Finansal Risk Ölçümü Nasıl Yapılır?

Bu makale sayesinde hakkında ayrıntılı bilgi edinin. risk ölçümü mali Nasıl yapılır? ve tüm detayları.

Finansal risk ölçümü

Bir yatırımın finansal risk ölçümü, yatırımın yapıldığı para birimine, piyasa faiz oranına ve son olarak kullanılan aracın türüne doğrudan bağlıdır.

Riskin ölçülebileceği iki yol vardır: Tarihsel ve Risk Derecelendirmeleri.

Birincisi, yatırım aracının türünün zaman içindeki davranışı, nasıl değiştiği ve bu şekilde davranmasını hangi faktörlerin etkilediği ile ilgilidir. Bunu gerçekleştirmek için, söz konusu enstrümanın tarihsel kayıtlarına erişimin yanı sıra belirli teknik unsurlar ve uzmanlık gereklidir.

Ancak, elektronik bir elektronik tablo aracılığıyla ve söz konusu enstrümanı yayınlayan şirketin kamuya açık raporlarını bilerek temel bir analiz geliştirmek ve zaman içinde sahip olduğu davranışı belirlemek mümkündür.

Farklı zirveleri (yüksekler ve alçaklar) göz önünde bulundurarak ve bunların ortalamalarını oluşturmak, ama hepsinden önemlisi, bunların tarihinde var olmasına neden olan şeyleri analiz etmek.Bu olağanüstü konu hakkında biraz daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, sizi bu bağlantıyı incelemeye davet ediyorum.  Yatırım portföyü

İkincisi, risk derecelendirme kuruluşları, bir yatırımın riskini ölçmek için bilgi kaynağıdır. Bunlar, risk seviyelerine göre farklı analizler ve sınıflandırmalar yapmaktan sorumludur.

Bunlar, anlama stratejilerini en aza indirmek için seviyeleri A, B, C, D ve E değişmezleri ile sınıflandırır; ve + ve – sembolleri ile; Söz konusu şirketler tarafından üretilen bilgilerle ilgili olarak, her bir aracın aşağıdakilere dayalı olarak güven ve inanılırlık düzeyini belirleyen:

• Ödeme Gücü
• uzun vadeli borç
• kısa vadeli borç
• Yükümlülükler ve sigorta

Finansal risk veya finansal yatırım riski, para kaybetme riskidir. Bunları hesaplamak ve belirlemek için bir konsepte bakarız; oynaklık, fiyatların değişme hızı ve bu değişikliklerin büyüklüğü olarak anlaşılmaktadır.

Riskler, kredi veya yatırım gibi bir finansal varlığın değerindeki kayıp veya azalma ile ilgilidir. Bunlar sırasıyla iki farklı türe ayrılır:

• Market riski. Kayıp riski, sermaye piyasalarında hisse senedi fiyatlarında, hammaddelerde, faiz oranlarında, döviz kurlarında, kredi marjlarında vb. fiyat hareketleri olarak tanımlanır.
• Likidite riski, bir varlığın satın alınması veya satılmasının, ifa anında fiyatta önemli bir düşüş gerektirmesi durumunda ortaya çıkar.
• Kredi riski. Karşı tarafın sözleşmesinde belirtilen ödeme yükümlülüklerine cevap vermemesi nedeniyle zarara uğrama riskidir.
• Bir diğeri ise Kur Riskini ifade eder: Döviz kurunun para birimindeki değişimini belirleyen değişiklikler veya dalgalanmalardır.
• Faiz oranı riski: Oynaklık, finansal kurumların aktif ve pasif oranları arasındaki fark olarak çevrilir.
• Piyasa riski: Borsa ve onun farklı enstrümanları (hisse senetleri, tahviller vb.)

Finansal riskler, kredi veya yatırım gibi bir finansal varlığın değerindeki kayıplarla bağlantılıdır. Bir yatırımı etkileyen risk faktörleri ayrı ayrı sunulmamaktadır. Bu düşünceyi göstermek için aşağıdaki gibi sunulacak bir alıştırma yapacağız:

• Şirket tarafından bir tahvil ihraç edilir. Söz konusu ihraç yoluyla, işletme tahvil sahiplerine periyodik olarak faiz ödemek ve ihraç vadesinde taahhüt edilen nominal N'yi iade etmek zorunda kalacaktır. Bu konuya abone olmak isteyen yatırımcılar başlangıç ​​fiyatı olarak P ödeyecek ve aşağıdaki risklere maruz kalacaklardır.

