bắt đầu sau khi đã xác định rõ các sự kiện rủi ro có thể xảy ra. Mục tiêu của nó không chỉ là ước tính những tổn thất có thể xảy ra, mà còn ngăn ngừa chúng xảy ra.
Trong phân tích rủi ro tín dụng, đó là kịch bản mà khả năng con nợ không thể thanh toán xong các nghĩa vụ của mình được đánh giá.
Vì lý do này, quản lý rủi ro tài chính phải tính đến các yếu tố bên trong và bên ngoài có thể gây ra các mối đe dọa.
Các yếu tố bên trong là những yếu tố được tạo ra bởi chính bản chất của hoạt động thương mại của công ty. Các vấn đề về quản lý tiền mặt hoặc sản xuất kém là những rủi ro có thể ảnh hưởng đến tài khoản và giá trị thị trường của một công ty.
Mặt khác, các yếu tố bên ngoài phụ thuộc vào các điều kiện chính trị, kinh tế và xã hội, ảnh hưởng đến việc áp dụng các chiến lược và hậu cần cho sự phát triển của công ty, bao gồm khủng hoảng, bất ổn của tỷ giá hối đoái, sự thay đổi trong ngành hoặc các chính sách của nhà nước.
Phương pháp đơn giản nhất để áp dụng phân tích rủi ro tài chính trong một công ty, là thiết lập xác suất rủi ro sẽ xảy ra và những thiệt hại kinh tế có thể xảy ra.
Khi các rủi ro đã được xác định cụ thể và sau khi lựa chọn công cụ thuận tiện nhất để kiểm soát các sự kiện, công ty có thể quyết định tránh hoặc chấp nhận rủi ro tùy theo mức độ chấp nhận hoặc mong muốn rủi ro của công ty.
5 bước sau để quản lý rủi ro tài chính:
Bước 1: Xác định các rủi ro chính
Đối với quy trình phân tích rủi ro tài chính, tất cả các yếu tố rủi ro mà công ty của bạn phải đối mặt đều được chỉ rõ và có thể ảnh hưởng (chi phí, giá cả, hàng tồn kho, v.v.), quy định của chính phủ, thay đổi công nghệ, thay đổi nhân sự, v.v.
Bước 2: Tính trọng số của từng rủi ro
Ưu tiên rủi ro là điều cần thiết để điều phối và chỉ đạo hiệu quả các nguồn lực và nỗ lực. Do đó, hãy lập một kế hoạch dự phòng, trong trường hợp một mối đe dọa xảy ra.
Bước 3: Tạo kế hoạch dự phòng
Điều quan trọng cần lưu ý là không phải tất cả các rủi ro đều có thể được xử lý theo cùng một cách. Trên thực tế, một số trong số chúng bạn có thể không kiểm soát được hoặc vượt ra khỏi tầm tay. Đó là lý do tại sao cần thận trọng khi quy định cụ thể việc thực hiện các kế hoạch dự phòng dựa trên mức độ chấp nhận và mong muốn đối với rủi ro mà công ty đã thiết lập.
Bước 4: Phân công trách nhiệm
Không thể xác định những người chịu trách nhiệm cho từng rủi ro, một cách để có một số kiểm soát là chỉ định một người chịu trách nhiệm theo dõi các sự kiện quan trọng và diễn biến của chúng theo thời gian. Điều thận trọng nhất là phải đa dạng hóa trách nhiệm trong những nhân sự phù hợp, có trách nhiệm chứ không phải tập trung vào một người duy nhất.
Bước 5: Đặt ngày hết hạn
Các chiến lược và kế hoạch giám sát và kiểm soát không thể được thực hiện vô thời hạn, vì các mối đe dọa sẽ có xu hướng nhân lên và sẽ làm xáo trộn thêm các quá trình. Điều này xác định các hành động phải được thực hiện, vì chúng phải dựa trên thời gian cần thiết để thực hiện mỗi nhiệm vụ.
Giá trị rủi ro (VaR): Nó là gì?
Đây là một kỹ thuật thống kê cho phép đo lường và thiết lập rủi ro tài chính của một khoản đầu tư. Nó chịu trách nhiệm xác định xác suất, xem xét tổn thất trong một khoảng thời gian.
Nó được định nghĩa là xác suất của một sự kiện xảy ra và các tác động hoặc hậu quả của nó.
Có ba biến số ảnh hưởng đến mỗi sự kiện và đó là: số lượng tổn thất, xác suất tổn thất và thời gian.
VaR đo lường rủi ro tài chính của một khoản đầu tư, đặc điểm này khiến nó được công nhận và có ứng dụng đáng kể trong thế giới tài chính.
