Finansiel risikomåling Hvordan gøres det?

Lær takket være denne artikel i detaljer om risikomåling økonomisk Hvordan gøres det? og alle dens detaljer.

Måling af finansiel risiko

Den finansielle risikomåling af en investering er direkte underlagt den valuta, den er investeret i, markedsrenten og endelig den anvendte type værktøj.

Der er to måder, hvorpå risiko kan måles: Historisk og risikovurdering.

Den første er relateret til typen af ​​investeringsinstruments adfærd over tid, hvordan den har varieret, og hvilke faktorer der har påvirket den til at opføre sig, som den har gjort. For at realisere dette kræves visse tekniske elementer og ekspertise, ud over at have adgang til de historiske optegnelser for nævnte instrument.

Det er dog muligt at udvikle en grundlæggende analyse gennem et elektronisk regneark og kende de offentlige rapporter fra den virksomhed, der udsteder det nævnte instrument, og identificere den adfærd, den har haft over tid.

I betragtning af de forskellige toppe (høje og lave) og skabe gennemsnit af disse, men frem for alt analysere, hvad der fik dem til at være til stede i dets historie. Hvis du vil vide lidt mere om dette ekstraordinære emne, inviterer jeg dig til at se dette link  Investeringsportefølje

For det andet er risikovurderingsbureauer kilden til information til at måle risikoen ved en investering. Disse er ansvarlige for at udføre de forskellige analyser og klassificering efter risikoniveau.

Disse, for at minimere deres forståelsesstrategi, klassificerer niveauerne med bogstaverne A, B, C, D og E; og med symbolerne + og –; som bestemmer niveauet af tillid og troværdighed for hvert instrument med hensyn til de oplysninger, der genereres af nævnte virksomheder baseret på:

• solvens
• langtidsgæld
• kortfristet gæld
• Forpligtelser og forsikringer

Finansiel risiko eller finansiel investeringsrisiko er risikoen for at tabe penge. For at beregne og bestemme dem ser vi på et begreb; volatilitet forstås som den hastighed, hvormed priserne ændrer sig, og størrelsen af ​​disse ændringer.

Risiciene er relateret til tab eller fald i værdien af ​​et finansielt aktiv, såsom et lån eller en investering. Disse er igen klassificeret i to forskellige typer:

• Markedsrisiko. Risiko for tab defineres som kursbevægelser på kapitalmarkederne, hvad enten det er i aktiekurser, råvarer, renter, valutakurser, kreditspænd mv.
• Likviditetsrisiko opstår, når køb eller salg af et aktiv på udførelsestidspunktet kræver en betydelig prisreduktion.
• Kreditrisiko. Det er risikoen for at pådrage sig tab, fordi en modpart ikke reagerer på betalingsforpligtelserne i dennes kontrakt.
• En anden henviser til valutarisikoen: De er ændringerne eller udsvingene, som bestemmer variationen i valutakursen i valutaen.
• Renterisiko: Volatilitet oversættes som forskellen mellem de aktive og passive kurser i finansielle institutioner.
• Markedsrisiko: Det er den, der er knyttet til aktiemarkedet og dets forskellige instrumenter (aktier, obligationer osv.)

Finansielle risici er forbundet med tab i værdien af ​​et finansielt aktiv, såsom et lån eller en investering. De risikofaktorer, der påvirker en investering, præsenteres ikke isoleret. For at illustrere denne betragtning vil vi lave en øvelse, som vil blive præsenteret som følger:

• En obligation udstedes af selskabet. Gennem nævnte udstedelse skal virksomheden betale renter periodisk til obligationsejerne og returnere det forpligtede nominelle N ved udstedelsens udløb. Investorer, der er interesserede i at abonnere på denne udstedelse, betaler en startpris P og vil være underlagt følgende risici.

• Kreditrisiko. Denne risiko overvejes i tilfælde af, at den udstedende enhed ikke overholder de forpligtede betalinger, uanset om de er renter eller nominelle. Da denne obligation er noteret på transaktionsmarkedet og er underlagt følgende markedsrisici.
• Renterisiko. Det er den risiko, der er udsat for renteændringer, når de stiger efter udstedelsesdatoen, i dette scenarie vil afkastet på obligationen være forholdsvis mindre attraktivt for markedet, som følge af et fald i kursen på obligationen, med det deraf følgende værditab.
• Spred risiko. I det tilfælde, hvor overskudstyperne ikke lider af forskelle, og udstederen ikke misligholder sine betalinger, kan den udstedende enheds situation i sin sædvanlige aktivitet blive skadet på udstedelsestidspunktet.

