I den här artikeln lär vi dig hur fungerar en investeringsfond. Men innan du går in i det här ämnet måste du känna till nyckelaspekter som hjälper dig att förstå hur det fungerar.
Möjligen i ditt sökande efter alternativ för att öka din lönsamhet har du kanske hört talas om att delta i en investeringsfond, men vet du vad det är?
Först och främst, vad är en investeringsfond?
I grund och botten är en investeringsfond ett finansiellt instrument som möjliggör sparande; men du bör veta att dess uppfattning går lite längre. I finansiella termer är det ett kollektivt investeringsinstitut (CII), som ger dig tillgång till en finansiell tillgångsbörsmarknad (värdepapper, räntebärande intäkter, aktier, bland annat) under mycket gynnsamma förhållanden.
Dessa institut för kollektiva investeringar är professionella enheter som är specialiserade på att attrahera och förvalta kapitalet hos ett stort antal sparare, ta det en masse och söka högsta lönsamhet genom verksamhet på finansmarknaderna, där spararna i sig inte skulle ha förutsättningarna. att delta i dessa.
På så sätt försöker man diversifiera spararnas investeringar på ett mer effektivt sätt. Därför kommer dessa kollektiva investeringsinstitut att se till att alltid utvärdera deltagandet på marknaderna i enlighet med riskerna och avkastningsnivåerna som investerarna eftersträvar.
Kort sagt, investeringsfonden är ett instrument genom vilket vi blir deltagarna, det vill säga vi sätter in en summa pengar i utbyte mot ett visst antal fondandelar. Detta kommer att generera en avkastning för oss beroende på den marknad där det interagerar och kommer att vara direkt proportionell mot vårt deltagandebelopp.
Om du vill veta andra begrepp, inbjuder vi dig att läsa vår artikel om vad en investeringsportfölj, för att öka din kunskap om finansiella verktyg.
Förvaltningsbolaget och Förvaringsenheten
Andra aspekter som vi måste vara tydliga med är de väsentliga siffrorna för driften av dessa fonder. Bland dem har vi förvaltningsbolaget och förvaringsinstitutet.
Förvaltningsbolaget
Investeringsfonden som sådan saknar juridisk person. Därför är det relaterat till finansmarknaden genom förvaltningsbolaget. Detta är en typ av företag som utvärderar och antar investeringsbesluten för det kapital som spararna bidrar gemensamt med.
Likaså är förvaltningsbolaget ansvarigt för att utföra de administrativa och representativa funktionerna för investerarna på finansmarknaden, därför är de skyldiga att informera om arten av varje investering i fonden och tillhandahålla ett prospekt av dess egenskaper. På ett mer komplett sätt beskriver vi huvudfunktionerna för investeringsfondbolaget:
- Som vi nämnde tidigare är det viktigaste att hantera och representera IIC.
- Hantera spararnas kapital på uppdrag av tredje part.
- Ge finansiell rådgivning till institutet för kollektiva investeringar i frågor som rör fonden och vid utfärdande av placeringar av densamma.
- Beräkna nettotillgångsvärdet för fonden, dagligen och informera IIC.
- Rapportera regelbundet om fondens beteende, dess lönsamhet och eventuella förändringar som har inträffat, samt de relevanta beslut som har fattats.
- Publicera dagligen lönsamheten för fondens portfölj, samt motsvarande finansiella nyckeltal.
Vi måste ta hänsyn till att förvaltningsbolaget är anonymt och därför inte svarar mot sina egna intressen, vilket gör det mer självständigt och oberoende i sina beslut.
Förvaringsenheten
Förvaringsenheten är i grunden en depåenhet. Det är en juridisk person eller institution som på ett säkert sätt skyddar titlar, värdepapper och alla typer av finansiella instrument som utgör tillgångarna i institut för kollektiva investeringar.
Som vi kan se representerar förvaringsinstitutet ett slags kassaskåp där finansiella marknadstillgångar deponeras, hanteras och övervakas; därför ansvarar de för indrivningen av de bidrag, utdelningar och förmåner som kan uppstå, samt för köp och försäljning av värdepapper. För att göra detta tar den ut en vårdnadsavgift.
Dessa enheter regleras av organisationer med finansiell kompetens. Detta innebär att en förvaringsenhet måste ha garantin för att vara vederbörligen auktoriserad efter att ha uppfyllt en rad lagkrav som skyddar spararnas eller investerares intressen, förvaringsenheten fyller bland andra funktioner, huvudsakligen följande:
- Håll kundpositioner uppdaterade.
- Informera investeraren eller spararen i god tid om de transaktioner som kräver deras tillstånd.
- Tillåt anläggningen att utöva de rättigheter som härrör från innehavet av titlar i deras förvar.
- Gör kännedom om detaljerna relaterade till driften av kundens konto.
- Informera om de rättigheter som det sker, samt de skyldigheter som uppdragsgivaren ska uppfylla.
Hur fungerar investeringsfonden?
