Chcete investovat své peníze? V tomto zajímavém článku vám nabízíme potřebné informace o strukturované vklady: význam, funkce, důležitost a další Získejte podrobnosti!
Strukturované vklady
Ukazuje se, že strukturovaný vklad je kombinací tradičního bankovního vkladu a podkladového aktiva. Tento druh vkladu je také známý ve finančním světě jako referenční vklad.
Strukturované vklady byly určeny pro klienty, kteří chtějí investovat kapitál za účelem dosažení vyššího výnosu, než jaký nabízejí termínované vklady. Navíc nechtějí své peníze vystavovat riziku a mají možnost se bez nich po určitou dobu obejít.
Jakmile se investor rozhodne pro tento typ bankovního nástroje, je ziskovost jeho kapitálu spojena s vývojem nebo chováním některého akciového indexu nebo koše akcií jedné nebo několika společností. Pokud se chcete dozvědět o indexech, zveme vás ke sledování následujícího odkazu s názvem Investujte do indexů
Jak fungují strukturované vklady
Strukturované vklady fungují vždy stejně a je to velmi jednoduché. Jeho fungování je podrobně vysvětleno níže: Zpočátku musí klient investovat peněžní částku do banky dle svého výběru na dobu dohodnutou mezi stranami, zpravidla mezi třemi a šesti lety.
Po dosažení data expirace dohodnutého mezi investorem a bankou, pokud referenční akcie splňují podmínky stanovené ve smlouvě, vyplatí banka investorovi nabízenou odměnu.
V opačném případě, pokud je návratnost minimální, bude přijatý úrok malý a někdy dokonce 0 %. Výnos, který nabízí strukturovaný vklad, je proměnlivý, protože je vázán na chování nebo výkonnost akciových indexů.
Abychom lépe pochopili, jak fungují strukturované vklady, podívejte se na následující příklad: Klient jde do banky, aby si sjednal strukturovaný vklad navázaný na akcie akciového indexu na jeden rok. V závislosti na podmínkách produktu je výsledné úročení vkladu variabilní a podléhá chování podkladových aktiv, v tomto případě indexu akciového trhu. Použije se následující vzorec:
- Pokud je v den konečné splatnosti cena obou akcií stejná nebo vyšší než počáteční cena, banka zruší úrok např. 3 % z vloženého kapitálu. Je důležité ověřit, zda je ziskovost vyjádřena ve formě kuponu (celkový úrok), nominální úrokové sazby (TIN) nebo roční ekvivalentní sazby (RPSN).
- Pokud je naopak konečná cena akcií nižší než počáteční cena, finanční instituce zaplatí 1% úrok. Někdy mohou mít strukturované vklady minimální výnos 0 %, tedy pokud podkladová aktiva nemají vyvíjet příznivě, odměna bude nulová.
Aspekty strukturovaných vkladů
Než se rozhodnete pro tento bankovní nástroj, musíte znát další důležité detaily. Zde o tom diskutujeme.
1.-Finanční podmínky jsou složité a mnoho lidí váhá s uzavíráním bankovních smluv, protože přesně nerozumí podmínkám vyjednávání, proto je nezbytné, abychom měli jasno v tom, co znamenají:
podkladová aktiva
Jsou to aktiva, jejichž chování bude určovat konečnou výnosnost vkladu. Obecně se jedná mimo jiné o akciový index, akcie společnosti, hodnotu měny. Klient podepíše smlouvu, ve které jsou stanoveny podmínky vkladu, mezi nimi i to, že výhody budou podléhat vývoji tohoto aktiva.
Datum počátečního pozorování
Aby bylo možné vypočítat konečný výnos, první věcí, kterou musíte udělat, je stanovit počáteční datum sledování podkladových aktiv, na kterých bude stanovena počáteční referenční cena.
Datum ukončení pozorování
Tento aspekt se týká data, ke kterému je stanovena konečná hodnota podkladových aktiv, ke kterým je strukturovaný vklad vázán. Aby bylo možné vypočítat konečný výnos a úrok, který klient obdrží, je počáteční úroveň pozorování porovnána s konečným datem pozorování.
