Finantsriskide mõõtmine Kuidas seda tehakse?

Tänu sellele artiklile saate üksikasjalikku teavet selle kohta riski mõõtmine rahaline Kuidas seda tehakse? ja kõik selle üksikasjad.

Finantsriskide mõõtmine

Investeeringu finantsriski mõõtmine sõltub otseselt valuutast, milles see investeeritakse, turu intressimäärast ja lõpuks kasutatavast vahendist.

Riski saab mõõta kahel viisil: ajalooline ja riskireiting.

Esimene on seotud investeerimisinstrumendi tüübi käitumisega aja jooksul, kuidas see on muutunud ja millised tegurid on mõjutanud seda nii, nagu see on käitunud. Selle teostamiseks on lisaks juurdepääsule kõnealuse instrumendi ajaloolistele dokumentidele vaja teatud tehnilisi elemente ja teadmisi.

Alusanalüüsi on aga võimalik välja töötada elektroonilise tabeli ja nimetatud instrumenti väljastava ettevõtte avalikke aruandeid tundes ning tuvastada selle käitumist aja jooksul.

Arvestades erinevaid tippe (kõrgeid ja madalaid) ja luues nendest keskmisi, kuid eelkõige analüüsides, mis põhjustas nende esinemise selle ajaloos.Kui soovite selle erakordse teema kohta veidi rohkem teada saada, kutsun teid vaatama seda linki  Investeerimisportfell

Teiseks on riskireitingu agentuurid teabeallikaks investeeringu riski mõõtmiseks. Nad vastutavad erinevate analüüside läbiviimise ja riskitasemete järgi klassifitseerimise eest.

Mõistmisstrateegia minimeerimiseks klassifitseerivad need tasemed literaalidega A, B, C, D ja E; ning sümbolitega + ja –; mis määravad kindlaks iga instrumendi usalduse ja usaldusväärsuse taseme seoses nimetatud ettevõtete loodud teabega, mis põhineb:

• maksevõime
• pikaajaline võlg
• lühiajaline võlg
• Kohustused ja kindlustus

Finantsrisk ehk finantsinvesteerimisrisk on risk raha kaotada. Nende arvutamiseks ja määramiseks vaatleme kontseptsiooni; volatiilsuse all mõistetakse hindade muutumise kiirust ja nende muutuste ulatust.

Riskid on seotud finantsvara, näiteks laenu või investeeringu väärtuse kadumise või vähenemisega. Need jagunevad omakorda kahte erinevasse tüüpi:

• Turu risk. Kahjumiriski defineeritakse kui hindade liikumist kapitaliturgudel, olgu siis aktsiahindades, toorainetes, intressimäärades, vahetuskurssides, krediidimarginaalides jne.
• Likviidsusrisk tekib siis, kui vara ost või müük nõuab tehingu teostamise ajal märkimisväärset hinna alandamist.
• Krediidirisk. See on risk saada kahju, kuna vastaspool ei täida oma lepingus sätestatud maksekohustusi.
• Teine viitab vahetusriskile: need on muutused või kõikumised, mis määravad valuuta vahetuskursi kõikumise.
• Intressimäära risk: Volatiilsus on tõlgitud kui erinevus finantsasutuste aktiivsete ja passiivsete intressimäärade vahel.
• Tururisk: see on risk, mis on seotud aktsiaturu ja selle erinevate instrumentidega (aktsiad, võlakirjad jne).

Finantsriskid on seotud finantsvara, näiteks laenu või investeeringu väärtuse vähenemisega. Investeeringut mõjutavaid riskitegureid ei esitata eraldi. Selle kaalutluse illustreerimiseks teeme harjutuse, mis esitatakse järgmiselt:

• Võlakirja emiteerib ettevõte. Nimetatud emissiooni kaudu peab (majandus)üksus maksma võlakirjaomanikele perioodiliselt intresse ja tagastama emissiooni tähtajal makstud nominaalse N. Investorid, kes on huvitatud selle emissiooni märkimisest, maksavad alghinna P ja on allutatud järgmistele riskidele.

• Krediidirisk. Seda riski võetakse arvesse juhul, kui emiteeriv üksus ei täida võetud intressi- või nominaalmakseid. Kuna see võlakiri on noteeritud tehinguturul ja on allutatud järgmistele tururiskidele.
• Intressimäära risk. See on risk, mis on allutatud intressimäärade kõikumisele, kui need tõusevad pärast väljalaskekuupäeva, selle stsenaariumi korral on võlakirja tootlus võlakirja hinna languse tõttu turu jaoks suhteliselt vähem atraktiivne, kusjuures sellest tulenev väärtuse kaotus.
• Hajutage riski. Juhul, kui kasumiliigid ei erine ja emitent ei jäta oma makseid maksmata, võib emitendi olukord tema tavapärases tegevuses emissiooni ajal kahjustada saada.

