Finanšu risku mērīšana Kā tas tiek darīts?

Pateicoties šim rakstam, uzziniet sīkāk par riska mērīšana finanšu Kā tas tiek darīts? un visas tās detaļas.

Finanšu risku mērīšana

Ieguldījuma finanšu riska novērtējums ir tieši atkarīgs no valūtas, kurā tas ir ieguldīts, tirgus procentu likmes un visbeidzot izmantotā instrumenta veida.

Ir divi veidi, kā novērtēt risku: vēsturiskais un riska novērtējums.

Pirmais ir saistīts ar ieguldījumu instrumenta veida uzvedību laika gaitā, kā tas ir mainījies un kādi faktori ir ietekmējuši tā uzvedību tā, kā tas ir. Lai to īstenotu, papildus piekļuvei minētā instrumenta vēsturiskajiem ierakstiem ir nepieciešami noteikti tehniskie elementi un zināšanas.

Tomēr ir iespējams izstrādāt pamata analīzi, izmantojot elektronisku izklājlapu un zinot uzņēmuma, kas izdod minēto instrumentu, publiskos ziņojumus, un noteikt tā uzvedību laika gaitā.

Ņemot vērā dažādās virsotnes (augstos un zemākos punktus) un veidojot to vidējos rādītājus, bet galvenokārt analizējot, kas izraisīja to iekļūšanu tās vēsturē. Ja vēlaties uzzināt nedaudz vairāk par šo neparasto tēmu, aicinu jūs apskatīt šo saiti  Investīciju portfelis

Otrkārt, riska reitinga aģentūras ir informācijas avots, lai novērtētu ieguldījumu risku. Tie ir atbildīgi par dažādu analīžu veikšanu un klasifikāciju pēc riska līmeņiem.

Tie, lai samazinātu izpratnes stratēģiju, klasificē līmeņus ar burtiem A, B, C, D un E; un ar simboliem + un –; kas nosaka katra instrumenta uzticības un uzticamības līmeni attiecībā uz minēto uzņēmumu ģenerēto informāciju, pamatojoties uz:

• maksātspēja
• Deuda a Largo plazo
• īstermiņa parāds
• Saistības un apdrošināšana

Finanšu risks jeb finanšu ieguldījumu risks ir naudas zaudēšanas risks. Lai tos aprēķinātu un noteiktu, mēs aplūkojam koncepciju; nepastāvība tiek saprasta kā cenu maiņas ātrums un šo izmaiņu lielums.

Riski ir saistīti ar finanšu aktīva, piemēram, aizdevuma vai ieguldījuma, zaudēšanu vai vērtības samazināšanos. Tos savukārt iedala divos dažādos veidos:

• Tirgus risks. Zaudējumu risks tiek definēts kā cenu svārstības kapitāla tirgos gan akciju cenās, gan izejmateriālos, procentu likmēs, valūtas kursos, kredīta starpības utt.
• Likviditātes risks rodas, ja aktīva pirkšanai vai pārdošanai izpildes brīdī ir nepieciešams ievērojams cenas samazinājums.
• Kredītrisks. Tas ir risks ciest zaudējumus no tā, ka darījuma partneris nepilda līgumā noteiktās maksājumu saistības.
• Cits attiecas uz valūtas maiņas risku: tās ir izmaiņas vai svārstības, kas nosaka valūtas maiņas kursa izmaiņas valūtā.
• Procentu likmju risks: nepastāvība tiek tulkota kā starpība starp finanšu iestāžu aktīvajām un pasīvajām likmēm.
• Tirgus risks: tas ir saistīts ar akciju tirgu un tā dažādiem instrumentiem (akcijām, obligācijām utt.)

Finanšu riski ir saistīti ar finanšu aktīva, piemēram, aizdevuma vai ieguldījuma, vērtības zaudējumiem. Riska faktori, kas ietekmē ieguldījumu, netiek parādīti atsevišķi. Lai ilustrētu šo apsvērumu, mēs veiksim vingrinājumu, kas tiks parādīts šādi:

• Obligāciju emitē korporācija. Izmantojot minēto emisiju, uzņēmumam periodiski būs jāmaksā procenti obligāciju turētājiem un jāatdod piesaistītā nominālā N emisijas termiņa beigās. Investori, kuri ir ieinteresēti parakstīties uz šo emisiju, maksās sākotnējo cenu P un būs pakļauti šādiem riskiem.

