この記事のおかげで、 リスク測定 財務それはどのように行われますか？ とそのすべての詳細。
財務リスクの測定
投資の財務リスク測定は、投資先の通貨、市場金利、そして最終的に使用されるツールの種類に直接影響されます。
リスクを測定する方法はXNUMXつあります。履歴とリスク評価です。
XNUMXつ目は、投資商品の種類の経時的な振る舞い、それがどのように変化したか、そしてどのような要因がそれが持っているように振る舞うためにそれに影響を与えたかに関連しています。 これを実現するには、当該機器の履歴記録にアクセスできることに加えて、特定の技術的要素と専門知識が必要です。
ただし、電子スプレッドシートを使用して基本的な分析を作成し、その機器を発行する会社の公開レポートを知って、それが時間の経過とともに行った動作を特定することは可能です。
さまざまなピーク（高値と安値）を考慮し、これらの平均を作成しますが、とりわけ、それらがその履歴に存在する原因を分析します。この特別なトピックについてもう少し知りたい場合は、このリンクを表示することをお勧めします 投資ポートフォリオ
第二に、リスク格付け機関は投資のリスクを測定するための情報源です。 これらは、リスクレベルによるさまざまな分析と分類の実行を担当しています。
これらは、理解戦略を最小限に抑えるために、リテラルA、B、C、D、およびEでレベルを分類します。 +と–の記号が付いています。 これは、以下に基づいて当該企業によって生成された情報に関して、各商品の信頼性と信頼性のレベルを決定します。
- ソルベンシー
- 長期債務
- 短期債務
- 義務と保険
金融リスク、または金融投資リスクは、お金を失うリスクです。 それらを計算して決定するために、概念を調べます。 ボラティリティは、価格が変化する速度とこれらの変化の大きさとして理解されます。
リスクは、ローンや投資などの金融資産の価値の損失または減少に関連しています。 これらは、XNUMXつの異なるタイプに分類されます。
- 市場リスク。 損失のリスクは、株価、原材料、金利、為替レート、信用スプレッドなど、資本市場における価格変動として定義されます。
- 流動性リスクは、実行時に資産の購入または売却が大幅な値下げを必要とする場合に発生します。
- クレジットリスク。 カウンターパーティが契約に定められた支払義務に応じないため、損失を被るリスクがあります。
- もうXNUMXつは、為替リスクを指します。これらは、通貨の為替レートの変動を決定する変化または変動です。
- 金利リスク：ボラティリティは、金融機関のアクティブレートとパッシブレートの差として解釈されます。
- 市場リスク：株式市場とそのさまざまな商品（株式、債券など）に関連するリスクです。
財務リスクは、ローンや投資などの金融資産の価値の損失に関連しています。 投資に影響を与えるリスク要因は、単独では提示されていません。 この考慮事項を説明するために、次のように提示される演習を行います。
- 公債は法人が発行します。 上記の発行を通じて、企業は定期的に債券保有者に利息を支払い、発行の満期時にコミットされた名目Nを返済する必要があります。 この問題の購読に関心のある投資家は、初期価格Pを支払い、以下のリスクにさらされます。
- クレジットリスク。 このリスクは、発行体が利息であろうと名目であろうと、コミットされた支払いに従わなかった場合に考慮されます。 この債券は取引市場に上場されており、以下の市場リスクにさらされているためです。
- 金利リスク。 これは、発行日以降に金利が上昇した場合に金利が変動するリスクです。このシナリオでは、債券の価格が下落した結果、債券の利回りは市場にとって比較的魅力的ではなくなります。結果として生じる価値の喪失。
- リスクを分散します。 これは、利益の種類に違いがなく、発行者が支払いを怠らない場合であり、発行時に発行体の通常の活動の状況が損なわれる可能性があります。
リスクプレミアムまたは投資のスプレッドが増加し、資産の市場価値が低下します。
リターン、リスク、時間。 それらのそれぞれは、あなたが持っている投資戦略内の決定的な側面を表しています。 これらのXNUMXつの数字のうち、事業の持続可能性がプロジェクトに含まれているため、リスクは特定のプロジェクトを活用するという決定のほとんどを定義します。
財務リスク測定の分析のための5つのステップ
財務リスク測定の分析は、脅威が顕在化する確率とその考えられる影響です。
どこから始めますか？
企業の財務リスク測定分析は、起こりうるリスクイベントを特定した後に開始されます。 その目的は、起こりうる損失を見積もるだけでなく、それらの発生を防ぐことです。
信用リスク分析では、債務者が債務の返済を完了できない可能性を評価するシナリオです。
このため、財務リスク管理では、脅威を引き起こす可能性のある内的および外的要因を考慮に入れる必要があります。
内部要因は、会社の商業活動の性質そのものによって生成されるものです。 不十分な現金管理または生産の問題は、企業の会計および市場価値に影響を与える可能性のあるリスクです。
一方、外部要因は、危機、為替レートの不安定性、業界または州の政策の変動など、企業の発展のための戦略およびロジスティクスの適用に影響を与える政治的、経済的および社会的条件の影響を受けます。
適用するための最も簡単な方法 会社の財務リスクの分析は、リスクが発生する確率と、発生する可能性のある経済的損失を確立することです。
リスクが特定され、イベントを制御するための最も便利なツールを選択した後、会社は、会社の許容度またはリスクへの意欲に応じて、リスクを回避するか引き受けるかを決定できます。
