Mari yeRisk Measurement Inoitwa sei?

Dzidza kutenda kuchinyorwa ichi zvakadzama nezve kuyera ngozi zvemari Zvinoitwa sei? nemashoko ayo ose.

Kuyerwa kwenjodzi yemari

Kuyerwa kwenjodzi yemari yekudyara kunoenderana zvakananga nemari yainoiswa mairi, mubereko wemusika uye pakupedzisira rudzi rwechishandiso chinoshandiswa.

Pane nzira mbiri dzekuyera nadzo njodzi: Historical uye Risk Ratings.

Yekutanga ine chekuita nemaitiro erudzi rwechishandiso chekudyara nekufamba kwenguva, kuti yakasiyana sei uye kuti ndezvipi zvinhu zvakaikanganisa kuzvibata nenzira yayakaita. Kuti izvi zviitike, zvimwe zvinhu zvehunyanzvi uye hunyanzvi zvinodikanwa, kuwedzera pakuwana marekodhi enhoroondo yechiridzwa chakataurwa.

Nekudaro, zvinokwanisika kugadzira ongororo yekutanga kuburikidza neyemagetsi spreadsheet uye kuziva mishumo yeruzhinji yekambani inoburitsa chiridzwa chakataurwa, uye kuona maitiro ayo yave nayo nekufamba kwenguva.

Tichifunga nezvemhando dzakasiyana-siyana (dzakakwirira nedzikadzika) uye kugadzira mavhareji eizvi, asi pamusoro pezvose kuongorora kuti chii chakakonzera kuti ivepo munhoroondo yayo.Kana uchida kuziva zvishoma nezvenyaya iyi inoshamisa, ndinokukoka kuti uone chinongedzo ichi.  Investment portfolio

Chechipiri, masangano ekuongorora njodzi ndiwo anopa ruzivo rwekuyera njodzi yekudyara. Ava ndivo vane basa rekuita ongororo dzakasiyana siyana uye kupatsanura nemazinga enjodzi.

Izvi, kuti vaderedze hurongwa hwekunzwisisa kwavo, vanoisa mazinga neaya chaiwo A, B, C, D uye E; uye nezviratidzo + uye –; iyo inotarisisa mwero wekuvimba uye kuvimbika kwechiridzwa chimwe nechimwe, maererano neruzivo rwunogadzirwa nemakambani akataurwa zvichibva pa:

• Solvency
• chikwereti chenguva refu
• chikwereti chenguva pfupi
• Zvisungo uye inishuwarenzi

Ngozi yemari, kana njodzi yekudyara mari, ndiyo njodzi yekurasikirwa nemari. Kuti tiverenge uye tizvione, tinotarisa pfungwa; kusagadzikana kunonzwisiswa sekumhanya kunoita mitengo kuchinja uye ukuru hwekuchinja uku.

Ngozi dzine chekuita nekurasikirwa kana kuderera kwemutengo wemari, sechikwereti kana mari. Izvi zvakakamurwa kuva marudzi maviri akasiyana:

• Ngozi yemusika. Njodzi yekurasikirwa inotsanangurwa sekufamba kwemitengo mumisika mikuru, ingave mumitengo yakaenzana, zviwanikwa, mari dzemubereko, mitengo yekuchinjana, kupararira kwechikwereti, nezvimwe.
• Liquidity ngozi, inogadzirwa kana kutenga kana kutengeswa kweasset, panguva yekuurayiwa, kunoda kuderedzwa kwakanyanya mumutengo.
• Ngozi yechikwereti. Ndiyo njodzi yekurasikirwa nekuti mumwe waanopikisa haapindure kune zvisungo zvekubhadhara zvakatarwa muchibvumirano chayo.
• Imwe inoreva iyo Exchange Risk: Ndidzo shanduko kana kuchinjika, izvo zvinotarisa kusiyanisa kweyero yekutsinhana mumari.
• Dambudziko remhindu: Volatility inoshandurwa semusiyano pakati peanoshanda uye asingaite mareti emasangano emari.
• Ngozi yemusika: Ndiyo yakabatana nemusika wemasheya uye zvishandiso zvayo zvakasiyana (masheya, mabhondi, nezvimwewo)

