Măsurarea riscului financiar Cum se face?

Aflați mulțumită acestui articol în detaliu despre măsurarea riscului financiar Cum se face? si toate detaliile ei.

Măsurarea riscului financiar

Măsurarea riscului financiar al unei investiții depinde în mod direct de moneda în care este investită, de rata dobânzii de pe piață și, în final, de tipul de instrument utilizat.

Există două moduri prin care riscul poate fi măsurat: istoric și evaluări de risc.

Primul este legat de comportamentul tipului de instrument de investiții de-a lungul timpului, modul în care acesta a variat și ce factori l-au afectat să se comporte așa cum a făcut. Pentru a concretiza acest lucru, sunt necesare anumite elemente tehnice și expertiză, pe lângă accesul la evidențele istorice ale instrumentului menționat.

Cu toate acestea, este posibilă elaborarea unei analize de bază printr-o foaie de calcul electronică și cunoașterea rapoartelor publice ale companiei care emite instrumentul respectiv și identificarea comportamentului pe care acesta l-a avut de-a lungul timpului.

Având în vedere diferitele vârfuri (maxime și minime) și creând medii ale acestora, dar mai ales analizând ce anume le-a determinat să fie prezente în istoria sa.Dacă doriți să aflați puțin mai multe despre acest subiect extraordinar, vă invit să vizualizați acest link  Portofoliul de investiții

În al doilea rând, agențiile de rating de risc sunt sursa de informații pentru a măsura riscul unei investiții. Aceștia sunt însărcinați cu efectuarea diferitelor analize și clasificare pe niveluri de risc.

Acestea, pentru a minimiza strategia lor de înțelegere, clasifică nivelurile cu literalele A, B, C, D și E; și cu simbolurile + și –; care determină nivelul de încredere și credibilitate al fiecărui instrument, în ceea ce privește informațiile generate de respectivele companii pe baza:

• Solvabilitate
• datoria pe termen lung
• datorie pe termen scurt
• Obligații și asigurări

Riscul financiar sau riscul investiției financiare este riscul de a pierde bani. Pentru a le calcula și determina, ne uităm la un concept; volatilitatea este înțeleasă ca viteza cu care se schimbă prețurile și amploarea acestor modificări.

Riscurile sunt legate de pierderea sau scăderea valorii unui activ financiar, cum ar fi un împrumut sau o investiție. Acestea sunt, la rândul lor, clasificate în două tipuri diferite:

• Riscul de piata. Riscul de pierdere este definit ca mișcarea prețurilor pe piețele de capital, fie la prețurile acțiunilor, materiile prime, ratele dobânzii, ratele de schimb, spread-urile de credit etc.
• Riscul de lichiditate, este generat atunci când cumpărarea sau vânzarea unui activ, în momentul executării, necesită o reducere considerabilă a prețului.
• Risc de credit. Este riscul de a suferi pierderi deoarece o contraparte nu răspunde la obligațiile de plată prevăzute în contractul său.
• Un altul se referă la Riscul de schimb: Acestea sunt schimbările sau fluctuațiile, care determină variația cursului de schimb în monedă.
• Riscul ratei dobânzii: Volatilitatea se traduce prin diferența dintre ratele active și pasive ale instituțiilor financiare.
• Riscul de piață: este cel care este legat de bursă și de diferitele instrumente ale acesteia (acțiuni, obligațiuni etc.)

Riscurile financiare sunt legate de pierderi ale valorii unui activ financiar, cum ar fi un împrumut sau o investiție. Factorii de risc care afectează o investiție nu sunt prezentați izolat. Pentru a ilustra această considerație vom face un exercițiu care va fi prezentat după cum urmează:

• O obligațiune este emisă de corporație. Prin emisiunea respectivă, entitatea va trebui să plătească periodic dobândă deținătorilor de obligațiuni și să restituie N nominalul angajat la scadența emisiunii. Investitorii care sunt interesați să subscrie la această emisiune vor plăti un preț inițial P și vor fi supuși următoarelor riscuri.

