Pénzügyi kockázat mérése Hogyan történik?

Ennek a cikknek köszönhetően részletesen megtudhatja a kockázat mérése pénzügyi Hogyan történik? és minden részletét.

Pénzügyi kockázat mérése

Egy befektetés pénzügyi kockázatának mérése közvetlenül függ a befektetés pénznemétől, a piaci kamatlábtól és végül az alkalmazott eszköz típusától.

A kockázat mérésének két módja van: múltbeli és kockázati besorolás.

Az első a befektetési eszköz típusának időbeli viselkedéséhez kapcsolódik, hogyan változott, és milyen tényezők befolyásolták azt, ahogyan viselkedett. Ennek megvalósításához bizonyos technikai elemekre és szakértelemre van szükség, azon túl, hogy hozzá kell férni az említett műszer történeti feljegyzéseihez.

Lehetőség van azonban egy alapelemzés kidolgozására egy elektronikus táblázat segítségével és az eszközt kibocsátó cég nyilvános beszámolóinak ismeretében, és azonosíthatja az idők során tanúsított viselkedését.

Figyelembe véve a különböző csúcsokat (csúcsokat és mélypontokat) és ezek átlagát létrehozva, de mindenekelőtt azt elemezve, hogy mi okozta ezek megjelenését a történetében.Ha szeretnél egy kicsit többet megtudni erről a rendkívüli témáról, akkor ezt a linket tekintsd meg  Befektetési portfólió

Másodszor, a kockázatminősítő intézetek az információforrások a befektetés kockázatának mérésére. Ezek a felelősek a különböző elemzések elvégzéséért és a kockázati szintek szerinti osztályozásért.

Ezek a megértési stratégiájuk minimalizálása érdekében a szinteket A, B, C, D és E literálokkal osztályozzák; valamint a + és – jelekkel; amelyek meghatározzák az egyes eszközök bizalmi szintjét és hitelességét, az említett társaságok által generált információk tekintetében a következők alapján:

• Fizetőképesség
• hosszútávú adóság
• rövid lejáratú adósság
• Kötelezettségek és biztosítás

A pénzügyi kockázat vagy pénzügyi befektetési kockázat a pénzvesztés kockázata. Kiszámításához és meghatározásához egy fogalmat nézünk meg; A volatilitás alatt az árak változásának sebességét és e változások nagyságát értjük.

A kockázatok egy pénzügyi eszköz, például hitel vagy befektetés értékének elvesztéséhez vagy csökkenéséhez kapcsolódnak. Ezeket viszont két különböző típusba sorolják:

• Piaci kockázat. A veszteség kockázatát a tőkepiaci ármozgásokként határozzuk meg, akár részvényárakban, nyersanyagokban, kamatokban, árfolyamokban, hitelfelárakban stb.
• Likviditási kockázat akkor keletkezik, ha egy eszköz vétele vagy eladása a teljesítés időpontjában jelentős árcsökkentést tesz szükségessé.
• Hitel kockázat. Ez annak a veszélye, hogy a szerződő fél nem teljesíti a szerződésében rögzített fizetési kötelezettségét.
• Egy másik az árfolyamkockázatra vonatkozik: ezek azok a változások vagy ingadozások, amelyek meghatározzák a valuta árfolyamának változását.
• Kamatlábkockázat: A volatilitást a pénzügyi intézmények aktív és passzív kamatlábai közötti különbségként értelmezzük.
• Piaci kockázat: A tőzsdéhez és annak különböző eszközeihez (részvények, kötvények stb.) kapcsolódó kockázat.

A pénzügyi kockázatok egy pénzügyi eszköz, például kölcsön vagy befektetés értékvesztésével kapcsolatosak. A befektetést befolyásoló kockázati tényezőket nem külön-külön mutatjuk be. Ennek a megfontolásnak a szemléltetésére egy gyakorlatot végzünk, amelyet a következőképpen mutatunk be:

• A társaság kötvényt bocsát ki. Az említett kibocsátás révén a gazdálkodó egységnek rendszeres időközönként kamatot kell fizetnie a kötvénytulajdonosoknak, és vissza kell fizetnie a lekötött névleges N összeget a kibocsátás lejáratakor. Azok a befektetők, akik érdeklődnek a kibocsátás előfizetése iránt, P kezdeti árat fizetnek, és a következő kockázatoknak vannak kitéve.

