Сазнајте захваљујући овом чланку детаљно о мерење ризика финансијски Како се то ради? и све његове детаље.
Мерење финансијског ризика
Мерење финансијског ризика инвестиције директно је подложно валути у којој се инвестира, тржишној каматној стопи и коначно врсти коришћеног алата.
Постоје два начина на која се ризик може мерити: историјски и рејтинг ризика.
Први се односи на понашање врсте инвестиционог инструмента током времена, како се мењао и који фактори су утицали да се понаша на начин на који се понаша. Да би се ово остварило, потребни су одређени технички елементи и стручност, поред приступа историјским записима поменутог инструмента.
Међутим, могуће је развити основну анализу кроз електронску табелу и познавање јавних извештаја компаније која издаје наведени инструмент и идентификовати понашање које је имала током времена.
Узимајући у обзир различите врхове (високе и падове) и креирајући њихове просеке, али пре свега анализирајући шта је довело до тога да буду присутни у њеној историји. Ако желите да сазнате нешто више о овој изузетној теми, позивам вас да погледате овај линк Инвестициони портфељ
Друго, агенције за процену ризика су извор информација за мерење ризика улагања. Они су задужени за спровођење различитих анализа и класификација по нивоима ризика.
Они, да би минимизирали своју стратегију разумевања, класификују нивое са литералима А, Б, Ц, Д и Е; и са симболима + и –; који одређују ниво поверења и кредибилитета сваког инструмента, у вези са информацијама које генеришу наведене компаније на основу:
- Солвентност
- дугорочни дуг
- краткорочни дуг
- Обавезе и осигурање
Финансијски ризик, или ризик финансијске инвестиције, је ризик од губитка новца. Да бисмо их израчунали и одредили, посматрамо концепт; волатилност се схвата као брзина којом се цене мењају и величина ових промена.
Ризици су повезани са губитком или смањењем вредности финансијског средства, као што је кредит или инвестиција. Они су заузврат класификовани у два различита типа:
- Тржишни ризик. Ризик губитка се дефинише као кретања цена на тржиштима капитала, било да се ради о ценама капитала, сировинама, каматним стопама, девизним курсевима, кредитним разликама итд.
- Ризик ликвидности настаје када куповина или продаја средства, у тренутку извршења, захтева значајно смањење цене.
- Кредитни ризик. То је ризик од губитка због тога што друга страна не одговара на обавезе плаћања утврђене у уговору.
- Други се односи на девизни ризик: То су промене или флуктуације, које одређују варијацију курса у валути.
- Каматни ризик: Волатилност се преводи као разлика између активних и пасивних стопа финансијских институција.
- Тржишни ризик: То је онај који је везан за берзу и њене различите инструменте (акције, обвезнице, итд.)
Финансијски ризици су повезани са губицима у вредности финансијске имовине, као што је кредит или инвестиција. Фактори ризика који утичу на инвестицију нису приказани изоловано. Да бисмо илустровали ово разматрање, урадићемо вежбу која ће бити представљена на следећи начин:
- Обвезницу издаје корпорација. Кроз поменуту емисију, ентитет ће морати периодично да плаћа камату власницима обвезница и враћа обавезани номинални Н на доспећу емисије. Инвеститори који су заинтересовани да се претплате на ово издање платиће почетну цену П и биће подложни следећим ризицима.
- Кредитни ризик. Овај ризик се разматра у случају да издавалац не испуни обавезе плаћања, било камате или номиналне. Пошто је ова обвезница котирана на трансакционом тржишту и подложна је следећим тржишним ризицима.
- Каматни ризик. То је ризик подложан варијацији каматних стопа када порасту након датума издавања, у овом сценарију ће принос обвезнице бити релативно мање атрактиван за тржиште, као резултат пада цене обвезнице, са последични губитак вредности.
- Ризик ширења. У случају када врсте добити не трпе разлике и емитент не касни са својим исплатама, ситуација издаваоца у својој уобичајеној делатности може бити оштећена у тренутку издавања.
Премија ризика или ширење инвестиције ће се повећати, смањујући тржишну вредност средства.
Повратак, ризик и време. Сваки од њих представља одлучујући аспект у оквиру инвестиционе стратегије коју имате. Од ове три цифре, ризик дефинише већину одлуке да се капитализује одређени пројекат јер је одрживост подухвата у њему.
5 корака за анализу мерења финансијског ризика
Анализа мерења финансијског ризика је вероватноћа да ће се претња материјализовати и њен могући утицај.
Где да почнем
Анализа мерења финансијског ризика компаније почиње након прецизирања могућих догађаја ризика. Његов циљ није само да процени могуће губитке, већ и да спречи њихово појављивање.
У анализи кредитног ризика, то је сценарио где се процењује могућност да дужник не може да доврши плаћање својих обавеза.
Из тог разлога, управљање финансијским ризиком мора узети у обзир унутрашње и екстерне факторе који могу изазвати претње.
Интерни фактори су они који су генерисани самом природом комерцијалне делатности компаније. Лоше управљање готовином или проблеми у производњи су ризици који могу утицати на рачуне и тржишну вредност компаније.
С друге стране, екстерни фактори су подложни политичким, економским и друштвеним условима, који утичу на примену стратегија и логистике за развој компаније, укључујући кризе, нестабилност девизних курсева, варијације у индустрији или државним политикама.
Најлакши метод за примену анализа финансијског ризика у предузећу, је да се утврди вероватноћа да ће доћи до ризика и могући економски губици који могу бити узроковани.
