Meranie finančného rizika Ako sa to robí?

Dozviete sa vďaka tomuto článku podrobne o meranie rizika finančné Ako sa to robí? a všetky jeho detaily.

Meranie finančného rizika

Meranie finančného rizika investície priamo závisí od meny, v ktorej sa investuje, od trhovej úrokovej miery a napokon od typu použitého nástroja.

Existujú dva spôsoby merania rizika: historické hodnotenie a hodnotenie rizika.

Prvý súvisí so správaním sa typu investičného nástroja v čase, ako sa menil a aké faktory ho ovplyvnili, aby sa správal tak, ako sa správa. Aby to bolo možné uskutočniť, okrem prístupu k historickým záznamom uvedeného nástroja sú potrebné určité technické prvky a odborné znalosti.

Je však možné vypracovať základnú analýzu prostredníctvom elektronickej tabuľky a poznať verejné správy spoločnosti, ktorá daný nástroj vydáva, a identifikovať správanie, ktoré mala v priebehu času.

Berúc do úvahy rôzne vrcholy (vysoké a nízke) a vytvárať ich priemery, ale predovšetkým analyzovať, čo spôsobilo ich prítomnosť v histórii. Ak sa chcete o tejto mimoriadnej téme dozvedieť niečo viac, pozývam vás pozrieť si tento odkaz  Investičné portfólio

Po druhé, ratingové agentúry sú zdrojom informácií na meranie rizika investície. Tieto majú na starosti vykonávanie rôznych analýz a klasifikáciu podľa úrovní rizika.

Tieto, aby minimalizovali svoju stratégiu porozumenia, klasifikujú úrovne pomocou literálov A, B, C, D a E; a so symbolmi + a –; ktoré určujú úroveň dôvery a dôveryhodnosti každého nástroja, pokiaľ ide o informácie generované uvedenými spoločnosťami na základe:

• Solventnosť
• dlhodobý dlh
• krátkodobý dlh
• Povinnosti a poistenie

Finančné riziko alebo finančné investičné riziko je riziko straty peňazí. Na ich výpočet a určenie sa pozrieme na koncept; volatilita sa chápe ako rýchlosť zmeny cien a veľkosť týchto zmien.

Riziká súvisia so stratou alebo znížením hodnoty finančného aktíva, ako je pôžička alebo investícia. Tie sú zase rozdelené do dvoch rôznych typov:

• Trhové riziko. Riziko straty je definované ako pohyb cien na kapitálových trhoch, či už v cenách akcií, surovín, úrokových sadzieb, výmenných kurzov, úverových spreadov atď.
• Riziko likvidity vzniká vtedy, keď si kúpa alebo predaj aktíva v čase realizácie vyžaduje značné zníženie ceny.
• Úverové riziko. Ide o riziko vzniku strát v dôsledku skutočnosti, že protistrana nereaguje na platobné povinnosti stanovené v jej zmluve.
• Ďalší sa týka devízového rizika: Ide o zmeny alebo výkyvy, ktoré určujú kolísanie výmenného kurzu v mene.
• Úrokové riziko: Volatilita sa prekladá ako rozdiel medzi aktívnymi a pasívnymi sadzbami finančných inštitúcií.
• Trhové riziko: Je to riziko, ktoré je spojené s akciovým trhom a jeho rôznymi nástrojmi (akcie, dlhopisy atď.)

Finančné riziká sú spojené so stratami hodnoty finančného aktíva, ako je pôžička alebo investícia. Rizikové faktory, ktoré ovplyvňujú investíciu, nie sú prezentované samostatne. Na ilustráciu tejto úvahy urobíme cvičenie, ktoré bude prezentované takto:

• Korporácia vydáva dlhopis. Prostredníctvom uvedenej emisie bude musieť účtovná jednotka pravidelne platiť úroky majiteľom dlhopisov a vrátiť viazaný nominálny N pri splatnosti emisie. Investori, ktorí majú záujem upísať túto emisiu, zaplatia počiatočnú cenu P a budú vystavení nasledujúcim rizikám.

• Úverové riziko. S týmto rizikom sa počíta v prípade, že emitent nesplní záväzky, či už úrokové alebo nominálne. Keďže tento dlhopis je kótovaný na transakčnom trhu a podlieha nasledujúcim trhovým rizikám.
• Úrokové riziko. Ide o riziko, ktoré je vystavené kolísaniu úrokových sadzieb, keď sa zvýšia po dátume emisie, v tomto scenári bude výnos dlhopisu pre trh porovnateľne menej atraktívny v dôsledku poklesu ceny dlhopisu. následná strata hodnoty.
• Rozložiť riziko. V prípade, že druhy zisku netrpia rozdielmi a emitent nezaplatí svoje platby, môže byť situácia emitenta pri jeho bežnej činnosti poškodená v čase emisie.

