Finansinės rizikos vertinimas Kaip tai daroma?

Išsamiai sužinokite šio straipsnio dėka apie rizikos matavimas finansinis Kaip tai daroma? ir visos jo detalės.

Finansinės rizikos matavimas

Investicijų finansinės rizikos vertinimas tiesiogiai priklauso nuo valiutos, kuria ji investuojama, rinkos palūkanų normos ir, galiausiai, nuo naudojamos priemonės tipo.

Riziką galima išmatuoti dviem būdais: istoriniais ir rizikos įvertinimais.

Pirmasis yra susijęs su investicinės priemonės tipo elgesiu laikui bėgant, kaip ji kito ir kokie veiksniai paveikė jos elgseną taip, kaip elgėsi. Kad tai būtų įgyvendinta, reikalingi tam tikri techniniai elementai ir kompetencija, be to, kad reikia turėti prieigą prie istorinių minėto instrumento įrašų.

Tačiau galima sukurti pagrindinę analizę naudojant elektroninę skaičiuoklę ir žinant viešas įmonės, išleidžiančios minėtą priemonę, ataskaitas ir nustatyti jos elgesį laikui bėgant.

Atsižvelgiant į skirtingas viršūnes (aukštąsias ir žemiausias) ir kuriant jų vidurkius, bet visų pirma analizuojant, kas turėjo įtakos jų atsiradimui jos istorijoje. Jei norite sužinoti daugiau apie šią neįprastą temą, kviečiu vizualizuoti šią nuorodą  Investicijų portfelis

Antra, rizikos reitingų agentūros yra informacijos šaltinis, leidžiantis įvertinti investicijų riziką. Jie yra atsakingi už įvairių analizių atlikimą ir klasifikavimą pagal rizikos lygius.

Jie, norėdami sumažinti supratimo strategiją, klasifikuoja lygius su raidėmis A, B, C, D ir E; ir su simboliais + ir –; kurie nustato kiekvieno instrumento pasitikėjimo ir patikimumo lygį, atsižvelgiant į minėtų įmonių sugeneruotą informaciją remiantis:

• Mokumas
• Deuda ir largo plazo
• trumpalaikės skolos
• Prievolės ir draudimas

Finansinė rizika arba finansinio investavimo rizika yra rizika prarasti pinigus. Norėdami juos apskaičiuoti ir nustatyti, žvelgiame į sąvoką; nepastovumas suprantamas kaip kainų kitimo greitis ir šių pokyčių mastas.

Rizika yra susijusi su finansinio turto, pavyzdžiui, paskolos ar investicijos, vertės praradimu arba sumažėjimu. Jie savo ruožtu skirstomi į du skirtingus tipus:

• Rinkos rizika. Nuostolių rizika apibrėžiama kaip kainų pokyčiai kapitalo rinkose, nesvarbu, ar tai būtų akcijų kainos, žaliavos, palūkanų normos, valiutų kursai, kredito skirtumai ir kt.
• Likvidumo rizika atsiranda tada, kai perkant ar parduodant turtą įvykdymo metu reikia gerokai sumažinti kainą.
• Kredito rizika. Tai rizika patirti nuostolius, nes sandorio šalis nevykdo sutartyje nustatytų mokėjimo įsipareigojimų.
• Kitas yra valiutos keitimo rizika: tai pokyčiai arba svyravimai, lemiantys valiutos kurso kitimą.
• Palūkanų normos rizika: kintamumas verčiamas kaip skirtumas tarp aktyvių ir pasyvių finansų įstaigų palūkanų normų.
• Rinkos rizika: ji yra susijusi su akcijų rinka ir įvairiomis jos priemonėmis (akcijomis, obligacijomis ir kt.)

Finansinė rizika yra susijusi su finansinio turto, pavyzdžiui, paskolos ar investicijos, vertės praradimu. Rizikos veiksniai, turintys įtakos investicijai, nėra pateikiami atskirai. Norėdami iliustruoti šį svarstymą, atliksime pratimą, kuris bus pateiktas taip:

• Obligaciją išleidžia korporacija. Per minėtą emisiją ūkio subjektas turės periodiškai mokėti palūkanas obligacijų savininkams ir grąžinti įsipareigojimą nominalią N emisijos termino pabaigoje. Investuotojai, norintys užsiprenumeruoti šią emisiją, mokės pradinę kainą P ir jiems bus taikoma tokia rizika.