Risikopræmien eller spredningen af ​​investeringen vil stige, hvilket reducerer aktivets markedsværdi.

Afkast, risiko og tid. Hver af dem repræsenterer et afgørende aspekt inden for den investeringsstrategi, du har. Af disse tre tal definerer risiko det meste af beslutningen om at kapitalisere på et specifikt projekt, fordi virksomhedens bæredygtighed ligger i det.

5 trin til analyse af finansiel risikomåling

Analysen af ​​den finansielle risikomåling er sandsynligheden for, at en trussel vil materialisere sig og dens mulige indvirkning.

Hvor skal man starte?

Den finansielle risikomålingsanalyse af en virksomhed begynder efter at have specificeret de mulige risikohændelser. Dens formål er ikke kun at estimere mulige tab, men også at forhindre dem i at opstå.

I en kreditrisikoanalyse er det scenariet, hvor muligheden for, at en debitor ikke kan afslutte sine forpligtelser, vurderes.

Af denne grund skal finansiel risikostyring tage højde for de interne og eksterne faktorer, der kan forårsage trusler.

Interne faktorer er dem, der genereres af selve arten af ​​virksomhedens kommercielle aktivitet. Dårlig kontantstyring eller produktionsproblemer er risici, der kan påvirke en virksomheds regnskab og markedsværdi.

På den anden side er eksterne faktorer underlagt politiske, økonomiske og sociale forhold, som påvirker anvendelsen af ​​strategier og logistik for virksomhedens udvikling, herunder kriser, ustabile valutakurser, variationer i en branche eller statspolitikker.

Den nemmeste metode til at anvende analyse af finansiel risiko i en virksomhed, er at fastslå sandsynligheden for, at en risiko vil opstå, og de mulige økonomiske tab, der kan opstå.

Når risiciene er specificeret, og efter at have valgt det mest bekvemme værktøj til at kontrollere begivenhederne, kan virksomheden beslutte, om den vil undgå eller påtage sig risiciene i henhold til virksomhedens niveau af tolerance eller risikoappetit.

Følgende 5 trin håndterer finansielle risici:

Trin 1: Identificer nøglerisici

Til den økonomiske risikoanalyseproces er alle de risikofaktorer, som din virksomhed står over for, specificeret, og som kan påvirke (omkostninger, priser, lager osv.), offentlige reguleringer, teknologiske ændringer, ændringer i personale mv.

Trin 2: Beregn vægten af ​​hver risiko

Prioritering af risici er afgørende for effektivt at koordinere og styre ressourcer og indsatser. Så lav en beredskabsplan, hvis en trussel opstår.

Trin 3: Opret en beredskabsplan

Det er vigtigt at bemærke, at ikke alle risici kan håndteres på samme måde. Faktisk er nogle af dem måske ikke i stand til at kontrollere eller komme ud af hånden. Derfor er det fornuftigt at specificere implementeringen af ​​beredskabsplaner, som er baseret på det niveau af tolerance og risikovillighed, som virksomheden har etableret.

Trin 4: Tildel ansvar

Det er ikke muligt at afgøre, hvem der er ansvarlig for hver risiko. En måde at have en vis kontrol på er at udpege en person med ansvar for at overvåge kritiske hændelser og deres udvikling over tid. Det mest forsigtige er at diversificere ansvarsområder i passende, ansvarligt personale og ikke centralisere dem i en enkelt person.

Trin 5: Indstil udløbsdatoer

Overvågnings- og kontrolstrategierne og -planerne kan ikke udføres i det uendelige, da truslerne ville have en tendens til at formere sig og ville forstyrre processerne yderligere. Dette bestemmer, hvilke handlinger der skal tages, da disse skal tage udgangspunkt i den tid, der er nødvendig for at udføre hver opgave.

Value at Risk (VaR): Hvad er det?