Riziková prémia alebo spread investície sa zvýši, čím sa zníži trhová hodnota aktíva.

Návratnosť, riziko a čas. Každý z nich predstavuje určujúci aspekt v rámci investičnej stratégie, ktorú máte. Z týchto troch čísel riziko definuje väčšinu rozhodnutia kapitalizovať konkrétny projekt, pretože v ňom je udržateľnosť podniku.

5 krokov analýzy merania finančného rizika

Analýza merania finančného rizika je pravdepodobnosť, že sa hrozba naplní a jej možný dopad.

Kde začať

Analýza merania finančného rizika spoločnosti začína po špecifikovaní možných rizikových udalostí. Jeho cieľom nie je len odhadnúť možné straty, ale aj predchádzať ich vzniku.

V analýze úverového rizika ide o scenár, v ktorom sa posudzuje možnosť, že dlžník nedokáže doplatiť svoje záväzky.

Z tohto dôvodu musí riadenie finančného rizika zohľadňovať vnútorné a vonkajšie faktory, ktoré by mohli spôsobiť ohrozenie.

Interné faktory sú tie, ktoré sú generované samotnou povahou obchodnej činnosti spoločnosti. Zlé riadenie hotovosti alebo problémy s výrobou sú riziká, ktoré môžu ovplyvniť účty a trhovú hodnotu spoločnosti.

Na druhej strane, vonkajšie faktory podliehajú politickým, ekonomickým a sociálnym podmienkam, ktoré ovplyvňujú uplatňovanie stratégií a logistiky pre rozvoj firmy, vrátane kríz, nestability výmenných kurzov, variácií v odvetví či štátnej politiky.

Najjednoduchší spôsob aplikácie analýza finančného rizika v podniku, je stanoviť pravdepodobnosť výskytu rizika a možné ekonomické straty, ktoré môžu byť spôsobené.

Po špecifikácii rizík a po výbere najvhodnejšieho nástroja na kontrolu udalostí sa spoločnosť môže rozhodnúť, či sa bude rizikám vyhýbať, alebo ich prevezme podľa úrovne tolerancie alebo ochoty riskovať.

Nasleduje 5 krokov na riadenie finančných rizík:

Krok 1: Identifikujte kľúčové riziká

Pre proces analýzy finančného rizika sú špecifikované všetky rizikové faktory, ktorým vaša spoločnosť čelí a ktoré môžu ovplyvniť (náklady, ceny, zásoby atď.), vládne nariadenia, technologické zmeny, personálne zmeny atď.

Krok 2: Vypočítajte váhu každého rizika

Stanovenie priorít rizík je nevyhnutné na efektívnu koordináciu a nasmerovanie zdrojov a úsilia. Vytvorte si teda pohotovostný plán pre prípad, že by sa naplnila hrozba.

Krok 3: Vytvorte si pohotovostný plán

Je dôležité poznamenať, že nie všetky riziká možno riešiť rovnakým spôsobom. V skutočnosti niektoré z nich nebudete môcť ovládať alebo sa vám vymknú spod kontroly. Preto je rozumné špecifikovať implementáciu pohotovostných plánov, ktoré sú založené na miere tolerancie a apetítu k riziku, ktorú si spoločnosť stanovila.

Krok 4: Priraďte zodpovednosti

Nie je možné určiť osoby zodpovedné za každé riziko, jedným zo spôsobov, ako mať určitú kontrolu, je určiť osobu zodpovednú za monitorovanie kritických udalostí a ich vývoj v čase. Najrozumnejšie je rozdeliť zodpovednosti na primeraných, zodpovedných pracovníkov a nesústrediť ich do jednej osoby.

Krok 5: Nastavte dátumy vypršania platnosti

Stratégie a plány monitorovania a kontroly nemožno vykonávať donekonečna, pretože hrozby by mali tendenciu sa množiť a ďalej by narúšali procesy. To určuje opatrenia, ktoré sa musia vykonať, pretože tieto musia vychádzať z času potrebného na vykonanie každej úlohy.

Value at Risk (VaR): Čo to je?

Je to štatistická technika, ktorá umožňuje merať a stanoviť finančné riziko investície. Má na starosti špecifikovanie pravdepodobnosti, zvažovanie straty počas určitého časového obdobia.

