आर्थिक जोखमीचे मापन ते कसे केले जाते?

याबद्दल तपशीलवार या लेखाबद्दल धन्यवाद जाणून घ्या जोखीम मोजमाप आर्थिक ते कसे केले जाते? आणि त्याचे सर्व तपशील.

आर्थिक जोखीम मोजमाप

गुंतवणुकीचे आर्थिक जोखमीचे मोजमाप थेट ते गुंतवलेले चलन, बाजारातील व्याजदर आणि शेवटी वापरलेले साधन याच्या अधीन असते.

दोन मार्गांनी जोखीम मोजली जाऊ शकते: ऐतिहासिक आणि जोखीम रेटिंग.

पहिले गुंतवणुकीच्या साधनाच्या वर्तनाशी संबंधित आहे कालांतराने, ते कसे बदलले आहे आणि कोणत्या घटकांनी वर्तन केले आहे. हे प्रत्यक्षात आणण्यासाठी, उक्त उपकरणाच्या ऐतिहासिक नोंदींमध्ये प्रवेश करण्याव्यतिरिक्त काही तांत्रिक घटक आणि कौशल्य आवश्यक आहे.

तथापि, इलेक्ट्रॉनिक स्प्रेडशीटद्वारे मूलभूत विश्लेषण विकसित करणे आणि कंपनीचे सार्वजनिक अहवाल जाणून घेणे शक्य आहे जे इन्स्ट्रुमेंट जारी करते आणि कालांतराने त्याचे वर्तन ओळखणे शक्य आहे.

विविध शिखरे (उच्च आणि सखल) विचारात घेऊन आणि त्यांची सरासरी तयार करणे, परंतु सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे ते त्याच्या इतिहासात कशामुळे उपस्थित झाले याचे विश्लेषण करणे. तुम्हाला या विलक्षण विषयाबद्दल थोडे अधिक जाणून घ्यायचे असल्यास, मी तुम्हाला ही लिंक पाहण्यासाठी आमंत्रित करतो.  गुंतवणूक पोर्टफोलिओ

दुसरे, जोखीम रेटिंग एजन्सी या गुंतवणुकीची जोखीम मोजण्यासाठी माहितीचा स्रोत आहेत. हे वेगवेगळे विश्लेषण आणि जोखमीच्या पातळीनुसार वर्गीकरण करण्याचे प्रभारी आहेत.

हे, त्यांचे समजून घेण्याचे धोरण कमी करण्यासाठी, A, B, C, D आणि E या अक्षरांनी स्तरांचे वर्गीकरण करतात; आणि + आणि – चिन्हांसह; जे प्रत्येक इन्स्ट्रुमेंटची विश्वासार्हता आणि विश्वासार्हतेची पातळी निर्धारित करतात, ज्यावर आधारित कंपन्यांनी व्युत्पन्न केलेल्या माहितीबद्दल:

• सॉल्वेंसी
• दीर्घकालीन कर्ज
• अल्पकालीन कर्ज
• दायित्वे आणि विमा

आर्थिक जोखीम, किंवा आर्थिक गुंतवणूक जोखीम, पैसे गमावण्याचा धोका आहे. त्यांची गणना आणि निर्धारित करण्यासाठी, आम्ही एक संकल्पना पाहतो; अस्थिरता ही किंमत ज्या गतीने बदलते आणि या बदलांची तीव्रता समजली जाते.

कर्ज किंवा गुंतवणुकीसारख्या आर्थिक मालमत्तेचे मूल्य कमी होणे किंवा कमी होणे याशी जोखीम संबंधित आहे. या बदल्यात दोन भिन्न प्रकारांमध्ये वर्गीकृत आहेत:

• बाजार जोखीम. भांडवली बाजारातील किमतीच्या हालचाली, इक्विटी किमती, कच्चा माल, व्याजदर, विनिमय दर, क्रेडिट स्प्रेड इ.
• लिक्विडिटी जोखीम, जेव्हा मालमत्तेची खरेदी किंवा विक्री, अंमलबजावणीच्या वेळी, किंमतीत लक्षणीय घट आवश्यक असते तेव्हा निर्माण होते.
• उधारीची जोखीम. प्रतिपक्ष त्याच्या करारामध्ये नमूद केलेल्या पेमेंट दायित्वांना प्रतिसाद देत नाही या वस्तुस्थितीमुळे नुकसान होण्याचा धोका आहे.
• आणखी एक एक्सचेंज रिस्कचा संदर्भ देते: ते बदल किंवा चढ-उतार आहेत, जे चलनातील विनिमय दरातील फरक निर्धारित करतात.
• व्याज दर जोखीम: अस्थिरतेचे भाषांतर वित्तीय संस्थांच्या सक्रिय आणि निष्क्रिय दरांमधील फरक म्हणून केले जाते.
• बाजारातील जोखीम: हे स्टॉक मार्केट आणि त्याच्या विविध साधनांशी जोडलेले आहे (स्टॉक, बाँड इ.)

आर्थिक जोखीम हे कर्ज किंवा गुंतवणूक यासारख्या आर्थिक मालमत्तेच्या मूल्यातील नुकसानाशी संबंधित आहेत. गुंतवणुकीवर परिणाम करणारे जोखीम घटक एकाकीपणे मांडले जात नाहीत. हा विचार स्पष्ट करण्यासाठी आम्ही एक व्यायाम करू जो खालीलप्रमाणे सादर केला जाईल:

• महामंडळाकडून बॉण्ड जारी केला जातो. या इश्यूद्वारे, संस्थेला रोखेधारकांना वेळोवेळी व्याज द्यावे लागेल आणि इश्यूच्या परिपक्वतेवर वचनबद्ध नाममात्र N परत करावे लागेल. या इश्यूचे सदस्यत्व घेण्यास इच्छुक असलेले गुंतवणूकदार प्रारंभिक किंमत P देतील आणि ते खालील जोखमींच्या अधीन असतील.

• उधारीची जोखीम. या जोखमीचा विचार केला जातो जेव्हा जारी करणारी संस्था वचनबद्ध पेमेंट्सचे पालन करण्यात अयशस्वी ठरते, मग ते व्याज असो किंवा नाममात्र. हा बाँड व्यवहाराच्या बाजारात सूचीबद्ध असल्यामुळे आणि खालील बाजार जोखमींच्या अधीन आहे.
• व्याज दर धोका. इश्यूच्या तारखेनंतर व्याजदर वाढतात तेव्हा त्यांच्यातील तफावत होण्याचा धोका असतो, या परिस्थितीत बाँडचे उत्पन्न बाजारासाठी तुलनेने कमी आकर्षक असेल, बॉण्डच्या किंमतीत घट झाल्यामुळे, परिणामी मूल्याचे नुकसान.
• धोका पसरवा. ही अशी परिस्थिती आहे ज्यामध्ये नफ्याच्या प्रकारांमध्ये फरक पडत नाही आणि जारीकर्ता त्याच्या पेमेंटमध्ये डिफॉल्ट करत नाही, जारीकर्त्याच्या त्याच्या नेहमीच्या क्रियाकलापातील परिस्थिती, जारी करण्याच्या वेळी नुकसान होऊ शकते.

जोखीम प्रीमियम किंवा गुंतवणुकीचा प्रसार वाढेल, मालमत्तेचे बाजार मूल्य कमी होईल.

परतावा, जोखीम आणि वेळ. त्यापैकी प्रत्येक तुमच्याकडे असलेल्या गुंतवणुकीच्या धोरणातील एक निर्णायक पैलू दर्शवतो. या तीन आकड्यांपैकी, जोखीम एखाद्या विशिष्ट प्रकल्पाचे भांडवल करण्याच्या निर्णयाची व्याख्या करते कारण उपक्रमाची टिकाऊपणा त्यात आहे.

आर्थिक जोखीम मोजण्याच्या विश्लेषणासाठी 5 पायऱ्या

आर्थिक जोखीम मापनाचे विश्लेषण म्हणजे धोका प्रत्यक्षात येण्याची शक्यता आणि त्याचा संभाव्य परिणाम.

