이 기사를 통해 자세히 알아보십시오. 위험 측정 재정은 어떻게 이루어지나요? 모든 세부 사항.
재무 위험 측정
투자의 재정적 위험 측정은 투자된 통화, 시장 이자율 및 마지막으로 사용된 도구 유형에 직접적으로 영향을 받습니다.
위험을 측정할 수 있는 두 가지 방법이 있습니다: 과거 및 위험 등급.
첫 번째는 시간이 지남에 따라 투자 상품 유형의 행동, 그것이 어떻게 변했는지, 어떤 요인이 투자 상품이 현재와 같이 행동하는 데 영향을 미쳤는지에 관한 것입니다. 이를 실현하려면 해당 악기의 이력 기록에 대한 액세스 권한 외에도 특정 기술 요소와 전문 지식이 필요합니다.
그러나 전자 스프레드시트를 통해 기본 분석을 개발하고 해당 상품을 발행한 회사의 공개 보고서를 알고 시간 경과에 따른 행동을 식별할 수 있습니다.
서로 다른 최고점(최고점과 최저점)을 고려하고 이들의 평균을 생성하되 무엇보다 역사에서 이러한 최고점을 존재하게 한 원인을 분석합니다. 이 특별한 주제에 대해 조금 더 알고 싶다면 이 링크를 보시기 바랍니다. 투자 포트폴리오
둘째, 위험평가기관은 투자위험을 측정하기 위한 정보의 원천이다. 이들은 다양한 분석을 수행하고 위험 수준에 따른 분류를 담당합니다.
이들은 이해 전략을 최소화하기 위해 리터럴 A, B, C, D 및 E로 수준을 분류합니다. + 및 - 기호로; 다음을 기반으로 해당 회사에서 생성한 정보와 관련하여 각 도구의 신뢰 수준과 신뢰성을 결정합니다.
- 지불 능력
- 장기 부채
- 단기 부채
- 의무 및 보험
재정 위험 또는 재정 투자 위험은 돈을 잃을 위험입니다. 그것들을 계산하고 결정하기 위해 우리는 개념을 봅니다. 변동성은 가격이 변화하는 속도와 이러한 변화의 규모로 이해됩니다.
위험은 대출이나 투자와 같은 금융 자산의 손실 또는 가치의 하락과 관련이 있습니다. 이들은 차례로 두 가지 유형으로 분류됩니다.
- 시장 위험. 손실 위험은 주식 가격, 원자재, 이자율, 환율, 신용 스프레드 등 자본 시장의 가격 변동으로 정의됩니다.
- 유동성 위험은 실행 시점에 자산을 매매할 때 상당한 가격 하락이 필요할 때 발생합니다.
- 신용 위험. 거래상대방이 계약에 명시된 지급 의무에 응답하지 않아 손실이 발생할 위험이 있습니다.
- 다른 하나는 교환 위험을 나타냅니다. 이는 통화의 환율 변동을 결정하는 변동 또는 변동입니다.
- 이자율 위험: 변동성은 금융 기관의 능동 이자율과 수동 이자율의 차이로 해석됩니다.
- 시장리스크: 주식시장과 그에 따른 다양한 수단(주식, 채권 등)과 연결되어 있는 위험
금융 위험은 대출이나 투자와 같은 금융 자산의 가치 손실과 연결됩니다. 투자에 영향을 미치는 위험 요소는 별도로 제시되지 않습니다. 이 고려 사항을 설명하기 위해 다음과 같이 제시될 연습을 수행할 것입니다.
- 회사에서 채권을 발행합니다. 해당 발행을 통해 기업은 채권 보유자에게 주기적으로 이자를 지급하고 발행 만기 시 약정 명목 N을 반환해야 합니다. 이 호에 가입하는 데 관심이 있는 투자자는 초기 가격 P를 지불하고 다음과 같은 위험에 노출됩니다.
- 신용 위험. 이 위험은 발행 기업이 이자이든 명목이든 약정된 지급금을 준수하지 못하는 경우에 고려됩니다. 이 채권은 거래 시장에 상장되어 있으며 다음과 같은 시장 위험에 노출되어 있습니다.
- 금리 위험. 발행일 이후 이자율이 상승할 때 이자율 변동에 따른 위험입니다. 이 시나리오에서 채권 수익률은 채권 가격 하락의 결과로 시장에 상대적으로 덜 매력적입니다. 그에 따른 가치 손실.