• Hitel kockázat. Ezt a kockázatot abban az esetben kell figyelembe venni, ha a kibocsátó nem teljesíti a lekötött – akár kamat, akár névleges – kifizetéseket. Mivel ez a kötvény szerepel a tranzakciós piacon, és az alábbi piaci kockázatoknak van kitéve.
• Kamatkockázat. A kamatlábak változásának kitett kockázat, amikor azok a kibocsátási dátum után emelkednek, ebben a forgatókönyvben a kötvény hozama viszonylag kevésbé lesz vonzó a piac számára, a kötvény árfolyamának esése következtében, az ebből következő értékvesztés.
• Spread kockázat. Abban az esetben, ha a nyereség fajtái nem szenvednek eltéréseket, és a kibocsátó nem késik a fizetését, a kibocsátó szokásos tevékenysége során fennálló helyzete a kibocsátás időpontjában sérülhet.

A befektetés kockázati prémiuma vagy felára nő, ami csökkenti az eszköz piaci értékét.

Megtérülés, kockázat és idő. Mindegyikük egy-egy meghatározó szempontot képvisel az Ön befektetési stratégiájában. E három szám közül a kockázat határozza meg leginkább azt a döntést, hogy egy adott projektet tőkésítsünk, mert ebben rejlik a vállalkozás fenntarthatósága.

5 A pénzügyi kockázatmérés elemzésének lépései

A pénzügyi kockázat mérésének elemzése a fenyegetés megvalósulásának valószínűsége és lehetséges hatása.

Hol kezdjem?

A vállalat pénzügyi kockázatmérésének elemzése a lehetséges kockázati események meghatározása után kezdődik. Célja nemcsak a lehetséges veszteségek becslése, hanem azok bekövetkezésének megakadályozása.

A hitelkockázat-elemzésben ez az a forgatókönyv, ahol felmérik annak lehetőségét, hogy az adós nem tudja teljesíteni kötelezettségeit.

Emiatt a pénzügyi kockázatkezelésnek figyelembe kell vennie azokat a belső és külső tényezőket, amelyek veszélyt jelenthetnek.

A belső tényezők azok, amelyeket a vállalat kereskedelmi tevékenységének természete generál. A rossz készpénzkezelési vagy termelési problémák olyan kockázatok, amelyek hatással lehetnek egy vállalat számláira és piaci értékére.

Másrészt a külső tényezők politikai, gazdasági és társadalmi feltételeknek vannak kitéve, amelyek befolyásolják a vállalatfejlesztési stratégiák és logisztika alkalmazását, ideértve a válságokat, az árfolyamok instabilitását, az iparág vagy az állami politikák változásait.

Alkalmazásának legegyszerűbb módja a pénzügyi kockázat elemzése egy vállalatnál, hogy meghatározza a kockázat bekövetkezésének valószínűségét és az esetlegesen okozott gazdasági veszteségeket.

A kockázatok meghatározása és az események legkényelmesebb ellenőrzési eszközének kiválasztása után a vállalat dönthet arról, hogy elkerüli vagy vállalja-e a kockázatokat a vállalat kockázati toleranciájának vagy étvágyának megfelelően.

Az alábbi 5 lépéssel kezelheti a pénzügyi kockázatokat:

1. lépés: A kulcsfontosságú kockázatok azonosítása

A pénzügyi kockázatelemzési folyamathoz minden olyan kockázati tényező megadásra kerül, amellyel az Ön cége szembesül, és amelyek hatással lehetnek (költségek, árak, készletek stb.), kormányzati szabályozásokra, technológiai változásokra, személyi változásokra stb.

2. lépés: Számítsa ki az egyes kockázatok súlyát

A kockázatok rangsorolása elengedhetetlen az erőforrások és erőfeszítések hatékony összehangolásához és irányításához. Ezért készítsen készenléti tervet arra az esetre, ha a fenyegetés megvalósulna.

3. lépés: Készítsen készenléti tervet

Fontos megjegyezni, hogy nem lehet minden kockázatot egyformán kezelni. Valójában előfordulhat, hogy néhányuk nem irányítható, vagy kicsúszik a kezéből. Éppen ezért célszerű olyan készenléti tervek végrehajtását meghatározni, amelyek a vállalat által kialakított kockázattűrési és kockázati étvágyon alapulnak.

4. lépés: Felelősségek kijelölése

Nem lehet meghatározni az egyes kockázatok felelőseit, az ellenőrzés egyik módja, ha kijelölünk egy személyt, aki felelős a kritikus események és azok időbeli alakulásának figyelemmel kíséréséért. A legmegfontoltabb az, ha a feladatokat megfelelő, felelős személyzetben osztjuk szét, és ne egy személyben központosítsuk.

5. lépés: Állítsa be a lejárati dátumokat

A felügyeleti és ellenőrzési stratégiákat, terveket nem lehet a végtelenségig végrehajtani, mivel a fenyegetések szaporodnának és tovább zavarnák a folyamatokat. Ez határozza meg a végrehajtandó intézkedéseket, mivel ezeknek az egyes feladatok elvégzéséhez szükséges időn kell alapulniuk.

Kockázati érték (VaR): mi ez?