Je definovaná ako pravdepodobnosť výskytu udalosti a jej výsledných dopadov alebo následkov.

Existujú tri premenné, ktoré ovplyvňujú každú udalosť, a to: výška straty, pravdepodobnosť straty a čas.

VaR meria finančné riziko investície, táto charakteristika ho robí uznávaným a má značné uplatnenie vo svete financií.

Spoločnosti môžu mať odhadnutú projekciu výhod, ktoré získajú za každú investíciu v porovnaní s ich VaR, a tak môžu investovať viac peňazí tam, kde existujú atraktívnejšie scenáre a lepšie výnosy pre každú jednotku rizika.

Value at Risk (VaR): Výhody

Rôzne výhody, ktoré ponúka metóda VaR, sú opísané nižšie:

• Je jednoduchšie posúdiť riziko, pretože všetko riziko investície je centralizované v jednom čísle.
• Meranie rizika je pod jednotnou schémou, to znamená štandardizované, a preto je možné ho ľahko porovnávať, keďže sa bežne počíta.

Value at Risk (VaR): Nevýhody

Nižšie sú podrobne uvedené, rôzne nevýhody metodiky VaR:

• Užitočnosť tejto metodiky je úzko spojená s výsledkami, ktoré boli použité na jej výpočet.
• V tejto metodológii nie sú zohľadnené všetky zložité situácie.
• Niektoré z metód na jeho výpočet sú veľmi drahé a ťažko použiteľné.
• Meranie finančného rizika es determinante, pre akýkoľvek proces kapitalizácie. Keďže zohľadňuje ostatné prvky (ziskovosť a čas), je na nich založená pravdepodobnosť, že veci nedopadnú tak, ako sa plánovalo, a následne možnosť, že generujú straty.
• V tomto zmysle sa každý investor musí chopiť dostupných nástrojov a brať do úvahy finančné riziko investícií, aby potom mohol stanoviť stratégie pre dobrý výkon kapitalizácie.

Stratégie na zníženie merania finančného rizika

Finančné riziko je výskyt okolností, ktoré majú negatívne dôsledky na ekonomiku podniku alebo organizácie. Zohľadňuje to možnosť vytvárania ziskov aj strát.

Druhy finančných rizík

Keď sa zistia možné okolnosti, ktoré sú pre podnikanie škodlivé, môžeme hovoriť o rôznych typoch finančných rizík:

• Výmena: keď ovplyvňuje volatilitu mien, s ktorými pracujete.
• Úroková sadzba: keď jej zmeny ovplyvňujú financie podniku.
• Ďalším je zápočet, keď jedna zo strán nedodrží povinnosti ustanovené v zmluve.
• Likvidita: ak má niektorá zo strán finančné aktíva, ale nemôže ich premeniť na likviditu, aby splnila svoje záväzky.
• Prevádzkové: Ak sa vygeneruje ľudská, technická alebo interná systémová chyba, ktorá spôsobí finančné straty.

Vezmite na seba finančné riziko

Keď sa zistí finančné riziko, osoba zodpovedná za spoločnosť mu môže čeliť tromi rôznymi spôsobmi: previesť ho (prostredníctvom predaja alebo jeho prevzatia poistením), vyhnúť sa mu vystavenia a ponechať si ho.

kontrola rizika

Výzvou, ktorú musí podnikateľ prijať, je znížiť možnosť existencie finančného rizika pre jeho podnikanie. Ak v rámci pravdepodobností nie je možné vylúčiť možnosť udalosti s negatívnymi dôsledkami, existuje životaschopný prostriedok na kontrolu jej výskytu; Aby ste to dosiahli, je potrebné vziať do úvahy nasledujúce aspekty:

• Príjem z investície, ktorá sa má vykonať.
• Predvídanie možných problémov, ktoré možno vykonať na základe zozbieraných údajov o prvkoch súvisiacich s investíciou.

• Transformácia do rôznych typov investícií, ktoré môžu pomôcť nebezpečenstvu niektorých s inými s viacerými zárukami. To zahŕňa systém zaisťovacie, ekonomický spôsob, ktorým sa kombinujú aktíva z rovnakého portfólia tak, aby tie najbezpečnejšie kompenzovali tie najvariabilnejšie.
• Na záver je potrebné zhodnotiť čiastkové výsledky, ktoré sa dosiahnu počas finančnej operácie, keďže tieto informácie pomôžu predvídať možné problémy v budúcnosti.