- 위험을 분산합니다. 이익의 유형에 차이가 없고 발행인이 지불을 불이행하지 않는 경우 발행자의 일상적인 활동 상황은 발행 시 피해를 입을 수 있습니다.
투자의 위험 프리미엄 또는 스프레드가 증가하여 자산의 시장 가치가 감소합니다.
반환, 위험 및 시간. 그들 각각은 당신이 가지고 있는 투자 전략 내에서 결정적인 측면을 나타냅니다. 이 세 가지 수치 중 위험은 사업의 지속 가능성이 포함되어 있기 때문에 특정 프로젝트를 자본화하는 결정의 대부분을 정의합니다.
재무 위험 측정 분석을 위한 5단계
재무 위험 측정의 분석은 위협이 실현될 확률과 가능한 영향입니다.
어디서부터 시작할까요?
회사의 재무 위험 측정 분석은 가능한 위험 이벤트를 지정한 후 시작됩니다. 그 목적은 가능한 손실을 추정하는 것뿐만 아니라 발생하는 것을 방지하는 것입니다.
신용위험분석에서는 채무자가 채무를 다 갚지 못할 가능성을 평가하는 시나리오입니다.
이러한 이유로 재무 위험 관리는 위협을 유발할 수 있는 내부 및 외부 요인을 고려해야 합니다.
내부 요소는 회사의 상업 활동의 특성에 의해 생성되는 요소입니다. 부실한 현금 관리 또는 생산 문제는 회사의 계정 및 시장 가치에 영향을 미칠 수 있는 위험입니다.
반면에 외부 요인은 위기, 환율의 불안정, 산업 또는 국가 정책의 변동을 포함하여 회사의 발전을 위한 전략 및 물류의 적용에 영향을 미치는 정치, 경제 및 사회적 조건의 영향을 받습니다.
적용하는 가장 쉬운 방법 회사의 재무 위험 분석, 위험이 발생할 확률과 발생할 수 있는 경제적 손실을 설정하는 것입니다.
위험이 지정되고 이벤트를 제어하는 데 가장 편리한 도구를 선택한 후 회사는 위험에 대한 회사의 허용 수준 또는 선호도에 따라 위험을 피할 것인지 감수할 것인지 결정할 수 있습니다.
다음 5단계는 재정적 위험을 관리합니다.
1단계: 주요 위험 식별
재무적 리스크 분석 프로세스는 귀사가 직면하고 있는 모든 리스크 요인(비용, 가격, 재고 등), 정부 규제, 기술 변화, 인력 변동 등에 영향을 미칠 수 있는 모든 리스크 요인을 명시합니다.
2단계: 각 위험의 가중치 계산
위험의 우선 순위를 지정하는 것은 자원과 노력을 효율적으로 조정하고 지시하는 데 필수적입니다. 따라서 위협이 현실화될 경우에 대비하여 비상 계획을 수립하십시오.
3단계: 비상 계획 수립
모든 위험을 같은 방식으로 처리할 수는 없다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 사실, 그들 중 일부는 통제할 수 없거나 통제할 수 없을 수도 있습니다. 그렇기 때문에 회사가 설정한 위험에 대한 허용 수준과 선호도를 기반으로 하는 비상 계획의 구현을 지정하는 것이 현명합니다.
4단계: 책임 할당
각 위험을 책임지는 사람을 결정하는 것은 불가능합니다. 어느 정도 통제할 수 있는 한 가지 방법은 중요한 사건과 시간 경과에 따른 진행 상황을 모니터링하는 사람을 지정하는 것입니다. 가장 신중한 것은 적절하고 책임감 있는 직원으로 책임을 분산하고 한 사람에게 집중하지 않는 것입니다.
5단계: 만료 날짜 설정
위협이 증가하는 경향이 있고 프로세스를 더욱 방해할 수 있으므로 모니터링 및 제어 전략과 계획을 무기한 실행할 수 없습니다. 이는 각 작업을 수행하는 데 필요한 시간을 기반으로 해야 하므로 취해야 하는 조치를 결정합니다.
위험 가치(VaR): 무엇입니까?
투자의 재정적 위험을 측정하고 설정할 수 있는 통계적 기법입니다. 일정 기간 동안 손실을 고려할 확률을 지정하는 역할을 합니다.