कोठे सुरू करावे

संभाव्य जोखीम घटना निर्दिष्ट केल्यानंतर कंपनीचे आर्थिक जोखीम मापन विश्लेषण सुरू होते. त्याचे उद्दिष्ट केवळ संभाव्य नुकसानाचा अंदाज घेणे नाही तर ते होण्यापासून रोखणे हा आहे.

क्रेडिट जोखीम विश्लेषणामध्ये, ही परिस्थिती आहे जिथे कर्जदार त्याच्या जबाबदाऱ्या पूर्ण करू शकत नाही या शक्यतेचे मूल्यांकन केले जाते.

या कारणास्तव, आर्थिक जोखीम व्यवस्थापनाने धोका निर्माण करू शकणारे अंतर्गत आणि बाह्य घटक विचारात घेतले पाहिजेत.

अंतर्गत घटक असे असतात जे कंपनीच्या व्यावसायिक क्रियाकलापांच्या स्वभावामुळे निर्माण होतात. खराब रोख व्यवस्थापन किंवा उत्पादन समस्या हे धोके आहेत जे कंपनीच्या खाती आणि बाजार मूल्यावर परिणाम करू शकतात.

दुसरीकडे, बाह्य घटक राजकीय, आर्थिक आणि सामाजिक परिस्थितींच्या अधीन असतात, जे कंपनीच्या विकासासाठी धोरणे आणि लॉजिस्टिकच्या वापरावर परिणाम करतात, ज्यामध्ये संकटे, विनिमय दरांची अस्थिरता, उद्योग किंवा राज्य धोरणांमधील फरक यांचा समावेश होतो.

अर्ज करण्याची सर्वात सोपी पद्धत कंपनीमधील आर्थिक जोखमीचे विश्लेषण, धोका निर्माण होण्याची शक्यता आणि त्यामुळे होणारे संभाव्य आर्थिक नुकसान स्थापित करणे आहे.

जोखीम निर्दिष्ट केल्यावर आणि घटनांवर नियंत्रण ठेवण्यासाठी सर्वात सोयीस्कर साधन निवडल्यानंतर, कंपनीच्या सहनशीलतेच्या पातळीनुसार किंवा जोखमीची भूक यानुसार जोखीम टाळायची किंवा गृहित धरायची हे कंपनी ठरवू शकते.

खालील 5 पायऱ्या आर्थिक जोखीम व्यवस्थापित करतात:

पायरी 1: मुख्य धोके ओळखा

आर्थिक जोखीम विश्लेषण प्रक्रियेसाठी, तुमच्या कंपनीला सामोरे जाणारे सर्व जोखीम घटक निर्दिष्ट केले आहेत आणि ते प्रभावित करू शकतात (खर्च, किमती, यादी इ.), सरकारी नियम, तांत्रिक बदल, कर्मचारी बदल इ.

पायरी 2: प्रत्येक जोखमीचे वजन मोजा

संसाधने आणि प्रयत्नांचे कार्यक्षमतेने समन्वय साधण्यासाठी आणि थेट करण्यासाठी जोखमींना प्राधान्य देणे आवश्यक आहे. अशा प्रकारे, धोका प्रत्यक्षात आल्यास, एक आकस्मिक योजना तयार करा.

पायरी 3: एक आकस्मिक योजना तयार करा

हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की सर्व जोखमींना एकाच प्रकारे सामोरे जाऊ शकत नाही. किंबहुना, त्यापैकी काहींवर नियंत्रण ठेवता येत नाही किंवा हाताबाहेर जाऊ शकते. म्हणूनच कंपनीने स्थापित केलेल्या जोखमीची सहनशीलता आणि भूक यावर आधारित आकस्मिक योजनांची अंमलबजावणी निर्दिष्ट करणे विवेकपूर्ण आहे.