Када су ризици специфицирани и након избора најпогоднијег алата за контролу догађаја, компанија може одлучити да ли да избегне или преузме ризике у складу са нивоом толеранције или апетита компаније за ризиком.
Следећих 5 корака управљате финансијским ризицима:
Корак 1: Идентификујте кључне ризике
За процес анализе финансијског ризика наведени су сви фактори ризика са којима се ваша компанија суочава, а који могу утицати (трошкови, цене, залихе итд.), владине регулативе, технолошке промене, промене у кадру, итд.
Корак 2: Израчунајте тежину сваког ризика
Одређивање приоритета ризика је од суштинског значаја за ефикасну координацију и усмеравање ресурса и напора. Зато направите план за ванредне ситуације, у случају да се претња материјализује.
Корак 3: Направите план за ванредне ситуације
Важно је напоменути да се сви ризици не могу решити на исти начин. У ствари, неке од њих можда нећете моћи да контролишете или измакнете контроли. Због тога је мудро прецизирати спровођење планова за ванредне ситуације, који се заснивају на нивоу толеранције и апетита за ризиком који је компанија успоставила.
Корак 4: Доделите одговорности
Није могуће утврдити одговорне за сваки ризик, један од начина да имате неку контролу је да одредите особу задужену за праћење критичних догађаја и њихову еволуцију током времена. Најразборитије је диверзификовати одговорности у одговарајуће, одговорне кадрове, а не централизовати их у једну особу.
Корак 5: Подесите датуме истека
Стратегије и планови праћења и контроле не могу се спроводити у недоглед, јер би претње имале тенденцију да се умножавају и додатно ремете процесе. Ово одређује радње које се морају предузети, јер оне морају бити засноване на времену потребном за извршење сваког задатка.
Ризична вредност (ВаР): Шта је то?
То је статистичка техника која омогућава мерење и утврђивање финансијског ризика улагања. Она је задужена да специфицира вероватноћу, да узме у обзир губитак током одређеног временског периода.
Дефинише се као вероватноћа да ће се догађај десити и његови резултујући утицаји или последице.
Постоје три варијабле које утичу на сваки догађај, а то су: износ губитка, вероватноћа губитка и време.
ВаР мери финансијски ризик инвестиције, ова карактеристика је чини препознатљивом и има значајну примену у свету финансија.
Компаније могу да имају процењену пројекцију користи које ће добити за сваку инвестицију у поређењу са својим ВаР-ом, и на тај начин бити у могућности да уложе више новца, где постоје атрактивнији сценарији и бољи приноси за сваку јединицу ризика.
Ризична вредност (ВаР): Предности
Различите предности које нуди ВаР метода су описане у наставку:
- Ризик је лакше проценити, јер је сав ризик улагања централизован у једном броју.
- Мерење ризика је у оквиру јединствене шеме, односно стандардизовано и, сходно томе, може се лако упоредити, пошто је широко израчунато.
Ризична вредност (ВаР): Недостаци
У наставку су детаљније, различите недостатке ВаР методологије:
- Корисност ове методологије је уско повезана са резултатима који су коришћени за њено израчунавање.
- У овој методологији се не разматрају све сложене ситуације.
- Неке од метода за његово израчунавање су веома скупе и тешко их је применити.
- Мерење финансијског ризика es детерминантаe, за било који процес капитализације. Пошто узима у обзир остале елементе (рентабилност и време), на њима се заснива вероватноћа да ствари не испадну онако како су пројектоване, а самим тим и опција да генеришу губитке.
- У том смислу, сваки инвеститор мора искористити расположиве алате и узети у обзир финансијски ризик улагања, а затим успоставити стратегије за добар учинак капитализације.
Стратегије за смањење мерења финансијског ризика
Финансијски ризик је наступање околности које имају негативне последице по привреду предузећа или организације. Ово узима у обзир могућност да се генеришу и профити и губици.
Врсте финансијских ризика
Када се открију могуће околности које су штетне по пословање, можемо говорити о различитим врстама финансијских ризика:
- Размена: када утиче на волатилност валута са којима радите.
- Каматна стопа: када њене варијације утичу на финансије пословања.
- Други је кредит, када једна од страна не испоштује обавезе утврђене уговором.
- Ликвидност: ако било која од страна има финансијску имовину, али не може да је претвори у ликвидност, да измири своје обавезе.
- Оперативни: Ако се генерише било каква људска, техничка или интерна грешка система која узрокује финансијске губитке.
Преузми финансијски ризик
Када се открије финансијски ризик, особа задужена за компанију може се суочити с њим на три различита начина: преношењем (путем продаје или преузимањем путем осигурања), избегавањем изложености и задржавањем.
контрола ризика
Изазов који предузетник мора да преузме јесте да смањи могућност постојања финансијског ризика за своје пословање. Ако је у оквиру вероватноће немогуће елиминисати могућност догађаја са негативним последицама, постоји одрживо средство за контролу његовог појављивања; Да би се то постигло, морају се узети у обзир следећи аспекти:
- Приход од инвестиције коју треба извршити.
- Предвиђање могућих проблема, што се може урадити на основу прикупљених података о елементима који се односе на инвестицију.
- Трансформација у различите врсте инвестиција, које могу помоћи опасности једних код других уз више гаранција. Ово укључује систем хеџинг, економски начин на који се комбинују средства из истог портфеља, тако да најсигурније надокнађују најпроменљивије.
- На крају, потребно је проценити делимичне резултате који се добијају током финансијске операције, јер ће ти подаци помоћи да се предвиде могући проблеми у будућности.