그것은 사건이 발생할 확률과 그로 인한 영향 또는 결과로 정의됩니다.
각 이벤트에 영향을 미치는 세 가지 변수는 손실 금액, 손실 확률 및 시간입니다.
VaR은 투자의 재정적 위험을 측정하며, 이러한 특성으로 인해 인식되고 금융 세계에서 상당한 적용이 가능합니다.
회사는 VaR과 비교하여 각 투자에 대해 얻을 수 있는 이익을 예상할 수 있으므로 각 위험 단위에 대해 더 매력적인 시나리오와 더 나은 수익이 있는 곳에 더 많은 돈을 투자할 수 있습니다.
위험 가치(VaR): 장점
VaR 방법이 제공하는 다양한 이점은 다음과 같습니다.
- 투자의 모든 위험이 단일 숫자에 집중되어 있으므로 위험을 평가하는 것이 더 쉽습니다.
- 위험도 측정은 단일 방식, 즉 표준화되어 있어 널리 계산되기 때문에 쉽게 비교할 수 있다.
위험 가치(VaR): 단점
아래는 상세하게, VaR 방법론의 다양한 단점:
- 이 방법론의 유용성은 그것을 계산하는 데 사용된 결과와 밀접하게 연결되어 있습니다.
- 모든 복잡한 상황이 이 방법론에서 고려되는 것은 아닙니다.
- 이를 계산하는 방법 중 일부는 비용이 많이 들고 적용하기 어렵습니다.
- 재무위험 측정 es 결정자e, 모든 대문자화 프로세스에 대해. 다른 요소(수익성 및 시간)를 고려하기 때문에 일이 예상대로 되지 않을 확률은 이를 기반으로 하며 결과적으로 손실을 발생시키는 옵션입니다.
- 이러한 의미에서 모든 투자자는 자본화의 좋은 성과를 위한 전략을 수립하기 위해 사용 가능한 도구를 활용하고 투자의 재정적 위험을 고려해야 합니다.
재무 위험 측정을 줄이기 위한 전략
재정적 위험은 회사 또는 조직의 경제에 부정적인 영향을 미치는 상황의 발생입니다. 이는 이익과 손실이 모두 발생할 가능성을 고려합니다.
재무 위험의 유형
비즈니스에 해가 될 수 있는 상황이 감지되면 다양한 유형의 재무 위험에 대해 말할 수 있습니다.
- 교환: 거래하는 통화의 변동성에 영향을 미칠 때.
- 이자율: 변동이 비즈니스 재정에 영향을 미칠 때.
- 다른 하나는 당사자 중 하나가 계약에 설정된 의무를 준수하지 않을 때 신용입니다.
- 유동성: 당사자 중 어느 한쪽이 금융 자산을 보유하고 있지만 의무를 이행하기 위해 이를 유동성으로 전환할 수 없는 경우.
- 운영: 재정적 손실을 유발하는 인적, 기술적 또는 내부 시스템 오류가 발생하는 경우.
재정적 위험을 감수하라
재무 위험이 감지되면 회사 담당자는 이전(판매 또는 보험 인수를 통해), 노출 방지 및 유지의 세 가지 방법으로 직면할 수 있습니다.
위험 통제
기업가가 가정해야 하는 과제는 비즈니스에 재정적 위험이 존재할 가능성을 줄이는 것입니다. 확률 내에서 부정적인 결과를 초래하는 사건의 가능성을 제거하는 것이 불가능한 경우, 그 출현을 통제할 실행 가능한 수단이 있습니다. 이를 위해서는 다음과 같은 측면을 고려해야 합니다.
- 실행할 투자의 수입입니다.
- 투자와 관련된 요소에 대해 수집된 데이터를 기반으로 수행할 수 있는 가능한 문제 예상.
- 더 많은 보장으로 일부의 위험을 도울 수 있는 다양한 유형의 투자로의 전환. 여기에는 시스템이 포함됩니다. hedging, 동일한 포트폴리오의 자산을 결합하여 가장 안전한 자산이 가장 가변적인 자산을 보상하는 경제적인 방식입니다.
- 마지막으로 재무 운영 중에 얻은 부분적인 결과를 평가하는 것이 필요합니다. 이 정보는 향후 발생할 수 있는 문제를 예측하는 데 도움이 되기 때문입니다.