När vi har gått igenom de tidigare koncepten och de väsentliga figurerna som deltar i det kommer vi nedan att förklara hur investeringsfonden fungerar. På förhand kan vi säga att det är ganska enkelt.
När du bestämmer dig för att delta i en investeringsfond förvärvar du en liten del av dess portfölj. Kom ihåg att institut för kollektiva investeringar förvaltar ett stort antal sparares kapital och var och en av dem förvärvar en del av samma portfölj.
Dessa små delar, eller delar, fungerar som aktierna i ett företag eller en kupong på en obligation. Det vill säga, det representerar en procentandel av de totala delarna som utgör det totala kapitalet och var och en av dessa delar av fonden är denominerad deltagande.
Naturligtvis har detta deltagande ett belopp eller ett värde som varierar dagligen och som förvaltningsbolaget ansvarar för. Denna notering eller värde är vad som kallas fondens nettotillgångsvärde och, med några få ord, är det priset på en aktie vid en given tidpunkt.
För att exemplifiera förhållandet mellan deltagandet och fondens substansvärde, låt oss anta följande exempel: om vi bestämmer oss för att investera 750 euro och vara deltagare i en investeringsfond vars substansvärde är 50 euro, kommer vi att få totalt 15 aktier från den bakgrunden.
Vad gäller portföljen
Som du kunde se har investeringsfonden i allmänhet en portfölj av finansiella instrument. Detta beror på att kapitalet i allmänhet allokeras till olika instrument för att minska riskerna med investeringen.
Denna portfölj består huvudsakligen av bland annat företagsaktier, monetära tillgångar, ränteandelar och till och med spanska statsskuldsobligationer eller en blandning av dem alla enligt den policy som fastställts av investeringsfonden.
Som deltagare i fonden tar förvaltningsbolaget pengarna och lägger till dem i fonden genom att investera i de finansiella instrument som nämns ovan. I denna mening utgör summan av de pengar som finns i fonden, både i likvid form och i form av placering, fondens tillgångar och tillgångar. Tillsammans är dessa två delar vad vi kallar fondens portfölj.
Om vi investerar i fonden får vi deltagande i en liten del av den portföljen. I ett enkelt och hypotetiskt fall, anta att vi bestämmer oss för att investera 100 euro i en investeringsfond där dess tillgångar är 1.000.000 30 20 euro av tillgångar i BBVA (30 %) och Caixabank (20 %) aktier. Det betyder att vi av det investerade har XNUMX euro i BBVA-aktier och XNUMX euro i Caixabank-aktier.
Fondens värdering
Vi har sett att investeringsfonder är ett utmärkt verktyg för att placera vårt sparande. På samma sätt kan vi delta genom dessa investeringsfonder, på marknader där vi inte kunde göra det individuellt.
Därför kan varje individ interagera i en investeringsfond, antingen genom att förvärva aktier genom sitt köp eller genom att sälja dem.
Detta köp av aktier kallas teckning, medan försäljning av aktier kallas inlösen. Dessa interaktioner har på ett eller annat sätt en direkt inverkan på fondens tillgångar. Det betyder att det kommer att fluktuera i enlighet med hur framträdande prenumerationer eller inlösen är.
Dessutom uppvisar de tillgångar som fonden investerar i naturliga svängningar av finansmarknadernas rörelser och som positivt eller negativt kan påverka aktien och därmed dess substansvärde.
Egenskaper för investeringsfonden
Att veta hur investeringsfonden fungerar räcker inte för att säkerställa ekonomisk framgång. Du måste komma ihåg att investeringsfonder har anmärkningsvärda fördelar och fördelar för små investerare i motsats till de investeringar som de skulle kunna göra genom andra typer av instrument individuellt.
Dessa fördelar är de viktigaste egenskaperna hos denna typ av investeringar. Bland många kan vi lista de 5 huvudsakliga och potentiella fördelarna:
En professionell ledning
Investeraren kan lita på den absoluta säkerheten att de medel som deponeras av honom kommer att hanteras av professionella analytiker och specialister inom det finansiella området.
Dessa agenter har relevant förstahandsinformation om marknadernas finansiella beteende. Detta utgör ett moment av stort intresse när man fattar beslut som syftar till att få större nytta.
Högre lönsamhet
Genom att ha proffs inom området finansiella marknader finns det en större benägenhet att få högre avkastning från de små investeringar som görs. Detta beror på det faktum att förvaltningsbolaget är medvetet om utvecklingen och preferensen för de marknader att investera i.
omedelbar likviditet
Investering genom dessa fonder är en enkel transaktion genom teckning eller inlösen av aktier, eftersom de har de tekniska plattformarna för detta ändamål.
Riskreducering
Som ett resultat av diversifieringen av investeringen inom investeringsfondportföljen minskar investeringsrisken. Utöver detta ger dessa fonder tillgång till en mängd olika tillgångar som är svåra att komma åt individuellt.
sanningsenlig information
Förvaltningsbolaget är skyldigt att förse deltagarna med aktuell och periodisk information om investeringsfondens beteende. Samt tillståndet för arvet och de beslut som fattats.