Termín
Je to stanovená doba, po kterou investice vydrží. Normálně strukturované vklady jsou střednědobé nebo dlouhodobé, ne kratší než 12 měsíců.
Charakteristika strukturovaných ložisek
- Jsou vázány na jedno nebo více podkladových aktiv. Tato aktiva zřizuje bankovní subjekt, který propaguje nabízený strukturovaný vklad.
- variabilní návratnost. Jak jsme již zmínili, strukturované vklady umožňují získat vyšší procento ziskovosti než klasické termínované vklady. Konečná odměna však závisí na výkonnosti podkladových aktiv. Výnosnost, kterou nabízejí strukturované vklady, není možné předem znát. Bankovní subjekty klientovi indikují procento maximální dosažitelné odměny, které však ne vždy odpovídá skutečnosti.
- Investiční kapitál je zaručen.
- Likvidita není úplná: Tento aspekt je pro vás velmi důležité vědět, protože pokud budete potřebovat získat zpět investovaný kapitál před datem expirace dohodnutým s bankou, budete vystaveni sankci.
- Strukturované vklady mají vyšší míru složitosti z důvodu ziskovosti. Jak již bylo vysvětleno, pokud klient nemá finanční znalosti, nezná chování akciového trhu nebo jiných produktů, na které by mohl být jeho kapitál ve strukturovaných vkladech navázán, nebude schopen posoudit, zda tento typ nástrojového bankovnictví se přizpůsobí vašim potřebám.
Výhody a nevýhody strukturovaných vkladů
Je přirozené a logické, že před výběrem finančního investičního nástroje byste měli analyzovat výhody a nevýhody každého z nich. Nyní je řada na nás, abychom podrobně uvedli tyto důležité pojmy.
Výhoda
- Maximální garance: investovaný kapitál je bez rizika. Možná si říkáte: co se stane s vašimi penězi, když banka zkrachuje? Nemusíte se bát, protože vaše peníze jsou až do konce platnosti chráněny Fondem pojištění vkladů (FGD).
- Potenciál ziskovosti: Co znamená toto tvrzení Znamená to, že pokud se chování podkladových aktiv bude uspokojivě vyvíjet, výhoda v procentech úroků ve prospěch investora bude velmi příznivá. Existují různé daňové sazby a vztahují se na každou část přiznané částky, počínaje 19 % pro prvních 6000 21 eur, pokračující 50000 % až do 23 100000 a dosahující XNUMX % až do XNUMX XNUMX. Vždy tedy zaplatíte méně .
- Banka má na starosti platbu daní do státní pokladny, to znamená, že úroky zůstávají zcela na klientovi
Nevýhody
- V tomto aspektu musíme mít na paměti, že jednou z hlavních nevýhod je nedostatek likvidity, což znamená, že investovaný kapitál není k dispozici k výběru na žádost investora a musí se počkat do data expirace.
- Další nevýhodou je, že investor do konce dříve stanoveného termínu nezná výnosnost investovaných peněz.
- Procentuální výnos je omezený, to znamená, že i když podkladová aktiva narostla ve vynikajících proporcích, dostanete pouze dohodnutý úrok a někdy je bohužel minimální a někdy nulový.
Klíče k pochopení strukturovaných vkladů
Jak jsme již zmínili, strukturované nebo odkazované vklady jsou určeny k posílení investovaného kapitálu. Níže podrobně uvedeme tipy, které potřebujete k lepšímu pochopení tohoto bankovního nástroje.
Investice
Při sjednání strukturovaného vkladu je nutné, aby klient vložil kapitálový vklad. Bankovní subjekty stanoví minimální a maximální částky pro provedení kontraktace.