• Kredītrisks. Šis risks ir paredzēts gadījumā, ja izdevējiestāde nepilda noteiktos procentus vai nominālos maksājumus. Tā kā šī obligācija ir iekļauta darījumu tirgū un ir pakļauta šādiem tirgus riskiem.
• Procentu likmju risks. Tas ir risks, kas pakļauts procentu likmju svārstībām, tām pieaugot pēc emisijas datuma, šajā scenārijā obligācijas ienesīgums būs salīdzinoši mazāk pievilcīgs tirgum obligācijas cenas krituma rezultātā, ar no tā izrietošais vērtības zudums.
• Izplatiet risku. Gadījumā, ja peļņas veidi neatšķiras un emitents nepilda savus maksājumus, emitenta situācija tās parastajā darbībā var tikt kaitēta emisijas brīdī.

Palielināsies ieguldījuma riska prēmija jeb starpība, samazinot aktīva tirgus vērtību.

Atgriešanās, risks un laiks. Katrs no tiem atspoguļo jūsu ieguldījumu stratēģijas noteicošo aspektu. No šiem trim skaitļiem risks nosaka lielāko daļu lēmuma kapitalizēt konkrētu projektu, jo tajā ir ietverta uzņēmuma ilgtspēja.

5 Finanšu riska mērīšanas analīzes soļi

Finanšu riska mērīšanas analīze ir draudu īstenošanas varbūtība un to iespējamā ietekme.

Kur sākt?

Uzņēmuma finanšu risku mērīšanas analīze sākas pēc iespējamo riska notikumu precizēšanas. Tās mērķis ir ne tikai novērtēt iespējamos zaudējumus, bet arī novērst to rašanos.

Kredītriska analīzē tas ir scenārijs, kurā tiek izvērtēta iespēja, ka parādnieks nevarēs pabeigt savu saistību nomaksu.

Šī iemesla dēļ finanšu risku pārvaldībā ir jāņem vērā iekšējie un ārējie faktori, kas var radīt draudus.

Iekšējie faktori ir tie, ko rada uzņēmuma komercdarbības būtība. Slikta naudas pārvaldība vai ražošanas problēmas ir riski, kas var ietekmēt uzņēmuma kontus un tirgus vērtību.

No otras puses, ārējie faktori ir pakļauti politiskiem, ekonomiskiem un sociāliem apstākļiem, kas ietekmē uzņēmuma attīstības stratēģiju un loģistikas piemērošanu, tostarp krīzes, valūtas kursu nestabilitāte, nozares vai valsts politikas svārstības.

Vienkāršākā pielietošanas metode finanšu risku analīze uzņēmumā, ir noteikt riska iestāšanās iespējamību un iespējamos ekonomiskos zaudējumus, kas var tikt nodarīti.

Kad riski ir konkretizēti un izvēloties ērtāko rīku notikumu kontrolei, uzņēmums var izlemt, vai izvairīties vai uzņemties riskus atbilstoši uzņēmuma riska tolerances vai apetītes līmenim.

Šīs 5 darbības var pārvaldīt finanšu riskus:

1. darbība: nosakiet galvenos riskus

Finanšu risku analīzes procesam ir norādīti visi riska faktori, ar kuriem saskaras jūsu uzņēmums un kas var ietekmēt (izmaksas, cenas, krājumi u.c.), valdības noteikumi, tehnoloģiskās izmaiņas, personāla izmaiņas utt.

2. darbība. Aprēķiniet katra riska svaru

Risku prioritāšu noteikšana ir būtiska, lai efektīvi koordinētu un virzītu resursus un centienus. Tāpēc izveidojiet ārkārtas rīcības plānu, ja drauds piepildīsies.

3. darbība: izveidojiet ārkārtas rīcības plānu

Ir svarīgi atzīmēt, ka ne visus riskus var novērst vienādi. Patiesībā dažus no tiem var nebūt iespējams kontrolēt vai tie var izkļūt no rokām. Tāpēc ir saprātīgi precizēt ārkārtas rīcības plānu ieviešanu, kas balstās uz uzņēmuma noteikto tolerances un riska apetītes līmeni.

4. darbība: piešķiriet pienākumus

Nav iespējams noteikt atbildīgos par katru risku, viens no veidiem, kā kontrolēt, ir iecelt personu, kas ir atbildīga par kritisko notikumu uzraudzību un to attīstību laika gaitā. Visprātīgākais ir dažādot pienākumus adekvātos, atbildīgos kadros un necentralizēt tos vienā cilvēkā.

5. darbība: iestatiet derīguma termiņus

Monitoringa un kontroles stratēģijas un plānus nevar īstenot bezgalīgi, jo draudiem būtu tendence vairoties un vēl vairāk traucētu procesus. Tas nosaka veicamās darbības, jo tām ir jābalstās uz katra uzdevuma veikšanai nepieciešamo laiku.

Riska vērtība (VaR): kas tas ir?