Suureneb investeeringu riskipreemia või hinnavahe, mis vähendab vara turuväärtust.

Tagastamine, risk ja aeg. Igaüks neist esindab teie investeerimisstrateegia määravat aspekti. Nendest kolmest arvust määrab risk suurema osa otsusest konkreetse projekti kapitali ära kasutada, kuna selles peitub ettevõtte jätkusuutlikkus.

5 sammud finantsriskide mõõtmise analüüsiks

Finantsriski mõõtmise analüüs on ohu realiseerumise tõenäosus ja selle võimalik mõju.

Kust alustada?

Ettevõtte finantsriskide mõõtmise analüüs algab pärast võimalike riskisündmuste täpsustamist. Selle eesmärk ei ole mitte ainult hinnata võimalikke kahjusid, vaid ka nende tekkimist ära hoida.

Krediidiriski analüüsis on tegemist stsenaariumiga, kus hinnatakse võimalust, et võlgnik ei suuda oma kohustusi tasuda.

Seetõttu tuleb finantsriskide juhtimisel arvestada sisemiste ja väliste teguritega, mis võivad ohte tekitada.

Sisemised tegurid on need, mis tulenevad ettevõtte äritegevuse olemusest. Halb rahahaldus või tootmisprobleemid on riskid, mis võivad mõjutada ettevõtte raamatupidamist ja turuväärtust.

Teisest küljest on välised tegurid allutatud poliitilistele, majanduslikele ja sotsiaalsetele tingimustele, mis mõjutavad ettevõtte arengu strateegiate ja logistika rakendamist, sealhulgas kriisid, vahetuskursside ebastabiilsus, kõikumised tööstuses või riigi poliitikas.

Lihtsaim viis rakendamiseks finantsriski analüüs ettevõttes, mille eesmärk on määrata kindlaks riski tekkimise tõenäosus ja võimalik majanduslik kahju.

Kui riskid on täpsustatud ja sündmuste ohjamiseks kõige mugavama vahendi valimine, saab ettevõte otsustada, kas riske vältida või võtta, lähtudes ettevõtte riskitaluvuse või riskiisu tasemest.

Järgmised 5 sammu juhivad finantsriske:

1. samm: tuvastage peamised riskid

Finantsriskide analüüsi protsessi jaoks määratakse kindlaks kõik riskitegurid, millega teie ettevõte kokku puutub ja mis võivad mõjutada (kulud, hinnad, laoseisud jne), valitsuse määrusi, tehnoloogilisi muudatusi, personali muudatusi jne.

2. samm: arvutage iga riski kaal

Riskide tähtsuse järjekorda seadmine on ressursside ja jõupingutuste tõhusaks koordineerimiseks ja suunamiseks hädavajalik. Seega koosta situatsiooniplaan juhuks, kui oht peaks realiseeruma.

3. samm: koostage situatsiooniplaan

Oluline on märkida, et kõiki riske ei saa käsitleda ühtemoodi. Tegelikult ei pruugi te mõnda neist kontrollida või kontrolli alt väljuda. Seetõttu on mõistlik täpsustada situatsiooniplaanide elluviimist, mille aluseks on ettevõtte väljakujunenud riskitaluvus ja -isu.

4. samm: määrake kohustused

Iga riski eest vastutajaid ei ole võimalik kindlaks määrata, üks viis kontrolli omamiseks on määrata isik, kes vastutab kriitiliste sündmuste ja nende aja jooksul toimuva arengu jälgimise eest. Kõige mõistlikum on vastutusalasid mitmekesistada adekvaatsetes, vastutustundlikes töötajates ja mitte koondada neid ühele inimesele.

5. samm: määrake aegumiskuupäevad

Seire- ja kontrollistrateegiaid ja plaane ei saa lõputult ellu viia, kuna ohud kipuvad paljunema ja häiriksid protsesse veelgi. See määrab toimingud, mida tuleb võtta, kuna need peavad põhinema iga ülesande täitmiseks kuluval ajal.

Riskiväärtus (VaR): mis see on?

See on statistiline tehnika, mis võimaldab mõõta ja tuvastada investeeringu finantsriski. Ta vastutab tõenäosuse täpsustamise eest, kahju arvestamise eest teatud perioodi jooksul.

