この記事では、あなたに教えます 投資ファンドはどのように機能しますか。 ただし、このトピックを掘り下げる前に、それがどのように機能するかを理解するのに役立つ重要な側面を知る必要があります。
おそらくあなたの収益性を高めるためのオプションを探しているときに、投資ファンドに参加することを聞いたことがあるかもしれませんが、それが何であるか知っていますか？
まず、投資ファンドとは何ですか？
基本的に、投資ファンドは貯蓄を可能にする金融商品です。 しかし、その概念はもう少し進んでいることを知っておく必要があります。 金融面では、これは集合投資機関（CII）であり、非常に有利な条件で金融資産交換市場（証券、債券、株式など）にアクセスできます。
これらの集団投資機関は、多数の貯蓄者の資本を引き付けて管理し、それをまとめて、貯蓄者自身が条件を持たない金融市場での運用を通じて最高の収益性を追求することを専門とする専門家です。これらに参加する。
このようにして、より効率的な方法でセーバーの投資を多様化しようとしています。 したがって、これらの集合投資機関は、投資家が求めるリスクとリターンのレベルに応じて、市場への参加を常に評価することを保証します。
要するに、投資ファンドは私たちが 参加者つまり、一定数のファンド株式と引き換えに一定の金額を預け入れます。 これは、それが相互作用する市場に応じて私たちに利益をもたらし、私たちの参加額に正比例します。
他の概念を知りたい場合は、私たちの記事を読んでください。 投資ポートフォリオ、金融ツールについての知識を増やすため。
管理会社および預託機関
私たちが明確にしなければならない他の側面は、これらのファンドの運営に不可欠な数字です。 その中には、管理会社と預託機関があります。
管理会社
そのような投資ファンドは、法人格を欠いています。 したがって、それは管理会社を通じて金融市場に関連しています。 これは、貯蓄者が共同で出資した資本の投資決定を評価し、採用するタイプの会社です。
同様に、管理会社は金融市場における投資家の管理および代表的な機能を実行する責任があるため、ファンドの各投資の性質を通知し、その特性の目論見書を提供する義務があります。 より完全な方法で、投資ファンド管理会社の主な機能を詳しく説明します。
- 前に述べたように、主なものはIICを管理および代表することです。
- サードパーティに代わってセーバーの資本を管理します。
- ファンドの問題およびファンドの配置の発行において、集団投資機関に財政的助言を提供します。
- ファンドの純資産価値を毎日計算し、IICに通知します。
- ファンドの振る舞い、その収益性、発生した変更、および行われた適切な決定について定期的に報告してください。
- ファンドのポートフォリオの収益性と、対応する財務比率を毎日公開します。
管理会社は匿名であり、したがって自身の利益に応じないことを考慮に入れる必要があります。これにより、管理会社はより自律的かつ独立した意思決定を行うことができます。
預託機関
預託機関は基本的に保管機関です。 集団投資機関の資産を構成するタイトル、証券、およびあらゆる種類の金融商品を安全に保護するのは法人または機関です。
ご覧のとおり、預託機関は、金融市場の資産が預け入れられ、管理され、監視される一種の金庫を表しています。 したがって、彼らは、発生する可能性のある拠出金、配当金、利益の回収、および有価証券の購入と売却に責任を負います。 これを行うには、保管料を請求します。
これらの事業体は、財務能力のある組織によって規制されています。 これは、預託機関は、貯蓄者または投資家の利益を保護する一連の法的要件を満たした後、正式に承認される保証を持たなければならないことを意味します。預託機関は、他の機能の中でも、主に次の機能を果たします。
- クライアントのポジションを最新の状態に保ちます。
- 投資家またはセーバーに、承認が必要な業務についてタイムリーに通知します。
- 施設が彼らの管理下にあるタイトルの所有から派生した権利を行使することを許可します。
- クライアントのアカウントの操作に関連する詳細を知らせます。
- それが行われる権利と、クライアントが果たさなければならない義務を知らせてください。
投資ファンドはどのように機能しますか？
これまでのコンセプトとそれに参加する重要な数字を確認した後、投資ファンドがどのように機能するかを以下に説明します。 事前に言うと、とても簡単だと言えます。
あなたが投資ファンドに参加することを決定するとき、あなたはそのポートフォリオのごく一部を取得しています。 集合投資機関は多数の貯蓄者の資本を管理し、それぞれが同じポートフォリオの一部を取得することを忘れないでください。
これらの小さな部分、または部分は、会社の株式または債券のクーポンのように機能します。 つまり、それは総資本を構成する総部分のパーセンテージを表し、ファンドのこれらの各部分は宗派です。 参加.