Tā ir statistikas tehnika, kas ļauj izmērīt un noteikt ieguldījuma finansiālo risku. Tas ir atbildīgs par varbūtības noteikšanu, zaudējumu apsvēršanu noteiktā laika periodā.

To definē kā notikuma iespējamību un tā radītās ietekmes vai sekas.

Ir trīs mainīgie, kas ietekmē katru notikumu, un tie ir: zaudējuma apjoms, zaudējuma varbūtība un laiks.

VaR mēra ieguldījuma finansiālo risku, šī īpašība padara to atpazīstamu un ievērojamu pielietojumu finanšu pasaulē.

Uzņēmumiem var būt aplēses par ieguvumiem, ko tie iegūs par katru ieguldījumu salīdzinājumā ar savu VaR, un tādējādi tie var ieguldīt vairāk naudas, ja ir pievilcīgāki scenāriji un labāka atdeve katrai riska vienībai.

Riska vērtība (VaR): priekšrocības

Tālāk ir aprakstītas dažādas VaR metodes piedāvātās priekšrocības:

• Risku ir vieglāk novērtēt, jo viss ieguldījuma risks ir centralizēts vienā ciparā.
• Riska mērīšana notiek pēc vienas shēmas, tas ir, standartizēta un līdz ar to viegli salīdzināma, jo ir plaši aprēķināta.

Riska vērtība (VaR): trūkumi

Zemāk ir detalizēti, VaR metodoloģijas dažādie trūkumi:

• Šīs metodoloģijas lietderība ir cieši saistīta ar rezultātiem, kas izmantoti tās aprēķināšanai.
• Šajā metodoloģijā nav aplūkotas visas sarežģītās situācijas.
• Dažas metodes tā aprēķināšanai ir ļoti dārgas un grūti piemērojamas.
• Finanšu riska mērīšana es noteicošaise, jebkuram kapitalizācijas procesam. Tā kā tiek ņemti vērā citi elementi (rentabilitāte un laiks), uz tiem ir balstīta iespējamība, ka lietas neiznāks tā, kā tika prognozēts, un līdz ar to arī iespēja, ka tie rada zaudējumus.
• Šajā ziņā ikvienam investoram ir jāizmanto pieejamie instrumenti un jāņem vērā ieguldījumu finansiālais risks, un pēc tam jāizstrādā stratēģijas labam kapitalizācijas izpildei.

Finanšu riska mērīšanas samazināšanas stratēģijas

Finanšu risks ir tādu apstākļu rašanās, kas negatīvi ietekmē uzņēmuma vai organizācijas ekonomiku. Tas ņem vērā gan peļņas, gan zaudējumu iespējamību.

Finanšu risku veidi

Konstatējot iespējamos uzņēmējdarbību kaitīgos apstākļus, var runāt par dažāda veida finanšu riskiem:

• Maiņa: ja tas ietekmē to valūtu nepastāvību, ar kurām strādājat.
• Procentu likme: kad tās izmaiņas ietekmē uzņēmuma finanses.
• Cits ir kredīts, kad viena no pusēm nepilda līgumā noteiktās saistības.
• Likviditāte: ja kādai no pusēm ir finanšu aktīvi, bet nevar tos pārvērst likviditātē, lai izpildītu savas saistības.
• Darbības: ja rodas kāda cilvēka, tehniska vai iekšēja sistēmas kļūda, kas rada finansiālus zaudējumus.

Uzņemieties finansiālu risku

Konstatējot finanšu risku, uzņēmuma atbildīgā persona ar to var saskarties trīs dažādos veidos: to nododot (pārdodot vai pārņemot apdrošināšanai), izvairoties no tā iedarbības un paturot to.

riska kontrole

Izaicinājums, kas uzņēmējam ir jāuzņemas, ir samazināt viņa biznesa finansiālā riska pastāvēšanas iespēju. Ja iespējamību ietvaros nav iespējams novērst notikuma iespējamību ar negatīvām sekām, ir dzīvotspējīgs līdzeklis, lai kontrolētu tā parādīšanos; Lai to panāktu, ir jāņem vērā šādi aspekti:

• Ienākumi no veicamā ieguldījuma.
• Iespējamo problēmu paredzēšana, ko var izdarīt, balstoties uz savāktajiem datiem par ar ieguldījumu saistītajiem elementiem.

• Pārveidošana par dažāda veida ieguldījumiem, kas var palīdzēt briesmām daži ar citiem ar vairāk garantiju. Tas ietver sistēmu hedžēšanas, ekonomisks veids, kā tiek apvienoti viena portfeļa aktīvi, lai drošākie kompensētu mainīgākos.
• Visbeidzot, ir jāizvērtē finanšu operācijas laikā iegūtie daļējie rezultāti, jo šī informācija palīdzēs paredzēt iespējamās problēmas nākotnē.