पायरी 4: जबाबदाऱ्या नियुक्त करा

प्रत्येक जोखमीसाठी जबाबदार कोण हे ठरवणे शक्य नाही, काही नियंत्रण ठेवण्याचा एक मार्ग म्हणजे गंभीर घटनांवर आणि कालांतराने त्यांच्या उत्क्रांतीचे निरीक्षण करण्यासाठी प्रभारी व्यक्ती नियुक्त करणे. पुरेशा, जबाबदार कर्मचार्‍यांमध्ये जबाबदाऱ्यांमध्ये विविधता आणणे आणि त्यांना एकाच व्यक्तीमध्ये केंद्रीकृत न करणे ही सर्वात विवेकपूर्ण गोष्ट आहे.

पायरी 5: कालबाह्यता तारखा सेट करा

देखरेख आणि नियंत्रण रणनीती आणि योजना अनिश्चित काळासाठी अंमलात आणल्या जाऊ शकत नाहीत, कारण धोके वाढू शकतात आणि प्रक्रियांना आणखी त्रास देतात. हे कोणत्या कृती करायच्या ते ठरवते, कारण त्या प्रत्येक कार्य पूर्ण करण्यासाठी लागणार्‍या वेळेवर आधारित असणे आवश्यक आहे.

जोखमीचे मूल्य (VaR): ते काय आहे?

हे एक सांख्यिकीय तंत्र आहे जे गुंतवणुकीच्या आर्थिक जोखमीचे मोजमाप आणि स्थापना करण्यास अनुमती देते. संभाव्यता निर्दिष्ट करणे, ठराविक कालावधीत झालेल्या नुकसानाचा विचार करणे हे प्रभारी आहे.

एखाद्या घटनेची संभाव्यता आणि त्याचे परिणामी परिणाम किंवा परिणाम म्हणून त्याची व्याख्या केली जाते.

प्रत्येक घटनेवर परिणाम करणारे तीन व्हेरिएबल्स आहेत आणि ते आहेत: नुकसानाचे प्रमाण, नुकसानाची संभाव्यता आणि वेळ.

व्हीएआर गुंतवणुकीच्या आर्थिक जोखमीचे मोजमाप करते, या वैशिष्ट्यामुळे ते ओळखले जाते आणि वित्त जगतात त्याचा लक्षणीय वापर होतो.

कंपन्यांना त्यांच्या VaR च्या तुलनेत प्रत्येक गुंतवणुकीसाठी मिळणाऱ्या फायद्यांचा अंदाजे अंदाज असू शकतो आणि त्यामुळे अधिक पैसे गुंतवता येतात, जिथे अधिक आकर्षक परिस्थिती आणि जोखमीच्या प्रत्येक युनिटसाठी चांगला परतावा असतो.

जोखमीचे मूल्य (VaR): फायदे

VaR पद्धतीद्वारे ऑफर केलेले विविध फायदे खाली वर्णन केले आहेत:

• जोखमीचे मूल्यांकन करणे सोपे आहे, कारण गुंतवणुकीची सर्व जोखीम एकाच संख्येत केंद्रीत केली जाते.
• जोखीम मोजमाप एकाच योजनेअंतर्गत आहे, म्हणजे, प्रमाणित आणि परिणामी, त्याची तुलना सहजपणे केली जाऊ शकते, कारण ती मोठ्या प्रमाणावर मोजली जाते.

जोखमीचे मूल्य (VaR): तोटे

खाली तपशीलवार आहेत, VaR पद्धतीचे विविध तोटे:

• या पद्धतीची उपयुक्तता ही गणना करण्यासाठी वापरलेल्या परिणामांशी जवळून जोडलेली आहे.
• या पद्धतीमध्ये सर्व जटिल परिस्थितींचा विचार केला जात नाही.
• त्याची गणना करण्याच्या काही पद्धती अत्यंत महाग आणि लागू करणे कठीण आहेत.
• आर्थिक जोखमीचे मोजमाप es निर्णायकe, कोणत्याही कॅपिटलायझेशन प्रक्रियेसाठी. ते इतर घटकांचा (नफा आणि वेळ) विचार करत असल्याने गोष्टी ज्या प्रकारे प्रक्षेपित केल्या होत्या त्याप्रमाणे न घडण्याची संभाव्यता त्यांच्यावर आधारित आहे आणि परिणामी, तोटा निर्माण करण्याचा पर्याय आहे.
• या अर्थाने, प्रत्येक गुंतवणूकदाराने उपलब्ध साधनांचा वापर करून गुंतवणुकीची आर्थिक जोखीम लक्षात घेतली पाहिजे आणि नंतर भांडवलीकरणाच्या चांगल्या कामगिरीसाठी धोरणे स्थापित केली पाहिजेत.

