Finansiell risikomåling Hvordan gjøres det?

Lær takket være denne artikkelen i detalj om risikomåling økonomisk Hvordan gjøres det? og alle detaljene.

Finansiell risikomåling

Den finansielle risikomålingen av en investering er direkte underlagt valutaen den er investert i, markedsrenten og til slutt typen verktøy som brukes.

Det er to måter risiko kan måles på: Historisk og risikovurdering.

Den første er knyttet til atferden til typen investeringsinstrument over tid, hvordan den har variert og hvilke faktorer som har påvirket den til å oppføre seg slik den har gjort. For å materialisere dette kreves visse tekniske elementer og ekspertise, i tillegg til å ha tilgang til de historiske registreringene av nevnte instrument.

Det er imidlertid mulig å utvikle en grunnleggende analyse gjennom et elektronisk regneark og kjenne til de offentlige rapportene til selskapet som utsteder nevnte instrument, og identifisere atferden det har hatt over tid.

Med tanke på de forskjellige toppene (høyder og nedturer) og lage gjennomsnitt av disse, men fremfor alt analysere hva som fikk dem til å være til stede i historien. Hvis du vil vite litt mer om dette ekstraordinære emnet, inviterer jeg deg til å se denne lenken  Investeringsportefølje

For det andre er risikovurderingsbyråer kilden til informasjon for å måle risikoen ved en investering. Disse har ansvaret for å utføre de ulike analysene og klassifiseringen etter risikonivå.

Disse, for å minimere forståelsesstrategien, klassifiserer nivåene med bokstavene A, B, C, D og E; og med symbolene + og –; som bestemmer nivået av tillit og troverdighet til hvert instrument, angående informasjonen generert av nevnte selskaper basert på:

• solvens
• langtidsgjeld
• kortsiktig gjeld
• Forpliktelser og forsikringer

Finansiell risiko, eller finansiell investeringsrisiko, er risikoen for å tape penger. For å beregne og bestemme dem ser vi på et konsept; volatilitet forstås som hastigheten prisene endres med og omfanget av disse endringene.

Risikoene er knyttet til tap eller reduksjon i verdien av en finansiell eiendel, for eksempel et lån eller en investering. Disse er igjen klassifisert i to forskjellige typer:

• Markedsrisiko. Risiko for tap er definert som kursbevegelser i kapitalmarkedene, enten det er i aksjekurser, råvarer, renter, valutakurser, kredittspreader mv.
• Likviditetsrisiko genereres når kjøp eller salg av en eiendel, på utførelsestidspunktet, krever en betydelig prisreduksjon.
• Kredittrisiko. Det er risikoen for å pådra seg tap på grunn av at en motpart ikke reagerer på betalingsforpliktelsene som fremgår av kontrakten.
• En annen refererer til valutarisikoen: Dette er endringene eller fluktuasjonene som bestemmer variasjonen av valutakursen i valutaen.
• Renterisiko: Volatilitet oversettes som forskjellen mellom de aktive og passive rentene til finansinstitusjoner.
• Markedsrisiko: Det er den som er knyttet til aksjemarkedet og dets ulike instrumenter (aksjer, obligasjoner osv.)

Finansiell risiko er knyttet til tap i verdien av en finansiell eiendel, for eksempel et lån eller en investering. Risikofaktorene som påvirker en investering presenteres ikke isolert. For å illustrere denne vurderingen vil vi gjøre en øvelse som presenteres som følger:

• En obligasjon utstedes av selskapet. Gjennom nevnte emisjon vil foretaket periodisk måtte betale renter til obligasjonseierne og returnere den forpliktede nominelle N ved emisjonens forfall. Investorer som er interessert i å abonnere på denne emisjonen vil betale en startpris P og vil være underlagt følgende risikoer.

• Kredittrisiko. Denne risikoen vurderes i tilfelle den utstedende enheten ikke overholder de forpliktede betalingene, enten renter eller nominelle. Siden denne obligasjonen er notert på transaksjonsmarkedet og er underlagt følgende markedsrisikoer.
• Renterisiko. Det er risikoen som er utsatt for rentevariasjonene når de stiger etter utstedelsesdatoen, i dette scenariet vil avkastningen på obligasjonen være relativt mindre attraktiv for markedet, som følge av et fall i kursen på obligasjonen, med det påfølgende verditap.
• Spre risiko. Det er tilfellet der fortjenestetypene ikke lider av forskjeller og utstederen ikke misligholder sine betalinger, kan situasjonen til den utstedende enheten i sin vanlige aktivitet bli skadet på utstedelsestidspunktet.