次の5つのステップは、財務リスクを管理します。
ステップ1：主要なリスクを特定する
財務リスク分析プロセスでは、会社が直面するすべてのリスク要因が特定され、それらが影響を与える可能性があります（コスト、価格、在庫など）、政府の規制、技術の変更、人員の変更など。
ステップ2：各リスクの重みを計算する
リスクの優先順位付けは、リソースと取り組みを効率的に調整および指示するために不可欠です。 したがって、脅威が顕在化した場合に備えて、緊急時対応計画を作成します。
ステップ3：緊急時対応計画を作成する
すべてのリスクを同じ方法で処理できるわけではないことに注意することが重要です。 実際、それらのいくつかは、あなたがコントロールできないか、手に負えなくなるかもしれません。 そのため、会社が確立したリスクに対する許容度と意欲のレベルに基づいた緊急時対応計画の実施を指定することが賢明です。
ステップ4：責任を割り当てる
各リスクの責任者を特定することはできません。何らかの制御を行うXNUMXつの方法は、重大なイベントとその時間の経過に伴う進化の監視を担当する担当者を指定することです。 最も賢明なことは、適切で責任のある人員に責任を分散させることであり、それらをXNUMX人の人に集中させることではありません。
ステップ5：有効期限を設定する
脅威は増大する傾向があり、プロセスをさらに妨害するため、監視および制御の戦略と計画を無期限に実行することはできません。 これにより、実行する必要のあるアクションが決まります。これらは、各タスクの実行に必要な時間に基づいている必要があるためです。
バリューアットリスク（VaR）：それは何ですか？
これは、投資の財務リスクを測定および確立することを可能にする統計手法です。 一定期間の損失を考慮する確率の指定を担当します。
これは、イベントが発生する確率と、その結果として生じる影響または結果として定義されます。
各イベントに影響を与えるXNUMXつの変数があり、これらは、損失の量、損失の確率、および時間です。
VaRは投資の財務リスクを測定します。この特性により、VaRは認識され、金融の世界でかなりの用途があります。
企業は、VaRと比較して、投資ごとに得られるメリットを見積もることができるため、より魅力的なシナリオがあり、リスクの単位ごとにより良いリターンが得られる場合に、より多くのお金を投資することができます。
バリューアットリスク（VaR）：利点
VaR法によって提供されるさまざまな利点を以下に説明します。
- 投資のすべてのリスクが単一の数値に集中化されるため、リスクの評価が容易になります。
- リスク測定は単一のスキーム、つまり標準化されており、その結果、広く計算されているため、簡単に比較できます。
バリューアットリスク（VaR）：デメリット
以下に詳細を示します。 VaR方法論のさまざまな欠点:
- この方法論の有用性は、それを計算するために使用された結果と密接に関連しています。
- この方法では、すべての複雑な状況が考慮されるわけではありません。
- それを計算する方法のいくつかは非常に高価であり、適用するのが困難です。
- 財務リスクの測定 es 行列式e, あらゆる資本化プロセスのために。 他の要素（収益性と時間）を考慮しているため、物事が予測どおりに進まない確率はそれらに基づいており、その結果、それらが損失を生成するオプションに基づいています。
- この意味で、すべての投資家は、資本化の良好なパフォーマンスのための戦略を確立するために、利用可能なツールをつかみ、投資の財務リスクを考慮に入れる必要があります。
財務リスク測定を削減するための戦略
財務リスクとは、企業または組織の経済に悪影響を与える状況の発生です。 これは、利益と損失の両方が発生する可能性を考慮しています。
財務リスクの種類
ビジネスに有害な可能性のある状況が検出された場合、さまざまな種類の財務リスクについて話すことができます。
- 交換：それがあなたが働く通貨のボラティリティに影響を与えるとき。
- 金利：その変動が事業の財務に影響を与える場合。
- もうXNUMXつは、一方の当事者が契約で定められた義務を遵守しない場合のクレジットです。
- 流動性：いずれかの当事者が金融資産を持っているが、それらを流動性に変換できず、義務を果たす場合。
- 運用：人的、技術的、または内部のシステムエラーが発生し、経済的損失が発生した場合。
財務リスクを取る
財務リスクが検出された場合、会社の担当者はXNUMXつの異なる方法でそれに直面する可能性があります。それは、譲渡（売却または保険による引き受け）、エクスポージャーの回避、および保持です。
リスク管理
起業家が想定しなければならない課題は、彼のビジネスに財務リスクが存在する可能性を減らすことです。 確率の範囲内で、否定的な結果を伴うイベントの可能性を排除することが不可能な場合、その外観を制御するための実行可能な手段があります。 これを実現するには、次の側面を考慮する必要があります。
- 実行される投資の収入。
- 投資に関連する要素について収集されたデータに基づいて行うことができる、起こりうる問題の予測。
- さまざまな種類の投資への転換。これは、より多くの保証を備えた他の人との一部の危険を助けることができます。 これにはシステムが含まれます ヘッジング、同じポートフォリオの資産を組み合わせる経済的な方法。これにより、最も安全な資産が最も変動性の高い資産を補います。
- 最後に、財務業務中に得られた部分的な結果を評価する必要があります。これは、この情報が将来起こりうる問題を予測するのに役立つためです。