• Kredi riski. Bu risk, ihraç eden kuruluşun faiz veya nominal olarak taahhüt edilen ödemelere uymaması durumunda öngörülür. Bu tahvil işlem piyasasında kote olduğundan ve aşağıdaki piyasa risklerine tabi olduğundan.
• Faiz oranı riski. İhraç tarihinden sonra yükseldiğinde faiz oranlarının değişmesine maruz kalan risktir, bu senaryoda tahvilin getirisi, tahvilin fiyatındaki düşüşün bir sonucu olarak piyasa için nispeten daha az cazip olacaktır. sonucunda ortaya çıkan değer kaybı.
• Yayılma riski. Kâr türlerinin farklılık göstermemesi ve ihraççının ödemelerinde temerrüde düşmemesi durumunda, ihraç eden kuruluşun olağan faaliyetindeki durumu, ihraç anında zarar görebilir.

Yatırımın risk primi veya yayılımı artacak ve varlığın piyasa değeri düşecektir.

Geri dönüş, risk ve zaman. Her biri, sahip olduğunuz yatırım stratejinizde belirleyici bir yönü temsil eder. Bu üç rakamdan risk, belirli bir projeden yararlanma kararının çoğunu tanımlar çünkü taahhütün sürdürülebilirliği içindedir.

Finansal risk ölçümünün analizi için 5 Adım

Finansal risk ölçümünün analizi, bir tehdidin gerçekleşme olasılığı ve olası etkisidir.

Nerede başlar?

Bir şirketin finansal risk ölçüm analizi, olası risk olaylarını belirledikten sonra başlar. Amacı sadece olası kayıpları tahmin etmek değil, aynı zamanda meydana gelmesini önlemektir.

Kredi riski analizinde borçlunun borcunu ödeyememe ihtimalinin değerlendirildiği senaryodur.

Bu nedenle finansal risk yönetimi, tehdit oluşturabilecek iç ve dış faktörleri dikkate almalıdır.

İç faktörler, şirketin ticari faaliyetinin doğası gereği üretilen faktörlerdir. Kötü nakit yönetimi veya üretim sorunları, bir şirketin hesaplarını ve piyasa değerini etkileyebilecek risklerdir.

Öte yandan, dış faktörler, krizler, döviz kurlarının istikrarsızlığı, bir endüstrideki veya devlet politikalarındaki değişiklikler dahil olmak üzere şirketin gelişimi için stratejilerin ve lojistiğin uygulanmasını etkileyen siyasi, ekonomik ve sosyal koşullara tabidir.

Uygulamanın en kolay yolu bir şirkette finansal risk analizi, bir riskin oluşma olasılığının ve neden olabileceği olası ekonomik kayıpların belirlenmesidir.

Riskler belirlendikten ve olayları kontrol etmek için en uygun araç seçildikten sonra şirket, şirketin tolerans düzeyine veya risk iştahına göre risklerden kaçınmaya veya riskleri üstlenmeye karar verebilir.

Aşağıdaki 5 adım finansal riskleri yönetir:

Adım 1: Temel Riskleri Tanımlayın

Finansal risk analizi süreci için şirketinizin karşı karşıya olduğu ve etkileyebilecek (maliyetler, fiyatlar, envanter vb.), devlet düzenlemeleri, teknolojik değişiklikler, personel değişiklikleri vb. tüm risk faktörleri belirlenir.

Adım 2: Her Riskin Ağırlığını Hesaplayın

Kaynakları ve çabaları verimli bir şekilde koordine etmek ve yönlendirmek için risklere öncelik vermek esastır. Bu nedenle, bir tehdidin gerçekleşmesi durumunda bir acil durum planı oluşturun.

3. Adım: Bir Acil Durum Planı Oluşturun

Tüm risklerin aynı şekilde ele alınamayacağını belirtmek önemlidir. Hatta bazılarını kontrol edemeyebilirsiniz veya kontrolden çıkamayabilirsiniz. Bu nedenle, şirketin oluşturduğu risk toleransı ve iştahı düzeyine dayanan acil durum planlarının uygulanmasını belirtmek ihtiyatlıdır.

4. Adım: Sorumlulukları Atayın

Her riskten sorumlu olanları belirlemek mümkün değildir, biraz kontrol sahibi olmanın bir yolu, kritik olayları ve bunların zaman içindeki gelişimini izlemekten sorumlu bir kişi belirlemektir. En mantıklısı, sorumlulukları yeterli, sorumlu personelde çeşitlendirmek ve tek bir kişide merkezileştirmemektir.

Adım 5: Son kullanma tarihlerini ayarlayın

Tehditlerin çoğalma eğiliminde olacağı ve süreçleri daha da bozacağı için izleme ve kontrol stratejileri ve planları süresiz olarak uygulanamaz. Bu, yapılması gereken eylemleri belirler, çünkü bunlar her bir görevi gerçekleştirmek için gereken süreye dayalı olmalıdır.

Riske Maruz Değer (VaR): Nedir?

Bir yatırımın finansal riskini ölçmeyi ve belirlemeyi sağlayan istatistiksel bir tekniktir. Belirli bir süre boyunca bir kaybı dikkate alma olasılığını belirlemekten sorumludur.