Risikopremien eller spredningen til investeringen vil øke, noe som reduserer markedsverdien til eiendelen.

Avkastning, risiko og tid. Hver og en av dem representerer et avgjørende aspekt innenfor investeringsstrategien du har. Av disse tre tallene definerer risiko mesteparten av beslutningen om å kapitalisere på et spesifikt prosjekt fordi bærekraften til foretaket ligger i det.

5 trinn for analyse av finansiell risikomåling

Analysen av den finansielle risikomålingen er sannsynligheten for at en trussel vil materialisere seg og dens mulige innvirkning.

Hvor du skal begynne

Den finansielle risikomålingsanalysen av et selskap starter etter å ha spesifisert mulige risikohendelser. Målet er ikke bare å estimere mulige tap, men å forhindre at de oppstår.

I en kredittrisikoanalyse er det scenariet hvor muligheten for at en debitor ikke kan fullføre å betale sine forpliktelser vurderes.

Av denne grunn må finansiell risikostyring ta hensyn til interne og eksterne faktorer som kan forårsake trusler.

Interne faktorer er de som genereres av selve arten av selskapets kommersielle aktivitet. Dårlig kontantstyring eller produksjonsproblemer er risikoer som kan påvirke regnskapet og markedsverdien til et selskap.

På den annen side er eksterne faktorer underlagt politiske, økonomiske og sosiale forhold, som påvirker anvendelsen av strategier og logistikk for utviklingen av selskapet, inkludert kriser, ustabile valutakurser, variasjoner i en bransje eller statlig politikk.

Den enkleste metoden for å bruke analyse av finansiell risiko i et selskap, er å fastslå sannsynligheten for at en risiko vil oppstå og mulige økonomiske tap som kan forårsakes.

Når risikoene er spesifisert og etter å ha valgt det mest hensiktsmessige verktøyet for å kontrollere hendelsene, kan selskapet bestemme om det skal unngås eller påta seg risikoen i henhold til selskapets nivå av toleranse eller risikoappetitt.

Følgende 5 trinn håndterer økonomiske risikoer:

Trinn 1: Identifiser nøkkelrisikoer

For den økonomiske risikoanalyseprosessen spesifiseres alle risikofaktorer som din bedrift står overfor, og som kan påvirke (kostnader, priser, varelager osv.), myndighetsreguleringer, teknologiske endringer, endringer i personell osv.

Trinn 2: Beregn vekten av hver risiko

Å prioritere risiko er avgjørende for å effektivt koordinere og styre ressurser og innsats. Så lag en beredskapsplan, i tilfelle en trussel materialiserer seg.

Trinn 3: Lag en beredskapsplan

Det er viktig å merke seg at ikke alle risikoer kan håndteres på samme måte. Faktisk kan det hende at noen av dem ikke kan kontrolleres eller kan komme ut av kontroll. Derfor er det fornuftig å spesifisere gjennomføringen av beredskapsplaner, som er basert på nivået av toleranse og risikovilje som selskapet har etablert.

Trinn 4: Tildel ansvar

Det er ikke mulig å bestemme hvem som er ansvarlige for hver risiko, en måte å ha litt kontroll på er å utpeke en person som er ansvarlig for å overvåke kritiske hendelser og deres utvikling over tid. Det mest fornuftige er å diversifisere ansvaret i tilstrekkelig, ansvarlig personell og ikke sentralisere dem til en enkelt person.

Trinn 5: Angi utløpsdatoer

Overvåkings- og kontrollstrategiene og planene kan ikke utføres på ubestemt tid, siden truslene vil ha en tendens til å formere seg og vil forstyrre prosessene ytterligere. Dette avgjør hvilke tiltak som må iverksettes, da disse må baseres på tiden som trengs for å utføre hver oppgave.

Value at Risk (VaR): Hva er det?