• Kredito rizika. Ši rizika yra numatoma tuo atveju, jei emitentas nevykdo įsipareigojimų palūkanų ar nominaliųjų mokėjimų. Kadangi ši obligacija yra įtraukta į sandorių rinkos sąrašą ir jai kyla tokia rinkos rizika.
• Palūkanų normos rizika. Tai rizika, kuriai būdinga palūkanų normų kitimas, kai jos kyla po emisijos datos, pagal šį scenarijų obligacijos pajamingumas bus palyginti mažiau patrauklus rinkai dėl obligacijos kainos kritimo, dėl to prarandama vertė.
• Skleisti riziką. Tuo atveju, kai pelno rūšys nesiskiria ir emitentas nevykdo savo mokėjimų, emisijos metu gali būti pakenkta emitento situacijai, vykdant įprastą veiklą.

Didės investicijos rizikos premija arba spredas, mažės turto rinkos vertė.

Grąžinimas, rizika ir laikas. Kiekvienas iš jų atspindi lemiamą jūsų investavimo strategijos aspektą. Iš šių trijų skaičių rizika lemia didžiąją dalį sprendimo pasinaudoti konkretaus projekto kapitalu, nes jame yra įmonės tvarumas.

5 Finansinės rizikos matavimo analizės žingsniai

Finansinės rizikos vertinimo analizė – tai tikimybė, kad grėsmė išsipildys, ir galimas jos poveikis.

Kur pradėti?

Įmonės finansinės rizikos vertinimo analizė pradedama nustačius galimus rizikos įvykius. Jos tikslas – ne tik įvertinti galimus nuostolius, bet ir užkirsti jiems kelią.

Kredito rizikos analizėje tai yra scenarijus, kai įvertinama galimybė, kad skolininkas negali baigti apmokėti savo įsipareigojimų.

Dėl šios priežasties finansinės rizikos valdymas turi atsižvelgti į vidinius ir išorinius veiksnius, galinčius sukelti grėsmes.

Vidiniai veiksniai yra tie, kurie atsiranda dėl pačios įmonės komercinės veiklos pobūdžio. Prastas grynųjų pinigų valdymas arba gamybos problemos yra rizika, kuri gali turėti įtakos įmonės sąskaitoms ir rinkos vertei.

Kita vertus, išoriniai veiksniai priklauso nuo politinių, ekonominių ir socialinių sąlygų, turinčių įtakos strategijų ir logistikos taikymui įmonės plėtrai, įskaitant krizes, valiutų kursų nestabilumą, pramonės šakos ar valstybės politikos svyravimus.

Lengviausias būdas taikyti finansinės rizikos įmonėje analizė, yra nustatyti rizikos atsiradimo tikimybę ir galimus ekonominius nuostolius, kurie gali būti padaryti.

Sukonkretinus rizikas ir pasirinkus patogiausią įrankį įvykiams kontroliuoti, įmonė gali nuspręsti, ar vengti rizikos, ar ją prisiimti, atsižvelgdama į įmonės tolerancijos ar rizikos apetito lygį.

Šie 5 žingsniai valdo finansinę riziką:

1 veiksmas: nustatykite pagrindines rizikas

Finansinės rizikos analizės procesui yra nurodyti visi rizikos veiksniai, su kuriais susiduria jūsų įmonė ir kurie gali turėti įtakos (išlaidos, kainos, atsargos ir kt.), Vyriausybės reglamentai, technologiniai pokyčiai, personalo pokyčiai ir kt.

2 veiksmas: apskaičiuokite kiekvienos rizikos svorį

Norint efektyviai koordinuoti ir nukreipti išteklius bei pastangas, būtina nustatyti rizikos prioritetus. Taigi, jei iškiltų grėsmė, sukurkite nenumatytų atvejų planą.

3 veiksmas: sukurkite nenumatytų atvejų planą

Svarbu pažymėti, kad ne visas rizikas galima spręsti vienodai. Tiesą sakant, kai kurių iš jų galite nesuvaldyti arba išeiti iš rankų. Todėl tikslinga patikslinti nenumatytų atvejų planų įgyvendinimą, kurie būtų pagrįsti įmonės nusistovėjusiu rizikos tolerancijos ir apetito lygiu.

4 veiksmas: priskirkite pareigas

Neįmanoma nustatyti atsakingų už kiekvieną riziką, vienas iš būdų tam tikram kontroliuoti yra paskirti asmenį, atsakingą už kritinių įvykių ir jų raidos laikui bėgant stebėjimą. Apdairiausia – paįvairinti pareigas tinkamiems, atsakingiems darbuotojams ir necentralizuoti jų į vieną asmenį.

5 veiksmas: nustatykite galiojimo datas

Stebėjimo ir kontrolės strategijos bei planai negali būti vykdomi neribotą laiką, nes grėsmės linkusios daugėti ir dar labiau trikdyti procesus. Tai nustato veiksmus, kurių reikia imtis, nes jie turi būti pagrįsti kiekvienai užduočiai atlikti reikalingu laiku.

Rizikos vertė (VaR): kas tai yra?