Det er en statistisk teknik, der gør det muligt at måle og fastslå den økonomiske risiko ved en investering. Det er ansvarligt for at specificere sandsynligheden for at overveje et tab i en periode.

Det er defineret som sandsynligheden for, at en hændelse indtræffer og dens resulterende påvirkninger eller konsekvenser.

Der er tre variabler, der påvirker hver begivenhed, og disse er: tabets størrelse, sandsynligheden for tab og tid.

VaR måler den finansielle risiko ved en investering, denne egenskab gør den anerkendt og har stor anvendelse i finansverdenen.

Virksomheder kan have en estimeret fremskrivning af de fordele, de vil opnå for hver investering i forhold til deres VaR, og dermed være i stand til at investere flere penge, hvor der er mere attraktive scenarier og bedre afkast for hver risikoenhed.

Value at Risk (VaR): Fordele

De forskellige fordele ved VaR-metoden er beskrevet nedenfor:

• Det er nemmere at vurdere risikoen, da al risiko ved en investering er centraliseret i et enkelt nummer.
• Risikomålingen er under en enkelt ordning, det vil sige standardiseret, og den kan derfor let sammenlignes, da den er meget beregnet.

Value at Risk (VaR): Ulemper

Nedenfor er detaljeret, de forskellige ulemper ved VaR-metoden:

• Nytten af ​​denne metode er tæt forbundet med de resultater, der er blevet brugt til at beregne den.
• Ikke alle komplekse situationer tages i betragtning i denne metode.
• Nogle af metoderne til at beregne det er meget dyre og svære at anvende.
• Måling af finansiel risiko es determinantene, for enhver kapitaliseringsproces. Da den betragter de andre elementer (rentabilitet og tid), er årsagen til, at sandsynligheden for, at tingene ikke bliver, som de blev projekteret, baseret på dem, og dermed muligheden for, at de genererer tab.
• I denne forstand skal enhver investor gribe de tilgængelige værktøjer og tage hensyn til den finansielle risiko ved investeringerne og derefter etablere strategierne for den gode præstation af kapitaliseringen.

Strategier til at reducere måling af finansiel risiko

Finansiel risiko er forekomsten af ​​forhold, der har negative konsekvenser for økonomien i en virksomhed eller organisation. Dette tager højde for muligheden for, at både overskud og tab genereres.

Typerne af finansielle risici

Når der opdages mulige forhold, der er til skade for virksomheden, kan vi tale om forskellige typer af finansielle risici:

• Exchange: når det påvirker volatiliteten af ​​de valutaer, du arbejder med.
• Rentesats: når dens variationer påvirker virksomhedens økonomi.
• En anden er kredit, når en af ​​parterne ikke overholder de forpligtelser, der er fastsat i kontrakten.
• Likviditet: hvis nogen af ​​parterne har finansielle aktiver, men ikke kan konvertere dem til likviditet, for at opfylde deres forpligtelser.
• Operationel: Hvis der opstår menneskelige, tekniske eller interne systemfejl, der forårsager økonomiske tab.

Tag den økonomiske risiko

Når den økonomiske risiko opdages, kan den ansvarlige for virksomheden imødegå den på tre forskellige måder: ved at overføre den (gennem et salg eller få den overtaget af forsikring), undgå eksponering for den og beholde den.

risikokontrol

Den udfordring, som en iværksætter skal påtage sig, er at mindske muligheden for, at der er en økonomisk risiko for sin virksomhed. Hvis det inden for sandsynligheden er umuligt at eliminere muligheden for en begivenhed med negative konsekvenser, er der et levedygtigt middel til at kontrollere dets udseende; For at opnå dette skal følgende aspekter tages i betragtning:

• Indtægten af ​​en investering, der skal udføres.
• Foregribelse af mulige problemer, som kan gøres baseret på de indsamlede data om de elementer, der er relateret til investeringen.

• Omdannelsen til forskellige typer af investeringer, som kan hjælpe faren for nogle med andre med flere garantier. Dette inkluderer systemet afdækning, en økonomisk måde, hvorpå aktiver fra samme portefølje kombineres, så de sikreste kompenserer for de mest variable.
• Endelig er det nødvendigt at evaluere de delresultater, der opnås under en finansiel operation, da denne information vil hjælpe med at forudse mulige problemer i fremtiden.