• Risc de credit. Acest risc este avut în vedere în cazul în care entitatea emitentă nu respectă plățile angajate, fie că sunt dobânzi sau nominale. Deoarece această obligațiune este listată pe piața tranzacțională și este supusă următoarelor riscuri de piață.
• Riscul ratei dobânzii. Este riscul supus variației ratelor dobânzilor atunci când acestea cresc după data emiterii, în acest scenariu randamentul obligațiunii va fi comparativ mai puțin atractiv pentru piață, ca urmare a scăderii prețului obligațiunii, cu pierderea consecventă de valoare.
• Răspândirea riscului. Este cazul în care tipurile de profit nu suferă diferențe și emitentul nu își încalcă plățile, situația entității emitente în activitatea sa obișnuită, poate fi prejudiciată la momentul emiterii.

Prima de risc sau spread-ul investiției va crește, scăzând valoarea de piață a activului.

Retur, risc și timp. Fiecare dintre ele reprezintă un aspect determinant în cadrul strategiei investiționale pe care o ai. Dintre aceste trei cifre, riscul definește cea mai mare parte a deciziei de a valorifica un anumit proiect deoarece sustenabilitatea întreprinderii este în el.

5 pași pentru analiza măsurării riscului financiar

Analiza măsurării riscului financiar reprezintă probabilitatea ca o amenințare să se materializeze și posibilul impact al acesteia.

De unde să începi

Analiza de măsurare a riscului financiar al unei companii începe după ce s-au specificat eventualele evenimente de risc. Obiectivul său este nu numai de a estima eventualele pierderi, ci de a preveni apariția acestora.

Într-o analiză a riscului de credit, este scenariul în care se evaluează posibilitatea ca un debitor să nu-și poată termina de achita obligațiile.

Din acest motiv, managementul riscului financiar trebuie să țină cont de factorii interni și externi care ar putea genera amenințări.

Factorii interni sunt cei care sunt generați de însăși natura activității comerciale a companiei. Gestionarea deficitară a numerarului sau problemele de producție sunt riscuri care pot afecta conturile și valoarea de piață a unei companii.

Pe de altă parte, factorii externi sunt supuși condițiilor politice, economice și sociale, care afectează aplicarea strategiilor și logisticii pentru dezvoltarea companiei, inclusiv crizele, instabilitatea cursurilor de schimb, variațiile unei industrii sau politicile statului.

Cea mai ușoară metodă de aplicare a analiza riscului financiar dintr-o companie, este de a stabili probabilitatea ca un risc să se producă și eventualele pierderi economice care pot fi cauzate.

Odată precizate riscurile și după alegerea celui mai convenabil instrument de control al evenimentelor, compania poate decide dacă evită sau își asumă riscurile în funcție de nivelul de toleranță sau apetit pentru risc al companiei.

Următorii 5 pași gestionează riscurile financiare:

Pasul 1: Identificați riscurile cheie

Pentru procesul de analiză a riscului financiar sunt specificați toți factorii de risc cu care se confruntă compania dumneavoastră și care pot afecta (costuri, prețuri, inventar etc.), reglementările guvernamentale, schimbările tehnologice, schimbările de personal etc.

Pasul 2: Calculați ponderea fiecărui risc

Prioritizarea riscurilor este esențială pentru coordonarea și direcționarea eficientă a resurselor și eforturilor. Astfel, creați un plan de urgență, în cazul în care se materializează o amenințare.

Pasul 3: Creați un plan de urgență

Este important de menționat că nu toate riscurile pot fi tratate în același mod. De fapt, este posibil ca unii dintre ei să nu poată fi controlați sau să scape de sub control. De aceea este prudent să se precizeze implementarea planurilor de urgență, care se bazează pe nivelul de toleranță și apetit pentru risc pe care compania și-a stabilit.

Pasul 4: Atribuiți responsabilități

Nu se poate determina pe cei responsabili pentru fiecare risc, o modalitate de a avea un anumit control este de a desemna o persoana responsabila cu monitorizarea evenimentelor critice si a evolutiei acestora in timp. Cel mai prudent lucru este să diversificați responsabilitățile în personal adecvat, responsabil și să nu le centralizați într-o singură persoană.

Pasul 5: Setați datele de expirare

Strategiile și planurile de monitorizare și control nu pot fi executate la infinit, deoarece amenințările ar tinde să se înmulțească și ar perturba și mai mult procesele. Aceasta determină acțiunile care trebuie întreprinse, deoarece acestea trebuie să se bazeze pe timpul necesar pentru realizarea fiecărei sarcini.

Valoarea la risc (VaR): ce este?

Este o tehnică statistică care permite măsurarea și stabilirea riscului financiar al unei investiții. Este însărcinat să precizeze probabilitatea, să ia în considerare o pierdere într-o perioadă de timp.