Njodzi dzemari dzakabatana nekurasikirwa muukoshi hwechinhu chemari, sechikwereti kana mari. Zvinhu zvine njodzi zvinokanganisa mari yekudyara hazviunzwe zviri zvega. Kuenzanisira kufunga uku, tichaita chiitiko chinozoratidzwa sezvizvi:

• Bond inopihwa nesangano. Kuburikidza nenyaya yakataurwa, sangano rinofanirwa kubhadhara mubereko nguva nenguva kune vanobatirira uye kudzosera iyo yakazvipira zita N pakukura kwenyaya. Vashandi vanofarira kunyoresa kune iyi nyaya vachabhadhara mutengo wekutanga P uye vachave pasi penjodzi dzinotevera.

• Ngozi yechikwereti. Ngozi iyi inotariswa kana sangano rinoburitsa rikatadza kutevedzera muripo wakazvipira, ingave mhindu kana zita. Sezvo chisungo ichi chakanyorwa pamusika wekutengesa uye chiri pasi penjodzi dzinotevera dzemusika.
• Dambudziko remhindu. Ingozi iri pasi pekusiyana kwemitengo yemumba kana yakwira mushure mezuva rekubuda, muchiitiko ichi goho rebhondi rinenge risinganyanyi kukwezva pamusika, zvichikonzerwa nekudonha kwemutengo webhondi, mhedzisiro kurasikirwa kwekukosha.
• Kuparadzira njodzi. Ndiyo nyaya iyo mhando dzepurofiti hadzitambudzike misiyano uye mupi wacho haaite kutadza kubhadhara kwayo, mamiriro echikamu chinoburitsa mukuita kwayo kwakajairika, anogona kukuvadzwa panguva yekuburitswa.

Iko premium yengozi kana kupararira kwekudyara kuchawedzera, kudzikisa kukosha kwemusika weasiti.

Kudzoka, njodzi uye nguva. Imwe neimwe yadzo inomiririra chinotaridza chimiro mukati mekudyara zano raunaro. Panhamba nhatu idzi, njodzi inotsanangura yakawanda yesarudzo yekushandisa mari pane chimwe chirongwa nekuti kusimba kwekuita kuri mairi.

5 Matanho ekuongororwa kwekuyerwa kwenjodzi yemari

Kuongororwa kweyero yengozi yezvemari ndiyo mukana wekuti kutyisidzira kuchaitika uye zvinogona kuitika.

Kwatanga kupi?

Iko kuongororwa kwengozi yezvemari yekambani kunotanga mushure mekutaura zvingangoitika zviitiko zvenjodzi. Chinangwa chayo hachisi chekungofungidzira kurasikirwa kunogona kuitika, asi kudzivirira kuti zvisaitike.

Mukuongorora kwengozi yechikwereti, ndiyo mamiriro ezvinhu apo mukana wekuti ane chikwereti haakwanisi kupedza kubhadhara zvisungo zvake anoongororwa.

Nechikonzero ichi, manejimendi enjodzi yemari anofanirwa kufunga nezvemukati nekunze zvinhu zvinogona kukonzera kutyisidzira.

Zvinhu zvemukati ndeizvo izvo zvinogadzirwa nehunhu hweiyo kambani yekutengeserana chiitiko. Kutadza kutonga kwemari kana matambudziko ekugadzira injodzi dzinogona kukanganisa maakaundi uye kukosha kwemusika kwekambani.

Nekune rimwe divi, zvinhu zvekunze zviri pasi pemamiriro ezvematongerwo enyika, ehupfumi uye emagariro, ayo anokanganisa mashandisirwo ehurongwa uye zvinhu zvekusimudzira kambani, kusanganisira matambudziko, kusagadzikana kwemitengo yekutsinhana, kusiyanisa muindasitiri kana mitemo yenyika.