Ez egy statisztikai módszer, amely lehetővé teszi egy befektetés pénzügyi kockázatának mérését és megállapítását. Feladata a valószínűség meghatározása, a veszteség figyelembe vétele egy adott időszak alatt.

Úgy definiálják, mint egy esemény bekövetkezésének valószínűségét és az ebből eredő hatásokat vagy következményeket.

Minden eseményre három változó van hatással, ezek a következők: a veszteség mértéke, a veszteség valószínűsége és az idő.

A VaR egy befektetés pénzügyi kockázatát méri, ez a jellemző teszi elismertté és jelentős alkalmazási területet a pénzügy világában.

A vállalatok becsült előrejelzést kaphatnak az egyes befektetésekből származó előnyökről a VaR-hez képest, és így több pénzt fektethetnek be, ahol vonzóbb forgatókönyvek és jobb megtérülés érhető el minden egyes kockázati egység esetében.

Kockázati érték (VaR): Előnyök

Az alábbiakban ismertetjük a VaR módszer által kínált különféle előnyöket:

• Könnyebb a kockázat felmérése, mivel egy befektetés összes kockázata egyetlen számban van központosítva.
• A kockázatmérés egységes séma szerint történik, azaz szabványosított, így könnyen összehasonlítható, mivel széles körben kalkulált.

Kockázati érték (VaR): Hátrányok

Az alábbiakban részletesen, a VaR módszertan különböző hátrányai:

• E módszertan hasznossága szorosan összefügg a kiszámításához használt eredményekkel.
• Ez a módszertan nem minden összetett helyzetet vesz figyelembe.
• A számítási módszerek némelyike ​​rendkívül költséges és nehezen alkalmazható.
• A pénzügyi kockázat mérése es döntőe, bármilyen nagybetűs eljáráshoz. Mivel a többi elemet (jövedelmezőséget és időt) veszi figyelembe, ezeken alapul annak a valószínűsége, hogy a dolgok nem úgy alakulnak, ahogyan előrevetítették, és ebből következően az az opció, hogy veszteséget termelnek.
• Ennek értelmében minden befektetőnek meg kell ragadnia a rendelkezésre álló eszközöket, és figyelembe kell vennie a befektetések pénzügyi kockázatát, majd ki kell dolgoznia a kapitalizáció jó teljesítményének stratégiáit.

Stratégiák a pénzügyi kockázat mérésére

A pénzügyi kockázat olyan körülmények bekövetkezése, amelyek negatív következményekkel járnak egy vállalat vagy szervezet gazdaságára nézve. Ez figyelembe veszi a nyereség és a veszteség keletkezésének lehetőségét.

A pénzügyi kockázatok fajtái

A vállalkozás számára esetlegesen hátrányos körülmények észlelésekor különböző típusú pénzügyi kockázatokról beszélhetünk:

• Tőzsde: amikor ez befolyásolja azon valuták volatilitását, amelyekkel dolgozik.
• Kamatláb: amikor annak változásai befolyásolják a vállalkozás pénzügyeit.
• Egy másik a hitelezés, amikor az egyik fél nem tesz eleget a szerződésben rögzített kötelezettségeinek.
• Likviditás: ha valamelyik fél rendelkezik pénzügyi eszközzel, de azt nem tudja likviditássá alakítani, kötelezettségei teljesítésére.
• Működési: Ha olyan emberi, műszaki vagy belső rendszerhiba keletkezik, amely anyagi veszteséget okoz.

Vállalja a pénzügyi kockázatot

A pénzügyi kockázat észlelésekor a vállalat felelőse háromféleképpen szembesülhet vele: átruházhatja azt (eladás útján vagy biztosítással), elkerülheti a kockázatot és megtarthatja.

kockázatkezelés

A kihívás, amelyet a vállalkozónak vállalnia kell, az, hogy csökkentse a vállalkozását érintő pénzügyi kockázat fennállásának lehetőségét. Ha a valószínűségeken belül lehetetlen kiküszöbölni egy negatív következményekkel járó esemény lehetőségét, van egy járható eszköz a megjelenésének szabályozására; Ennek eléréséhez a következő szempontokat kell figyelembe venni:

• A végrehajtandó befektetés bevétele.
• Az esetleges problémák előrejelzése, mely a beruházással kapcsolatos elemekről összegyűjtött adatok alapján tehető meg.

• Különböző típusú befektetésekké való átalakulás, mely egyesek veszélyét több garanciával segítheti elő. Ez magában foglalja a rendszert is fedezeti, egy olyan gazdaságos mód, amellyel az azonos portfólióból származó eszközöket kombinálják, így a legbiztonságosabbak kompenzálják a legváltozóbbakat.
• Végül ki kell értékelni a pénzügyi művelet során elért részeredményeket, mivel ezek az információk segítenek előre jelezni a jövőbeni esetleges problémákat.