Zrušení strukturovaného vkladu
Při mnoha příležitostech si klademe otázku, zda lze strukturovaný vklad zrušit předem? Většina bank to neumožňuje. Klient musí počítat s tím, že jeho peníze budou mimo jeho dosah po dobu předem stanovenou ve smlouvě.Existují výjimky a v některých případech je lze zrušit, ale kapitál je obvykle garantován při splatnosti, takže pokud vklad je zrušen dříve, než bude prodán za tržní cenu a můžete skončit ztrátou peněz.
Existuje maximální nebo minimální zaručený výnos?
U referenčních vkladů je maximální výnos, který je dosahován v závislosti na vývoji aktiv, pokud je chování aktiv příznivé a v opačném případě minimální.
Ziskovost naší strukturované Kdy je přijata?
U tohoto typu bankovního nástroje se generovaný úrok platí v den splatnosti produktu, pokud nebyla v původní smlouvě předpokládána částečná platba generovaného úroku. Ve většině případů se však úroky platí na konci smlouvy, i když je lze platit i ročně.
Kdy končí období předplatného?
Upisovací nebo smluvní období pro strukturované vklady má omezené datum kvůli jejich stavu, pokud jde o referenční nebo spojenou s podkladovými aktivy. Toto upisovací období končí před datem stanoveným pro ocenění indexů definovaných bankou.
Jaká je počáteční částka pro provedení investice?
Jako obvykle u všech bankovních vkladů je nutné, aby investor vložil minimální kapitálový vklad. Částka je stanovena bankou a může se pohybovat od několika stovek eur až po několik tisíc. Stejně tak je důležité vědět, že banka určuje maximální částku, kterou lze do produktu investovat.
- Strukturovaný vklad versus termínovaný vklad: Nejlepší volba
Další zajímavosti, které byste měli zvážit, než se rozhodnete, který bankovní nástroj nejlépe vyhovuje vašim potřebám, níže vám nabídneme srovnání termínovaných vkladů a strukturovaných vkladů. Pojďme analyzovat!
Rozdíl v ziskovosti
V tomto smyslu termínované vklady nabízejí přesné informace od začátku smlouvy, to znamená, že předem znáte procento úroku, které získáte po uplynutí stanovené doby, nikoli u strukturovaných vkladů, protože jsou propojeny nebo odkazované na podkladová aktiva, závisí na chování aktiv
Ziskovost není pevná a v době uzavření smlouvy nebudete vědět ani procento úroku, které bude generováno po uplynutí doby trvání smlouvy.
Ochrana Fondu pojištění vkladů
Termínované i strukturované vklady jsou chráněny Fondem pojištění vkladů (FGD).
Termín
Předčasné zrušení: to je velmi významný rozdíl. Vysvětlujeme: termínované vklady lze zrušit předem, samozřejmě se ztrácí procento úroku. Na druhou stranu u strukturovaných vkladů je nelze zrušit.
Kontrola strukturovaných vkladů
Kontrolním procesem se rozumí soubor úkonů s daňovými účely k dosažení včasného zaplacení daní. V případě strukturovaných bankovních vkladů, ale i ostatních vkladů podléhají placení daní.
Kolik budete muset zaplatit státní pokladně za obdržené zisky?
Zisky získané z kontraktace tohoto typu produktu se počítají pomocí daňové sazby, od roku 2016 je stanoveno, že se bude pohybovat mezi 19 % a 23 %. Srážka se provádí automaticky při prvních 19 %
Nyní, pokud získané zisky překročí první tranši, kdy je na investorovi, aby podal daňové přiznání, musí situaci vyřešit s ohledem na procento přijatých zisků.
Jak se provádí výpočet, abych věděl, kolik budu muset zaplatit státní pokladně?
Velmi jednoduché, stačí přistoupit k provedení matematické operace, od hrubého úroku musíme odečíst procento odpovídající daňové stupnici, kterou jsme uvedli výše.
Ukažme si to na příkladu, aby to bylo jasnější: Investor vloží počáteční kapitál 20.000 600 eur, za hrubý úrok získá 486 eur. Jaký úrok nakonec získáte? 114 eur, protože ministerstvo financí by si vzalo 19 eur, což představuje XNUMX % zisku.