आर्थिक जोखीम मोजमाप कमी करण्यासाठी धोरणे

आर्थिक जोखीम म्हणजे अशा परिस्थितीची घटना ज्यामुळे कंपनी किंवा संस्थेच्या अर्थव्यवस्थेवर नकारात्मक परिणाम होतो. यामुळे नफा आणि तोटा दोन्ही मिळण्याची शक्यता लक्षात घेतली जाते.

आर्थिक जोखमीचे प्रकार

व्यवसायासाठी हानिकारक असलेल्या संभाव्य परिस्थिती आढळल्यास, आम्ही विविध प्रकारच्या आर्थिक जोखमींबद्दल बोलू शकतो:

• एक्सचेंज: जेव्हा तुम्ही काम करता त्या चलनांच्या अस्थिरतेवर त्याचा परिणाम होतो.
• व्याज दर: जेव्हा त्याचे फरक व्यवसायाच्या आर्थिक स्थितीवर परिणाम करतात.
• आणखी एक क्रेडिट आहे, जेव्हा पक्षांपैकी एक करारामध्ये स्थापित केलेल्या दायित्वांचे पालन करत नाही.
• तरलता: कोणत्याही पक्षाकडे आर्थिक मालमत्ता असल्यास, परंतु त्यांचे दायित्व पूर्ण करण्यासाठी त्यांचे तरलतेमध्ये रूपांतर करू शकत नाही.
• ऑपरेशनल: कोणतीही मानवी, तांत्रिक किंवा अंतर्गत प्रणाली त्रुटी निर्माण झाल्यास ज्यामुळे आर्थिक नुकसान होते.

आर्थिक जोखीम घ्या

जेव्हा आर्थिक जोखीम आढळून येते, तेव्हा कंपनीच्या प्रभारी व्यक्तीला तीन वेगवेगळ्या मार्गांनी सामोरे जावे लागते: ते हस्तांतरित करणे (विक्रीद्वारे किंवा ते विम्याद्वारे गृहीत धरणे), त्याचा संपर्क टाळणे आणि ते टिकवून ठेवणे.

जोखीम नियंत्रण

उद्योजकाने जे आव्हान स्वीकारले पाहिजे ते म्हणजे त्याच्या व्यवसायासाठी आर्थिक जोखीम असण्याची शक्यता कमी करणे. संभाव्यतेच्या आत नकारात्मक परिणामांसह एखाद्या घटनेची शक्यता दूर करणे अशक्य असल्यास, त्याचे स्वरूप नियंत्रित करण्यासाठी एक व्यवहार्य माध्यम आहे; हे साध्य करण्यासाठी, खालील बाबी विचारात घेतल्या पाहिजेत:

• अंमलात आणल्या जाणार्‍या गुंतवणुकीचे उत्पन्न.
• गुंतवणुकीशी संबंधित घटकांवर गोळा केलेल्या डेटावर आधारित संभाव्य समस्यांची अपेक्षा करणे.

• विविध प्रकारच्या गुंतवणुकीमध्ये परिवर्तन, जे काहींच्या धोक्यात मदत करू शकतात आणि इतरांना अधिक हमी देतात. यामध्ये प्रणालीचा समावेश आहे हेजिंग, एक आर्थिक मार्ग ज्यामध्ये समान पोर्टफोलिओमधील मालमत्ता एकत्रित केल्या जातात, जेणेकरून सर्वात सुरक्षित मालमत्ता सर्वात परिवर्तनीय लोकांसाठी भरपाई देतात.
• शेवटी, आर्थिक ऑपरेशन दरम्यान प्राप्त झालेल्या आंशिक परिणामांचे मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे, कारण ही माहिती भविष्यात संभाव्य समस्यांचा अंदाज लावण्यास मदत करेल.