もちろん、この参加の金額や価値は日々変化し、管理会社が責任を負います。 この見積もりまたは価値は、ファンドの純資産価値と呼ばれるものであり、簡単に言えば、特定の時点での株式の価格です。
参加とファンドの純資産価値との関係を例示するために、次の例を想定します。750ユーロを投資し、純資産価値が50ユーロの投資ファンドに参加することにした場合、次のようになります。そのバックグラウンドからの合計15の共有。
ポートフォリオは
ご覧のとおり、投資ファンドには通常、金融商品のポートフォリオがあります。 これは、投資のリスクを軽減するために、一般的に資本がさまざまな商品に割り当てられるためです。
このポートフォリオは、主に、投資ファンドによって確立された方針に従って、会社の株式、金銭的資産、債券の株式、さらにはスペインの公債またはそれらすべての混合物で構成されています。
管理会社はファンドの参加者であるため、上記の金融商品に投資することにより、資金を受け取り、ファンドに追加します。 この意味で、流動性と投資の両方の形でのファンドのお金の合計は、ファンドの資産と資産を構成します。 これらXNUMXつの要素を合わせて、ファンドのポートフォリオと呼びます。
ファンドに投資する場合、そのポートフォリオのごく一部に参加します。 単純で架空のケースでは、資産がBBVA（100％）およびCaixabank（1.000.000％）株の資産の30ユーロである投資ファンドに20ユーロを投資することにしたとします。 これは、投資されたもののうち、BBVA株に30ユーロ、Caixabank株に20ユーロがあることを意味します。
ファンドの評価
私たちは、投資ファンドが私たちの貯蓄を投資するための優れたツールであることを見てきました。 同様に、個別に参加できない市場では、これらの投資ファンドを通じて参加することができます。
したがって、個人は、購入を通じて株式を取得するか、売却することによって、投資ファンドで相互作用することができます。
この株式の購入はサブスクリプションと呼ばれ、株式の売却は償還と呼ばれます。 これらの相互作用は、何らかの形でファンドの資産に直接影響を及ぼします。 つまり、サブスクリプションまたは償還の目立ちに応じて変動します。
さらに、ファンドが投資する資産は、金融市場の動きの自然な変動を示し、それは、株式、したがってその純資産価値にプラスまたはマイナスの影響を与える可能性があります。
投資ファンドの特徴
投資ファンドがどのように機能するかを知ることは、経済的な成功を確実にするのに十分ではありません。 投資ファンドは、他の種類の商品を通じて個別に行うことができる投資とは対照的に、小規模投資家にとって顕著な利点と利点があることを覚えておく必要があります。
これらの利点は、このタイプの投資の主な特徴です。 多くの中で、5つの主な利点と潜在的な利点をリストできます。
専門的な管理
投資家は、彼が預け入れた資金が金融分野の専門のアナリストや専門家によって管理されるという絶対的な確実性を期待することができます。
これらのエージェントは、市場の財務行動に関する直接的な情報を持っています。 これは、より大きな利益を得ることを目的とした意思決定を行う際に非常に興味深い要素を構成します。
収益性の向上
金融市場の分野に専門家を配置することで、少額の投資からより高いリターンを得る傾向が高まります。 これは、運用会社が投資先市場の進化と選好を認識しているためです。
即時流動性
これらのファンドを通じた投資は、この目的のための技術的プラットフォームを備えているため、株式の申し込みまたは償還による単純な取引です。
リスク削減
投資ファンドポートフォリオ内の投資の分散の結果として、投資リスクは減少します。 これに加えて、これらのファンドは、個別にアクセスするのが難しい多種多様な資産へのアクセスを可能にします。
真実の情報
管理会社は、投資ファンドの行動に関するタイムリーかつ定期的な情報を参加者に提供する義務があります。 遺産の状態と下された決定と同様に。
投資ファンドが参加者に提供しなければならない情報
投資ファンドがどのように機能するかを理解したら、運用会社はファンドの振る舞い、その収益性、発生した変更、および関連する決定に関する情報を定期的に提供する義務があることを考慮に入れる必要があります。 。 これらについて詳しく説明します。