Předsmluvní informace
Nadále poskytujeme obecné pokyny pro strukturované vklady. V této části článku se zastavíme u informací, které musí střadatel od banky obdržet před sjednáním strukturovaného vkladu.
- Banka přebírá závazek splatit kapitál plus úroky generované podle chování podkladových aktiv (akcie jedné nebo více společností, akciový index, měny a další) v den splatnosti.
- Vysvětlete velmi podrobně podmínky a rizika, na kterých bude záviset vaše ziskovost, včetně odhadu vaší RPSN.
- Postup, který bude použit pro výpočet odvodu daní do státní pokladny.
Obsah smlouvy
Smlouva musí být velmi konkrétní a před podpisem si musíte dát pozor na drobný tisk, předejdete tak nepříjemným překvapením na konci investičního období. Musí obsahovat:
- Příklady toho, jak bude fungovat úročení vkladu, stejně jako sankční náklady, pokud byste jej museli zrušit, ačkoli jak již bylo zmíněno, strukturované vklady nemají předčasné zrušení.
- Podrobné vysvětlení ziskovosti, která podléhá akciovému trhu, je tedy proměnlivá, po dokončení finanční operace může být vyšší nebo nižší.
Druhy strukturovaných produktů
Existují různé typy strukturovaných produktů, jsou klasifikovány s ohledem na různé referenční proměnné, které budou použity s pedagogickými kritérii, aby se usnadnilo lepší pochopení a užitečnost různých typologií. S ohledem na úroveň založenou na vyspělosti:
Strukturované produkty s kapitálovou zárukou při splatnosti
Jeho dominantním charakteristickým rysem je návratnost celkového (100 %) vloženého kapitálu v den splatnosti. V rámci této modality jsou pravidla hry nebo řídící předpisy definovány Španělskou bankou a jejich krytí je garantováno Fondem pojištění vkladů.
Rizikově strukturované produkty
Tento typ vkladu nemá při splatnosti kapitálové garance, jeho výnosnost bude podléhat dynamice podkladového aktiva. Tento typ zastupuje Národní komise pro trh s cennými papíry (CNMV).
Podle formátu použitého pro prvotní okamžik vydání finančního produktu najdeme:
- Strukturované vklady: Garantuje kapitál při splatnosti.
- Peníze: Má rozmanitost z hlediska záruky.
- Poznámka nebo strukturovaný dluhopis: s kapitálovou zárukou při splatnosti nebo bez ní
- Finanční smlouva: Má vysoké kapitálové riziko při splatnosti.
Části investování vkladů
Strukturované vklady jsou v současné době široce nabízeny bankami a některými spořitelnami.
Jsou zobrazeny jako finanční operace, která rozděluje investici poskytnutou investorem na dvě části. Níže vám nabízíme podrobnosti.
První část kapitálu platí pevný, atraktivní úrok, který může dosáhnout 12 % za období 3 měsíců. Jak vidíte, funguje to jako termínovaný vklad.
Druhá část investovaného kapitálu má delší dobu splatnosti a výnos se bude měnit v závislosti na chování podkladového aktiva. Přijaté zisky budou vysoké, pokud akcie porostou, a budou klesat, pokud akcie poklesnou.
Projekce strukturovaných vkladů
Existuje mnoho bankovních subjektů, které propagují strukturované vklady jako dobrou investici. Podívejme se níže, co nabízejí hlavní banky.
Banco Sabadell podpořila dva nové strukturované vklady. Jedná se o vklad Eurostoxx Up 18 III a vklad Triple Opportunity. Počáteční investice je 600 EUR, nabízí úrok až 4 % RPSN. Velmi doporučují vklad Triple Chance, protože procento zisku je vyšší.
Tento vklad podléhá vývoji dvou velkých podkladových aktiv: Nic víc a nic méně než akcie na akciovém trhu Telefónica a Banco Bilbao Vizcaya Argentaria. (BBVA). Co se týče kapitálu, ten je 100% garantován.