Este definită ca probabilitatea ca un eveniment să se producă și impactul sau consecințele acestuia.

Există trei variabile care afectează fiecare eveniment și acestea sunt: ​​valoarea pierderii, probabilitatea pierderii și timpul.

VaR măsoară riscul financiar al unei investiții, această caracteristică o face recunoscută și are o aplicare considerabilă în lumea finanțelor.

Companiile pot avea o proiecție estimată a beneficiilor pe care le vor obține pentru fiecare investiție în comparație cu VaR-ul lor și, astfel, pot investi mai mulți bani, acolo unde există scenarii mai atractive și randamente mai bune pentru fiecare unitate de risc.

Valoare la risc (VaR): Avantaje

Diferitele avantaje oferite de metoda VaR sunt descrise mai jos:

• Este mai ușor de evaluat riscul, deoarece tot riscul unei investiții este centralizat într-un singur număr.
• Măsurarea riscului se face într-o singură schemă, adică standardizată și, în consecință, poate fi ușor comparată, deoarece este calculată pe scară largă.

Valoare la risc (VaR): Dezavantaje

Mai jos sunt detaliate, diferitele dezavantaje ale metodologiei VaR:

• Utilitatea acestei metodologii este strâns legată de rezultatele care au fost utilizate pentru calcularea acesteia.
• Nu toate situațiile complexe sunt luate în considerare în această metodologie.
• Unele dintre metodele de calcul sunt extrem de costisitoare și dificil de aplicat.
• Măsurarea riscului financiar es determinante, pentru orice proces de capitalizare. Întrucât ia în considerare celelalte elemente (rentabilitatea și timpul) motivul pentru care probabilitatea ca lucrurile să nu iasă așa cum au fost proiectate se bazează pe acestea și, în consecință, pe opțiunea ca acestea să genereze pierderi.
• În acest sens, fiecare investitor trebuie să profite de instrumentele disponibile și să țină cont de riscul financiar al investițiilor, pentru a stabili apoi strategiile pentru buna performanță a capitalizării.

Strategii de reducere a măsurării riscului financiar

Riscul financiar este apariția unor circumstanțe care au consecințe negative asupra economiei unei companii sau organizații. Aceasta ia în considerare posibilitatea generării atât a profiturilor, cât și a pierderilor.

Tipurile de riscuri financiare

Atunci când sunt detectate posibile circumstanțe care sunt dăunătoare afacerii, putem vorbi de diferite tipuri de riscuri financiare:

• Schimb: când afectează volatilitatea valutelor cu care lucrezi.
• Rata dobânzii: când variațiile acesteia afectează finanțele afacerii.
• Un altul este creditul, atunci când una dintre părți nu respectă obligațiile stabilite în contract.
• Lichiditate: dacă oricare dintre părți are active financiare, dar nu le poate transforma în lichiditate, pentru a-și îndeplini obligațiile.
• Operațional: Dacă se generează orice eroare umană, tehnică sau internă de sistem care cauzează pierderi financiare.

Asumați-vă riscul financiar

Atunci când riscul financiar este depistat, responsabilul companiei îl poate face față în trei moduri diferite: transferul acestuia (prin vânzare sau asumarea acestuia prin asigurare), evitarea expunerii la acesta și reținerea acestuia.

controlul riscurilor

Provocarea pe care trebuie să o asume un antreprenor este aceea de a reduce posibilitatea existenței unui risc financiar pentru afacerea sa. Dacă în cadrul probabilităților este imposibil să se elimine posibilitatea unui eveniment cu consecințe negative, există un mijloc viabil de a-i controla apariția; Pentru a realiza acest lucru, trebuie luate în considerare următoarele aspecte:

• Venitul unei investiții care urmează să fie executată.
• Anticiparea eventualelor probleme, care se poate face pe baza datelor culese asupra elementelor legate de investitie.

• Transformarea în diferite tipuri de investiții, care pot ajuta la pericolul unora cu altele cu mai multe garanții. Aceasta include sistemul hedging, un mod economic prin care activele din același portofoliu sunt combinate, astfel încât cele mai sigure să compenseze pe cele mai variabile.
• În sfârșit, este necesar să se evalueze rezultatele parțiale care se obțin în timpul unei operațiuni financiare, deoarece aceste informații vor ajuta la anticiparea eventualelor probleme în viitor.