Information som investeringsfonden ska lämna till sina deltagare
När vi väl vet hur investeringsfonden fungerar måste vi ta hänsyn till att förvaltningsbolaget är skyldigt att regelbundet lämna information om fondens beteende, dess lönsamhet och eventuella förändringar som har inträffat, samt de relevanta beslut som har fattats. . Vi kan detaljera dessa:
Periodiska rapporter
Oavsett om det sker på års-, halvårs- eller kvartalsbasis, ska förvaltningsbolaget skicka varje investerare uppdaterad information om driften och förvaltningen av de tillgångar som utgör portföljen och sammansättningen av fondens tillgångar, bland annat information av ekonomiskt intresse. .
Bakgrundsposition anger
Fondbolaget ska minst årligen avge en rapport om investerarens deltagande i fonden och dess ställning i förhållande till det kapital som investerats i den. Detta är produkten av de teckningar eller inlösen som sker under tidshorisonten för investeringen i fonden.
Kärnnotiser
Deltagaren ska i god tid informeras om ändringar eller modifieringar som ska ske eller ha gjorts i fonden på ett relevant sätt. Detta för att investerare ska ha korrekt information som gör att de kan utöva eller inte använda sin rätt att dra sig ur investeringsfonden.
Övriga uppgifter av ekonomiskt intresse
Bland dessa data kan vi nämna de som är av grundläggande intresse för investeraren, såsom investeringsfondens finansiella policy, dess mål, risknivån för instrumenten, den historiska utvecklingen, den förväntade lönsamheten, utgifterna och provisionerna, bland annat andra, för ett visst ögonblick.
Broschyren
Det är väsentligt att förvaltningsbolaget levererar fondens prospekt. Prospektet är en enkel version av investeringsfondens finanspolicydokument och dess respektive regelverk. Dessutom är det ett nyckeldokument att ha godkännande av National Securities Market Commission (CNMV).
Denna broschyr ska innehålla information om investeringsfondens funktion och funktionalitet, förvaltare, avkastningsgaranti, samt investeringens tidshorisont och risknivåer. Dessutom information om förvaltningsbolaget och förvaringsinstitutet.
Viktiga aspekter vid utvärdering av hur investeringsfonden fungerar
När du investerar i detta finansiella instrument bör du utvärdera andra aspekter som säkerställer att du ännu bättre förstår hur investeringsfonden fungerar. Dessa kommer att avgöra hur bekvämt det är för dig att fortsätta med investeringen. Vi beskriver nedan:
Investeringens tidshorisont
Investeringens tidshorisont är den period under vilken deltagaren skulle vara villig att behålla sin kapitalinvestering i investeringsfonden utan att förutse återbetalning för andra ändamål.
Denna term måste utvärderas utifrån investeringsprodukten. För dessa garanterade investeringsfonder finns en rekommenderad horisont. Om du tillgriper förtida återbetalning kan det finnas en straffavgift som leder till en avskräckande provision, eftersom det kan påverka lönsamhetsförväntningarna och garantin inte skulle vara effektiv. Kort sagt, det kan generera en viss förlust.
Risknivåer
Deltagaren måste ta hänsyn till de risknivåer som uppstår enligt fondens karaktär, det finns finansiella instrument som representerar en hög risk jämfört med andra, på grund av detta kommer en förväntan om hög lönsamhet alltid att bli föremål för klassificeringar av högre risk. Om deltagaren bestämmer sig för att minska riskerna med sin investering måste han avstå från en del av avkastningen.
Fondens mål
Deltagarna måste ta hänsyn till att investeringsfonder inte har mål. Detta eftersom de är garanterade fonder. Om du investerar i en fond som eftersträvar lönsamhet som sitt mål måste du utgå från att slutresultatet beror på förvaltningsbolagets administration och beslut och de finansiella marknadernas beteende.
Nivån på provisioner
En av aspekterna att utvärdera när man vet hur investeringsfonden fungerar, motsvarar betalning av provisioner för förvaltning, insättning, teckning och återbetalning.
Det finns fonder med bättre investeringsstrategier än andra och därför har de mer sofistikerade verktyg som vanligtvis genererar högre förvaltningsavgifter, och som i slutändan kommer att leda till högre avkastning.
På liknande sätt kan investerarens intresse av att vara kvar i fonden bestämmas av nivån på provisionerna. Om dessa är större för inlösen- eller teckningsärenden kommer detta att avgöra fördelen med att investera eller inte i fonden.
Överföring av medel
Det är en automatiserad och enkel process som vanligtvis uppstår när vi inte är nöjda med vår investering. I det här fallet begär vi hel eller partiell återbetalning av fonden och vi tecknar samtidigt detta belopp i en annan investeringsfond inom samma förvaltningsbolag.
Om du vill ha mer information om denna sista punkt, inbjuder vi dig att läsa vår artikel om hur man säger upp en investeringsfond, så att du kan förbättra din lönsamhet utan många komplikationer.