BBVA a Santander nabízejí strukturované vklady ukotvené v akciích různých společností. Má následující vlastnosti: Doba splatnosti je 4 roky, úrok je fixován na určitou dobu, obecně první 3 měsíce, zbytek času (9 měsíců) je vázán na chování akcií společností vybraných společností banky.
Tyto subjekty představují finanční nástroj pro exkluzivní klienty. Banco Santander žádá investora o minimální počáteční kapitál ve výši 10.000 20.000 eur a BBVA XNUMX XNUMX eur pro uzavření vkladu.
U obou subjektů je doba splatnosti 4 roky. Na začátku operace je procento narůstající úroky nízké, později bude toto ziskové rozpětí spojeno s vývojem akcií. Pamatujte, že, jak bylo uvedeno v celém tomto článku, je to charakteristika tohoto typu finančního nástroje.
Pokračujeme v nabídkách propagovaných bankami a nyní je nutné podrobně popsat ty, které zavedla Banco Popular.
Banco Popular nabízí svůj produkt s názvem Double Growth Deposit. Tento strukturovaný vklad je ukotven na výkonnosti španělského indexu Ibex-35. Nabízí fixní výnos 12 % RPSN na první tři měsíce, poté bude výnos záviset na podkladovém souboru (následujících 18 měsíců). Pro výpočet procenta úroku, který investor obdrží na konci smlouvy, se použije následující schéma: pokud index vzroste o více než 1,25 %, investor získá 22,5 % akumulovaného úroku. Pokud bude index každý měsíc klesat, úrok bude minimální a někdy až 0 %.
Dalším produktem, který Banco Popular nabízí, je Deposit 10 Ibex-Euro Stoxx. Nabízí 10% RPSN za první měsíc investice. Následující měsíce se přizpůsobí nárůstu podkladových aktiv a vybere index s nejlepší výkonností mezi Ibex-35 a Euro Stoxx.
S využitím technologického pokroku další subjekty inovují online bankovnictví. Najdeme tedy Openbank, dceřinou společnost Banco Santander. Tato banka nabízí svým zákazníkům produkt s názvem Super 8. Chcete znát jeho vlastnosti? Jedná se o strukturovaný vklad se splatností tři měsíce, jehož výnos je 8 % RPSN (odtud jeho název). Dodatečný výnos v délce nejméně šesti měsíců bude vypočítán s ohledem na podkladová aktiva investičních fondů vybraných účetní jednotkou.
Stejně tak Bankinter v roce 2017 držel vklad Société Générale–Total SA 17.1. Tento vklad podléhá akciím francouzských společností, které mu daly jméno a funkci jako podkladová aktiva, která na konci období budou indikovat konečný výnos.
Klient musí vložit minimální počáteční příspěvek ve výši 1.000 XNUMX eur. Smluvní období finanční operace je dva roky a tři dny. Na začátku vkladu je stanovena cena za každou akcii obou společností. Když nastane konečné datum pozorování, provede se srovnání pro výpočet naběhlého úroku.
Další bankovní nástroj nabízený společností Barking se nazývá: Digital Guaranteed 35. Jeho vlastnosti jsou následující: podléhá akcím společností Iberdrola a Acerinox. Úroky se počítají podle následujícího schématu: v případě, že si akcie udrží nebo zvýší svou hodnotu v posledním pozorovacím období vzhledem k prvotnímu pozorování, výnos bude 1,10 %. V opačném případě bude kupon činit 0,10 % RPSN.
V následujícím grafu můžete vidět procenta zájmu o tento Barkingův návrh.
Catalunya Caixa: Tento bankovní subjekt od svého založení nabízí svým klientům různé strukturované vklady. V minulosti nabízela tyto bankovní nástroje napojené na některé uznávané společnosti, jmenovitě: Inditex, Carrefour, Kia, McDonald's a Hace.
Zisková marže je již známa: v případě, že všechny akcie překročí počáteční úroveň, investice se vrátí v plné výši, tedy 100 %. Další poskytne 5% kupón. Při prodloužení smlouvy o další rok se při splnění podmínky přispěje 10 %.