Bir olayın meydana gelme olasılığı ve ortaya çıkan etkileri veya sonuçları olarak tanımlanır.

Her olayı etkileyen üç değişken vardır ve bunlar: kayıp miktarı, kayıp olasılığı ve zaman.

VaR, bir yatırımın finansal riskini ölçer, bu özellik onun tanınmasını sağlar ve finans dünyasında önemli bir uygulamaya sahiptir.

Şirketler, kendi VaR'lerine kıyasla her bir yatırım için elde edecekleri faydaların tahmini bir projeksiyonuna sahip olabilir ve böylece daha çekici senaryoların ve her bir risk birimi için daha iyi getirilerin olduğu yerlerde daha fazla para yatırımı yapabilirler.

Riske Maruz Değer (VaR): Avantajlar

VaR yönteminin sunduğu farklı avantajlar aşağıda açıklanmıştır:

• Bir yatırımın tüm riski tek bir numarada toplandığından, riski değerlendirmek daha kolaydır.
• Risk ölçümü tek bir şema altında, yani standartlaştırılmıştır ve dolayısıyla yaygın olarak hesaplandığı için kolayca karşılaştırılabilir.

Riske Maruz Değer (VaR): Dezavantajlar

Aşağıda detaylandırılmıştır, VaR metodolojisinin farklı dezavantajları:

• Bu metodolojinin kullanışlılığı, onu hesaplamak için kullanılan sonuçlarla yakından bağlantılıdır.
• Bu metodolojide tüm karmaşık durumlar dikkate alınmaz.
• Bunu hesaplamak için kullanılan yöntemlerden bazıları oldukça pahalıdır ve uygulanması zordur.
• Finansal risk ölçümü es determinante, Herhangi bir büyük harf kullanımı işlemi için. Diğer unsurları (karlılık ve zaman) dikkate aldığından, işlerin tahmin edildiği gibi gitmeme olasılığının nedeni onlara ve dolayısıyla zarar üretme seçeneğine bağlıdır.
• Bu anlamda, her yatırımcı, aktifleştirmenin iyi performansı için stratejiler oluşturmak için mevcut araçları ele geçirmeli ve yatırımların finansal riskini hesaba katmalıdır.

Finansal risk ölçümünü azaltmaya yönelik stratejiler

Finansal risk, bir şirketin veya kuruluşun ekonomisi için olumsuz sonuçları olan koşulların ortaya çıkmasıdır. Bu, hem kar hem de zararın oluşma olasılığını dikkate alır.

Finansal risk türleri

İşe zarar verebilecek olası durumlar tespit edildiğinde, farklı finansal risk türlerinden bahsedebiliriz:

• Değişim: birlikte çalıştığınız para birimlerinin oynaklığını etkilediğinde.
• Faiz oranı: Varyasyonları işletmenin finansmanını etkilediğinde.
• Bir diğeri, taraflardan birinin sözleşmede belirlenen yükümlülüklere uymaması durumunda kredidir.
• Likidite: Taraflardan herhangi birinin finansal varlığı varsa, ancak yükümlülüklerini yerine getirmek için bunları likiditeye çeviremiyorsa.
• Operasyonel: Mali kayıplara neden olan herhangi bir insan, teknik veya dahili sistem hatası oluşursa.

Finansal riski göze alın

Finansal risk tespit edildiğinde, şirketten sorumlu kişi bununla üç farklı şekilde karşı karşıya kalabilir: devretmek (satış yoluyla veya sigortaya aldırmak), riske maruz kalmamak ve elde tutmak.

risk kontrolü

Bir girişimcinin üstlenmesi gereken zorluk, işi için finansal bir riskin var olma olasılığını azaltmaktır. Olasılıklar dahilinde olumsuz sonuçları olan bir olayın olasılığını ortadan kaldırmak mümkün değilse, görünümünü kontrol etmenin uygun bir yolu vardır; Bunu başarmak için aşağıdaki hususlar dikkate alınmalıdır:

• Gerçekleştirilecek bir yatırımın geliri.
• Yatırımla ilgili unsurlar üzerinde toplanan verilere dayanarak yapılabilecek olası sorunların öngörülmesi.

• Daha fazla garanti ile bazılarının tehlikeye girmesine yardımcı olabilecek farklı yatırım türlerine dönüşüm. Bu sistem içerir hedging, aynı portföydeki varlıkların birleştirildiği, böylece en güvenli olanların en değişken olanları telafi ettiği ekonomik bir yol.
• Son olarak, bir finansal işlem sırasında elde edilen kısmi sonuçların değerlendirilmesi gerekir, çünkü bu bilgiler gelecekteki olası sorunları tahmin etmeye yardımcı olacaktır.