Các công ty có thể có dự đoán ước tính về lợi ích mà họ sẽ nhận được cho mỗi khoản đầu tư so với VaR của họ, và do đó có thể đầu tư nhiều tiền hơn, nơi có nhiều kịch bản hấp dẫn hơn và lợi nhuận tốt hơn cho mỗi đơn vị rủi ro.
Giá trị rủi ro (VaR): Ưu điểm
Những lợi thế khác nhau mà phương pháp VaR mang lại được mô tả dưới đây:
- Việc đánh giá rủi ro dễ dàng hơn vì tất cả rủi ro của một khoản đầu tư được tập trung vào một con số duy nhất.
- Việc đo lường rủi ro theo một sơ đồ duy nhất, được tiêu chuẩn hóa và do đó, có thể dễ dàng so sánh, vì nó được tính toán rộng rãi.
Giá trị rủi ro (VaR): Nhược điểm
Dưới đây là chi tiết, những nhược điểm khác nhau của phương pháp VaR:
- Tính hữu ích của phương pháp này được liên kết chặt chẽ với các kết quả đã được sử dụng để tính toán nó.
- Không phải tất cả các tình huống phức tạp đều được xem xét trong phương pháp luận này.
- Một số phương pháp tính toán nó rất tốn kém và khó áp dụng.
- Đo lường rủi ro tài chính es yếu tố quyết địnhe, cho bất kỳ quá trình viết hoa nào. Vì nó coi các yếu tố khác (lợi nhuận và thời gian) là lý do mà xác suất mà mọi thứ không diễn ra theo cách chúng được dự đoán là dựa trên chúng, và do đó, tùy chọn mà chúng tạo ra lỗ.
- Theo nghĩa này, mọi nhà đầu tư phải nắm bắt các công cụ có sẵn và tính đến rủi ro tài chính của các khoản đầu tư, để sau đó thiết lập các chiến lược nhằm đạt được hiệu suất tốt của vốn hóa.
Các chiến lược giảm thiểu đo lường rủi ro tài chính
Rủi ro tài chính là việc xảy ra các trường hợp có hậu quả tiêu cực đối với nền kinh tế của một công ty hoặc tổ chức. Điều này xem xét khả năng tạo ra cả lãi và lỗ.
Các loại rủi ro tài chính
Khi phát hiện những trường hợp có thể gây bất lợi cho doanh nghiệp, chúng ta có thể nói đến các loại rủi ro tài chính khác nhau:
- Hối đoái: khi nó ảnh hưởng đến sự biến động của các loại tiền tệ mà bạn làm việc.
- Lãi suất: khi các biến thể của nó ảnh hưởng đến tài chính của doanh nghiệp.
- Một loại khác là tín dụng, khi một trong các bên không tuân thủ các nghĩa vụ được xác lập trong hợp đồng.
- Tính thanh khoản: nếu bất kỳ bên nào có tài sản tài chính, nhưng không thể chuyển chúng thành tính thanh khoản, để đáp ứng các nghĩa vụ của họ.
- Vận hành: Nếu phát sinh bất kỳ lỗi nào về con người, kỹ thuật hoặc hệ thống nội bộ gây thiệt hại về tài chính.
Chấp nhận rủi ro tài chính
Khi rủi ro tài chính được phát hiện, người chịu trách nhiệm của công ty có thể đối mặt với nó theo ba cách khác nhau: chuyển giao nó (thông qua bán hoặc nhờ bảo hiểm đảm nhận), tránh tiếp xúc với nó và giữ lại nó.
kiểm soát rủi ro
Thách thức mà một doanh nhân phải đảm nhận là giảm thiểu khả năng tồn tại rủi ro tài chính cho doanh nghiệp của mình. Nếu trong phạm vi xác suất không thể loại trừ khả năng xảy ra sự kiện với hậu quả tiêu cực, thì có một phương tiện khả thi để kiểm soát sự xuất hiện của nó; Để đạt được điều này, các khía cạnh sau đây phải được xem xét:
- Thu nhập của một khoản đầu tư được thực hiện.
- Dự đoán các vấn đề có thể xảy ra, có thể được thực hiện dựa trên dữ liệu thu thập được về các yếu tố liên quan đến khoản đầu tư.
- Việc chuyển đổi thành các loại hình đầu tư khác nhau, có thể giúp cho sự nguy hiểm của một số đối với những người khác có thêm sự đảm bảo. Điều này bao gồm hệ thống bảo hiểm rủi ro, một phương thức kinh tế trong đó các tài sản từ cùng một danh mục đầu tư được kết hợp, sao cho những tài sản an toàn nhất bù đắp cho những tài sản thay đổi nhất.
- Cuối cùng, cần đánh giá các kết quả từng phần thu được trong quá trình hoạt động tài chính, vì thông tin này sẽ giúp dự đoán các vấn đề có thể xảy ra trong tương lai.