Při splnění podmínky po dvou letech se kupón stane 15%, a pokud k tomuto datu všechny akcie nepřekročí počáteční hodnotu, smluvní operace je ukončena a bude vrácen pouze vložený kapitál.
Nadále zobrazujeme nabídky nabízené bankami. Odpovídá Banco Madrid. Tento bankovní subjekt nabízí strukturovaný vklad navázaný na akcie Iberdroly, garantuje 100 % investice při splatnosti a také navrhuje kupon ve výši 5,5 % ročně, který uplyne do splnění podmínky, podobně jako u předchozí. Podrobně vysvětlujeme:
- Po 12 měsících hodnota Iberdroly překročí počáteční hodnotu, získáme kupón ve výši 5,5 %.
- Po 24 měsících, pokud hodnota Iberdroly překročí počáteční hodnotu, bude procento kuponu činit 11 %.
- Více než 5 let, kdy by kupon činil 27,5 %, jinak by byl vklad zrušen
Jak vidíte, trh nabízí řadu strukturovaných vkladů, takže si můžete vybrat ten, který vám nejlépe vyhovuje.
Nominální úroková sazba (TIN) a roční ekvivalentní sazba (TAN)
V celém tomto článku jsme viděli zkratky TIN a TAE. Vysvětlíme si jejich význam a jak ovlivňují výpočet úroků ze strukturovaných vkladů.
Začneme tím, že zkratka DIČ označuje roční úrokovou sazbu a odpovídá pevnému procentu (%), které je stanoveno pro výplatu peněz jako půjčky. RPSN je roční ekvivalentní sazba a týká se úroku, který označuje výkonnost produktu, tj. úroku generovaného na konci časového období stanoveného ve smlouvě.
Strukturované vklady používají pro výpočet výnosového úroku referenční RPSN, nemělo by se však zaměňovat s kupóny.
Je velmi důležité zdůraznit rozdíl mezi sebou. Kupón je konečný výnos, to znamená, že odpovídá procentu, které bude získáno z investovaných peněz
Zatímco RPSN odpovídá čisté roční hodnotě a funguje jako referenční hodnota pro srovnání různých typů vkladů nabízených bankami.
Vysvětlíme na příkladu. Klient si smluví strukturovaný vklad s dobou splatnosti 5 roky a 2,5% kupónem. Úrok splatný při splatnosti bude 20.000 % ročně. Počáteční příspěvek je 100 2,5 eur. Po bankovní operaci obdržíte 2,48 eur, ekvivalent procenta nabízeného v kuponu. Tímto způsobem bude roční výnos, tedy DIČ, XNUMX % a RPSN XNUMX %.
Závěrečná doporučení
Na závěr musíme říci, že u tohoto typu bankovních operací není vše růžové, a proto si dovolíme udělat závěrečný souhrn rizik, kterým jste vystaveni, pokud se rozhodnete pro sjednání strukturovaného vkladu.
Pamatujte, že se jedná o produkt s určitou mírou složitosti a rizika, protože na své investici můžete vydělat, ale také ztratit, protože jeho ziskovost je proměnlivá, protože podléhá koši akcií určitých společností nebo investičních fondů. Veškerá investice bude záviset na indexu podkladových aktiv, tímto způsobem je možné získat vyšší ziskovost a také riziko získání 0 %.
Stejně tak si dovolujeme pamatovat na to, že kapitál je zaručen, ale ne zisky. Je vhodné uzavírat tento typ vkladů v letech, které mají dobré vyhlídky na akciovém trhu.
Obsah, který jsme probrali v tomto článku o strukturovaných vkladech, je velmi důležitý, téma, které lidi velmi zajímá, pokud jde o investování jejich peněz. Upozorňujeme, že strukturované vklady nelze předčasně zrušit. Pokud tak investor učiní, bude muset zaplatit vysoké sankční poplatky (které mohou dosáhnout 3-5 %).
Níže uvádíme audiovizuální materiál, abyste mohli rozšířit to, co je vysvětleno v tomto zajímavém článku.