Det er en statistisk teknikk som gjør det mulig å måle og etablere den økonomiske risikoen ved en investering. Det er ansvarlig for å spesifisere sannsynligheten, for å vurdere et tap i løpet av en periode.

Det er definert som sannsynligheten for at en hendelse inntreffer og dens resulterende virkninger eller konsekvenser.

Det er tre variabler som påvirker hver hendelse, og disse er: størrelsen på tapet, sannsynligheten for tap og tid.

VaR måler den økonomiske risikoen ved en investering, denne egenskapen gjør den anerkjent og har betydelig anvendelse i finansverdenen.

Selskaper kan ha en estimert fremskrivning av fordelene de vil oppnå for hver investering sammenlignet med deres VaR, og dermed kunne investere mer penger, der det er mer attraktive scenarier og bedre avkastning for hver risikoenhet.

Value at Risk (VaR): Fordeler

De ulike fordelene ved VaR-metoden er beskrevet nedenfor:

• Det er lettere å vurdere risikoen, siden all risiko ved en investering er sentralisert i et enkelt nummer.
• Risikomålingen er under en enkelt ordning, det vil si standardisert, og den kan følgelig enkelt sammenlignes, siden den er mye beregnet.

Value at Risk (VaR): Ulemper

Nedenfor er detaljert, de ulike ulempene ved VaR-metodikken:

• Nytten av denne metodikken er nært knyttet til resultatene som er brukt for å beregne den.
• Ikke alle komplekse situasjoner tas med i denne metodikken.
• Noen av metodene for å beregne det er svært kostbare og vanskelige å bruke.
• Måling av finansiell risiko es avgjørende faktore, for enhver kapitaliseringsprosess. Siden den vurderer de andre elementene (lønnsomhet og tid) er årsaken til at sannsynligheten for at ting ikke blir slik de ble anslått er basert på dem, og følgelig muligheten for at de genererer tap.
• I denne forstand må hver investor gripe de tilgjengelige verktøyene og ta hensyn til den økonomiske risikoen ved investeringene, og deretter etablere strategiene for god ytelse av kapitaliseringen.

Strategier for å redusere finansiell risikomåling

Finansiell risiko er forekomsten av forhold som har negative konsekvenser for økonomien til en bedrift eller organisasjon. Dette vurderer muligheten for både fortjeneste og tap.

Typer av finansiell risiko

Når mulige forhold som er til skade for virksomheten oppdages, kan vi snakke om ulike typer finansiell risiko:

• Exchange: når det påvirker volatiliteten til valutaene du jobber med.
• Rente: når variasjonene påvirker økonomien til virksomheten.
• En annen er kreditt, når en av partene ikke overholder forpliktelsene fastsatt i kontrakten.
• Likviditet: hvis noen av partene har finansielle eiendeler, men ikke kan konvertere dem til likviditet, for å oppfylle sine forpliktelser.
• Operasjonell: Hvis det oppstår menneskelige, tekniske eller interne systemfeil som forårsaker økonomiske tap.

Ta den økonomiske risikoen

Når den økonomiske risikoen oppdages, kan den ansvarlige for selskapet møte den på tre forskjellige måter: overføre den (gjennom et salg eller få den overtatt av forsikring), unngå eksponering for den og beholde den.

risikokontroll

Utfordringen som en gründer må påta seg er å redusere muligheten for at det foreligger en økonomisk risiko for sin virksomhet. Hvis det innenfor sannsynlighetene er umulig å eliminere muligheten for en hendelse med negative konsekvenser, er det et levedyktig middel for å kontrollere utseendet; For å oppnå dette må følgende aspekter tas i betraktning:

• Inntekten av en investering som skal utføres.
• Forventning av mulige problemer, som kan gjøres basert på data som samles inn om elementene knyttet til investeringen.

• Transformasjonen til ulike typer investeringer, som kan hjelpe faren for noen med andre med flere garantier. Dette inkluderer systemet sikring, en økonomisk måte der eiendeler fra samme portefølje kombineres, slik at de sikreste kompenserer for de mest variable.
• Til slutt er det nødvendig å evaluere delresultatene som oppnås under en økonomisk operasjon, siden denne informasjonen vil bidra til å forutse mulige problemer i fremtiden.