定期報告
管理会社は、年次、半年次、四半期のいずれの場合でも、ポートフォリオを構成する資産の運用と管理、およびファンドの資産の最新の構成に関する情報、その他の金銭的利害関係のデータを各投資家に送信する必要があります。 。
背景位置の状態
管理会社は、少なくとも年に一度、ファンドへの投資家の参加と、ファンドに投資された資本に対する投資家のポジションに関するレポートを発行する必要があります。 これは、ファンドへの投資の期間中に発生するサブスクリプションまたは償還の結果です。
コア通知
適時に、参加者は、ファンドで発生しなければならない、または適切な方法で行われた変更または修正について通知を受ける必要があります。 これは、投資家が投資ファンドから撤退する権利を行使するかどうかを決定する正確な情報を入手するためです。
経済的利益に関するその他のデータ
これらのデータの中で、投資ファンドの財務方針、その目的、商品のリスクのレベル、歴史的進化、期待される収益性、費用および手数料など、投資家にとって基本的な関心のあるデータに言及することができます。他の人、しばらくの間。
パンフレット
管理会社がファンドの目論見書を提出することが不可欠です。 目論見書は、投資ファンドの財務方針文書とそれぞれの規制の単純なバージョンです。 さらに、国家証券市場委員会（CNMV）の承認を得ることは重要な文書です。
このパンフレットには、投資ファンド、マネージャー、リターンの保証の運用と機能、および投資の期間とリスクレベルに関する情報が詳しく記載されている必要があります。 また、管理会社および預託機関の情報。
投資ファンドの仕組みを評価する際の重要な側面
この金融商品に投資するときは、投資ファンドがどのように機能するかをさらによく理解できるようにする他の側面を評価する必要があります。 これらはあなたが投資を進めることがどれほど便利であるかを決定します。 以下に詳しく説明します。
投資の期間
投資の期間は、参加者が他の目的のための償還に頼ることを予期せずに、投資ファンドへの資本投資を維持することをいとわない期間です。
この用語は、投資商品に基づいて評価する必要があります。 これらの保証された投資ファンドの場合、推奨される期間があります。 早期返済に頼る場合、収益性の期待に影響を与える可能性があり、保証が有効ではないため、説得力のある手数料につながるペナルティが発生する可能性があります。 要するに、それはいくらかの損失を生み出す可能性があります。
リスクレベル
参加者は、ファンドの性質に応じて発生するリスクのレベルを考慮する必要があります。他の金融商品と比較してリスクが高い金融商品があります。これにより、高い収益性の期待は常に次の分類の対象となります。より高いリスク。 参加者が投資のリスクを減らすことを決定した場合、彼はリターンの一部を放棄しなければなりません。
ファンドの目的
参加者は、投資ファンドには目的がないことを考慮に入れる必要があります。 これは、彼らが資金を保証されているからです。 収益性を目的としたファンドに投資する場合、最終的な結果は運用会社の運営や決定、金融市場の振る舞いにかかっていると考えなければなりません。
手数料のレベル
投資ファンドがどのように機能するかを知るときに評価する側面のXNUMXつは、管理、預金、サブスクリプション、および償還のための手数料の支払いに対応します。
他のファンドよりも優れた投資戦略を備えたファンドが存在するため、通常はより高い管理手数料を生み出し、最終的にはより高いリターンにつながる、より洗練されたツールを備えています。
同様に、ファンドの永続性に対する投資家の関心は、手数料のレベルによって決定される場合があります。 これらが償還またはサブスクリプションの場合に大きい場合、これはファンドに投資するかどうかの利点を決定します。
資金の移転
これは自動化されたシンプルなプロセスであり、通常、投資に満足できない場合に発生します。 この場合、ファンドの全額または一部の返済を請求すると同時に、同じ運用会社内の別の投資ファンドにこの金額をサブスクライブします。
この最後の点に関する詳細情報が必要な場合は、に関する記事をお読みください。 投資ファンドをキャンセルする方法、それであなたは多くの合併症なしであなたの収益性を改善することができます。