Tai statistinis metodas, leidžiantis išmatuoti ir nustatyti investicijos finansinę riziką. Jis yra atsakingas už tikimybės nurodymą, svarstymą apie nuostolius per tam tikrą laikotarpį.

Tai apibrėžiama kaip įvykio tikimybė ir jo pasekmės arba pasekmės.

Yra trys kintamieji, kurie turi įtakos kiekvienam įvykiui: nuostolių dydis, praradimo tikimybė ir laikas.

VaR matuoja investicijos finansinę riziką, dėl šios savybės ji pripažįstama ir plačiai taikoma finansų pasaulyje.

Įmonės gali turėti apskaičiuotą naudą, kurią jos gaus už kiekvieną investiciją, palyginti su jų VaR, ir taip investuoti daugiau pinigų, kai yra patrauklesni scenarijai ir didesnė grąža kiekvienam rizikos vienetui.

Rizikos vertė (VaR): pranašumai

Toliau aprašomi įvairūs VaR metodo pranašumai:

• Riziką įvertinti lengviau, nes visa investicijos rizika yra sutelkta į vieną skaičių.
• Rizikos matavimas atliekamas pagal vieną schemą, tai yra, standartizuotas, todėl jį galima lengvai palyginti, nes yra plačiai skaičiuojama.

Rizikos vertė (VaR): trūkumai

Žemiau pateikiama išsami informacija, skirtingus VaR metodologijos trūkumus:

• Šios metodikos naudingumas yra glaudžiai susijęs su rezultatais, kurie buvo naudojami ją apskaičiuojant.
• Šioje metodikoje atsižvelgiama ne į visas sudėtingas situacijas.
• Kai kurie jo apskaičiavimo metodai yra labai brangūs ir sunkiai pritaikomi.
• Finansinės rizikos matavimas es lemiamas veiksnyse, bet kokiam didžiųjų raidžių rašymo procesui. Kadangi atsižvelgiama į kitus elementus (pelnumą ir laiką), jais pagrįsta tikimybė, kad viskas klostysis ne taip, kaip buvo planuota, taigi ir galimybė, kad jie generuos nuostolius.
• Šia prasme kiekvienas investuotojas turi pasinaudoti turimomis priemonėmis ir atsižvelgti į finansinę investicijų riziką, kad vėliau nustatytų gerų kapitalizacijos rezultatų strategijas.

Finansinės rizikos matavimo mažinimo strategijos

Finansinė rizika – tai aplinkybių, kurios turi neigiamų pasekmių įmonės ar organizacijos ekonomikai, atsiradimas. Taip atsižvelgiama į galimybę gauti pelno ir nuostolių.

Finansinės rizikos rūšys

Nustačius galimas aplinkybes, kurios kenkia verslui, galime kalbėti apie įvairias finansinės rizikos rūšis:

• Keitimas: kai tai turi įtakos valiutų, su kuriomis dirbate, nepastovumui.
• Palūkanų norma: kai jos svyravimai daro įtaką verslo finansams.
• Kitas – kreditas, kai viena iš šalių nevykdo sutartyje nustatytų įsipareigojimų.
• Likvidumas: jeigu kuri nors iš šalių turi finansinio turto, bet negali jo konvertuoti į likvidumą, savo įsipareigojimams vykdyti.
• Veikimas: jei atsiranda bet kokia žmogiška, techninė ar vidinė sistemos klaida, dėl kurios patiriami finansiniai nuostoliai.

Priimkite finansinę riziką

Nustačius finansinę riziką, už įmonę atsakingas asmuo gali su ja susidurti trimis skirtingais būdais: ją perleisti (parduodant arba prisiimant draudimą), išvengti rizikos ir ją išlaikyti.

rizikos kontrolė

Iššūkis, kurį verslininkas turi prisiimti, yra sumažinti finansinės rizikos jo verslui galimybę. Jei tikimybių ribose neįmanoma pašalinti įvykio su neigiamomis pasekmėmis galimybės, yra tinkama priemonė jo atsiradimui kontroliuoti; Norint tai pasiekti, reikia atsižvelgti į šiuos aspektus:

• Pajamos iš investicijos, kurią reikia atlikti.
• Galimų problemų numatymas, kurį galima padaryti remiantis surinktais duomenimis apie su investicija susijusius elementus.

• Transformacija į įvairių tipų investicijas, kurios gali padėti vieniems pavojų, o kitiems su daugiau garantijų. Tai apima sistemą apsidraudimo, ekonominis būdas, kuriuo derinamas turtas iš to paties portfelio, kad saugiausi kompensuotų kintamiausius.
• Galiausiai būtina įvertinti dalinius finansinės operacijos metu gautus rezultatus, nes ši informacija padės numatyti galimas problemas ateityje.