Seda määratletakse kui sündmuse toimumise tõenäosust ja sellest tulenevaid mõjusid või tagajärgi.

Iga sündmust mõjutavad kolm muutujat ja need on: kahju suurus, kaotuse tõenäosus ja aeg.

VaR mõõdab investeeringu finantsriski, see omadus muudab selle tunnustatuks ja sellel on rahandusmaailmas märkimisväärne rakendus.

Ettevõtetel võib olla hinnanguline kasu, mida nad saavad iga investeeringu eest võrreldes oma VaR-iga, ja seega on neil võimalik investeerida rohkem raha, kui iga riskiühiku jaoks on atraktiivsemad stsenaariumid ja parem tulu.

Riskiväärtus (VaR): eelised

VaR-meetodi pakutavaid erinevaid eeliseid kirjeldatakse allpool:

• Riski on lihtsam hinnata, kuna kogu investeeringu risk on koondatud ühte numbrisse.
• Riskimõõtmine on ühtse skeemi alusel ehk standardiseeritud ja järelikult on seda hõlpsasti võrreldav, kuna see on laialt arvutatud.

Riskiväärtus (VaR): puudused

Allpool on üksikasjalikud, VaR metoodika erinevad puudused:

• Selle metoodika kasulikkus on tihedalt seotud selle arvutamiseks kasutatud tulemustega.
• Selles metoodikas ei käsitleta kõiki keerulisi olukordi.
• Mõned selle arvutamise meetodid on väga kallid ja neid on raske rakendada.
• Finantsriski mõõtmine es determinante, mis tahes suurtähtede kasutamise protsessi jaoks. Kuna see võtab arvesse muid elemente (kasumlikkus ja aeg), siis nendel põhineb tõenäosus, et asjad ei lähe nii, nagu nad prognoositi, ja järelikult ka võimalus, et need tekitavad kahju.
• Selles mõttes peab iga investor kasutama olemasolevaid vahendeid ja arvestama investeeringute finantsriskiga ning seejärel paika panema strateegiad kapitalisatsiooni hea toimimise tagamiseks.

Finantsriskide mõõtmise vähendamise strateegiad

Finantsrisk on asjaolude ilmnemine, millel on negatiivsed tagajärjed ettevõtte või organisatsiooni majandusele. See arvestab nii kasumi kui ka kahjumi tekkimise võimalust.

Finantsriskide liigid

Ettevõtlust kahjustavate võimalike asjaolude tuvastamisel saame rääkida erinevat tüüpi finantsriskidest:

• Vahetus: kui see mõjutab nende valuutade volatiilsust, millega töötate.
• Intressimäär: kui selle kõikumised mõjutavad ettevõtte rahalisi vahendeid.
• Teine on krediit, kui üks pooltest ei täida lepingus sätestatud kohustusi.
• Likviidsus: kui mõnel osapoolel on finantsvarasid, kuid nad ei suuda neid oma kohustuste täitmiseks likviidseks muuta.
• Töökorras: kui tekib inimlik, tehniline või süsteemisisene viga, mis põhjustab rahalist kahju.

Võtke rahaline risk

Finantsriski avastamisel saab ettevõtte eest vastutav isik sellega silmitsi seista kolmel erineval viisil: selle ülekandmine (müügi või kindlustusega ülevõtmiseks), sellega kokkupuutumise vältimine ja selle säilitamine.

riskikontroll

Väljakutse, mille ettevõtja peab vastu võtma, on vähendada oma ettevõtte finantsriski olemasolu. Kui tõenäosuste piires on võimatu välistada negatiivsete tagajärgedega sündmuse võimalust, on selle ilmnemise kontrollimiseks olemas elujõuline vahend; Selle saavutamiseks tuleb arvesse võtta järgmisi aspekte:

• Tehtava investeeringu tulu.
• Võimalike probleemide ennetamine, mida saab teha investeeringuga seotud elementide kohta kogutud andmete põhjal.

• Ümberkujundamine erinevat tüüpi investeeringuteks, mis võib aidata ühtede ohtu teiste tagatistega. See hõlmab süsteemi riskiturve, majanduslik viis, kuidas ühest portfellist varasid kombineeritakse, nii et kõige turvalisemad kompenseerivad kõige muutlikumad.
• Lõpuks on vaja hinnata finantstehingu käigus saadud osatulemusi, kuna see teave aitab tulevikus võimalikke probleeme ennetada.