Nzira iri nyore yekushandisa iyo kuongororwa kwenjodzi yemari mukambani, ndeyekusimbisa mukana wekuti njodzi ichaitika uye kurasikirwa kwehupfumi kunogona kukonzerwa.

Kana njodzi dzave dzataurwa uye mushure mekusarudza chishandiso chakanyanya nyore chekudzora zviitiko, kambani inogona kusarudza kudzivirira kana kutora njodzi zvichienderana nekambani yekushivirira kana kudya kwenjodzi.

Aya anotevera matanho mashanu ekugadzirisa njodzi dzemari:

Danho 1: Ziva Njodzi Dzakakosha

Panyaya yekuongorora njodzi yezvemari, zvese zvengozi izvo kambani yako yakatarisana nazvo zvinotsanangurwa, uye zvinogona kukanganisa (mitengo, mitengo, hesiti, nezvimwewo), mirau yehurumende, shanduko yetekinoroji, shanduko muvashandi, nezvimwe.

Danho 2: Verenga Huremu hweNjodzi Yese

Kuisa pamberi njodzi kwakakosha kurongeka zvakanaka uye kutungamira zviwanikwa nekuedza. Saka gadzira hurongwa hwenjodzi, kana kutyisidzira kuchiitika.

Nhanho 3: Gadzira Chirongwa Chekuita

Zvakakosha kuziva kuti hadzisi njodzi dzese dzinogona kubatwa nenzira imwechete. Muchokwadi, mamwe acho iwe ungasakwanisa kudzora kana kubva paruoko. Ndicho chikonzero nei zvine hungwaru kutsanangura kuitwa kwezvirongwa zvenjodzi, izvo zvakavakirwa pachiyero chekushivirira uye chishuwo chengozi icho kambani yakamisa.

Danho rechina: Govera Mitoro

Hazvigoneke kuona avo vane chekuita nenjodzi yega yega, imwe nzira yekuve nehumwe hutongi ndeyekudoma munhu anotarisira kuona zviitiko zvakakosha uye kushanduka kwavo nekufamba kwenguva. Chinhu chakanyanya hungwaru ndechekusiyanisa mabasa muvashandi vakakwana, vane mutoro uye kusaisa pakati pemunhu mumwechete.

Danho 5: Seta mazuva ekupera

Iwo ekutarisa nekudzora marongero nezvirongwa hazvigone kuitwa nekusingaperi, sezvo kutyisidzira kwacho kuchizowedzera uye kuchizokanganisa maitiro. Izvi zvinosarudza zviito zvinofanira kuitwa, sezvo izvi zvichifanira kuenderana nenguva inodiwa kuita basa rimwe nerimwe.

Kukosha Panjodzi (VaR): Chii?

Iyo inyanzvi yehuwandu inobvumira kuyera uye kumisa njodzi yemari yekudyara. Iyo inotarisira kutsanangura mukana, wekufunga kurasikirwa mukati menguva yenguva.

Inotsanangurwa semukana wekuti chiitiko chiitike uye mhedzisiro yacho mhedzisiro kana mhedzisiro.

Pane zvitatu zvakasiyana zvinobata chiitiko chimwe nechimwe uye izvi ndezvi: huwandu hwekurasikirwa, mukana wekurasikirwa uye nguva.

Iyo VaR inoyera njodzi yezvemari yekudyara, hunhu uhu hunoita kuti huzivikanwe uye hune basa rakakura munyika yezvemari.

Makambani anogona kuva nefungidziro inofungidzirwa yemabhenefiti avanozowana pakudyara kwega kwega zvichienzaniswa neVaR yavo, uye nekudaro vanokwanisa kuisa mari yakawanda, uko kune zviitiko zvinoyevedza uye kudzoka kuri nani kune yega yega yengozi.

Kukosha Panjodzi (VaR): Zvakanakira

Iwo akasiyana mabhenefiti anopihwa neVaR nzira anotsanangurwa pazasi:

• Zviri nyore kuongorora njodzi, sezvo njodzi yese yekudyara iri pakati penhamba imwe chete.
• Chiyero chengozi chiri pasi pechirongwa chimwe chete, ndiko kuti, chakaenzana uye, naizvozvo, chinogona kuenzaniswa nyore nyore, sezvachinoverengwa zvakanyanya.

Value at Risk (VaR): Zvakaipa

Pazasi pane zvakadzama, zvakasiyana-siyana zvakashata zveVaR methodology:

• Kubatsira kwenzira iyi kunodyidzana nemhedzisiro yakashandiswa kuverengera.
• Haasi ese mamiriro ezvinhu akaoma anotariswa mune iyi nzira.
• Dzimwe dzenzira dzekuiverengera dzinodhura zvakanyanya uye dzakaoma kushandisa.
• Kuyerwa kwenjodzi yemari es determinante, kune chero capitalization process. Sezvo ichifunga zvimwe zvinhu (purofiti uye nguva) chikonzero chekuti mukana wekuti zvinhu zvisafambe nenzira yavakarongedzerwa yakavakirwa pazviri, uye nekudaro, sarudzo yekuti ivo vanoburitsa kurasikirwa.
• Mupfungwa iyi, munhu wese anosima mari anofanirwa kubata maturusi aripo uye afunge nezve njodzi yemari yekudyara, kuitira kuti atange amisa nzira dzekuita kwakanaka kweiyo capitalization.

Mazano ekuderedza kuyerwa kwenjodzi yemari

Njodzi yemari ndeyekuitika kwemamiriro ezvinhu ane mhedzisiro yakaipa kuhupfumi hwekambani kana sangano. Izvi zvinotarisa mukana wekuti zvese purofiti uye kurasikirwa zvinogadzirwa.

Mhando dzenjodzi dzemari

Kana mamiriro anogona kuitika anokuvadza bhizinesi akaonekwa, tinogona kutaura nezvemhando dzakasiyana dzenjodzi dzemari:

• Kuchinjana: kana ichikanganisa kushanduka kwemari yaunoshanda nayo.
• Chiyero chemubereko: kana misiyano yayo ichikanganisa mari yebhizinesi.
• Imwe chikwereti, kana imwe yemapato isingaenderane nezvisungo zvakasimbiswa muchibvumirano.
• Liquidity: kana chero emapato aine midziyo yemari, asi asingakwanise kuishandura kuita liquidity, kusangana nezvisungo zvavo.
• Kushanda: Kana chero munhu, tekinoroji kana yemukati masisitimu kukanganisa kwakagadzirwa kunokonzeresa kurasikirwa kwemari.

Tora njodzi yemari

Kana njodzi yemari ikaonekwa, munhu anotarisira kambani anogona kutarisana nayo nenzira nhatu dzakasiyana: kuiendesa (kuburikidza nekutengesa kana kuita kuti ifungirwe neinishuwarenzi), kudzivirira kuratidzwa kwayo nekuichengeta.

kudzora njodzi

Dambudziko iro muzvinabhizimusi anofanira kufungidzira nderekudzikisa mukana wekuvapo kwenjodzi yemari kubhizinesi rake. Kana mukati memikana isingabviri kubvisa mukana wechiitiko nemigumisiro yakaipa, kune nzira inogoneka yekudzora chitarisiko chayo; Kuti uite izvi, zvinotevera zvinofanirwa kutariswa:

• Mari yekudyara inofanirwa kuitwa.
• Kutarisira matambudziko anogona kuitika, anogona kuitwa zvichienderana nedata rakaunganidzwa pazvinhu zvine chekuita nekudyara.

• Shanduko mumhando dzakasiyana dzekudyara, izvo zvinogona kubatsira njodzi yevamwe nevamwe vane mamwe garandi. Izvi zvinosanganisira hurongwa ruzhowa, nzira yehupfumi iyo midziyo inobva kune imwechete inosanganiswa, kuitira kuti iyo yakachengeteka inobhadhara kune yakawanda yakasiyana-siyana.
• Pakupedzisira, zvakakosha kuongorora mhedzisiro inowanikwa panguva yekushanda kwemari, sezvo ruzivo urwu ruchabatsira kutarisira matambudziko anogona kuitika mune ramangwana.