U ovom članku učimo vas kako funkcioniše investicioni fond. Međutim, prije nego što se upustite u ovu temu, morate znati ključne aspekte koji će vam pomoći da shvatite kako to funkcionira.
Možda ste u potrazi za opcijama za povećanje profitabilnosti možda čuli za učešće u investicionom fondu, međutim, da li znate šta je to?
Prije svega, šta je investicijski fond?
U osnovi, investicioni fond je finansijski instrument koji omogućava štednju; ali, treba znati da njegova koncepcija ide malo dalje. U finansijskom smislu, to je institucija za kolektivno ulaganje (CII), koja će vam omogućiti pristup tržištu razmjene finansijskih sredstava (hartije od vrijednosti, fiksni prihodi, dionice, između ostalog) pod vrlo povoljnim uslovima.
Ove institucije za kolektivno investiranje su profesionalni subjekti koji su specijalizovani za privlačenje i upravljanje kapitalom velikog broja štediša, masovno ga uzimajući i tražeći najveću profitabilnost kroz poslovanje na finansijskim tržištima, na kojima štediše sami po sebi ne bi imali uslove. učestvovati u njima.
Na taj način nastoji da diversifikuje ulaganja štediša na efikasniji način. Stoga će ove institucije za kolektivno investiranje u svakom trenutku osigurati procjenu učešća na tržištima prema rizicima i nivoima prinosa koje traže investitori.
Ukratko, investicioni fond je instrument kroz koji postajemo učesnika, odnosno polažemo iznos novca u zamjenu za određeni broj udjela u fondu. To će nam generirati povrat u skladu s tržištem na kojem djeluje i biće direktno proporcionalan iznosu našeg učešća.
Ako želite znati druge koncepte, pozivamo vas da pročitate naš članak o tome što a investicioni portfolio, da povećate svoje znanje o finansijskim alatima.
Društvo za upravljanje i Depozitar
Ostali aspekti koji nam moraju biti jasni su bitne brojke za rad ovih fondova. Među njima imamo društvo za upravljanje i depozitar.
Društvo za upravljanje
Investicioni fond kao takav nema status pravnog lica. Stoga je vezan za finansijsko tržište preko društva za upravljanje. Ovo je vrsta kompanije koja procjenjuje i usvaja odluke o ulaganju kapitala koji zajedno doprinose štediše.
Isto tako, društvo za upravljanje je zaduženo za obavljanje administrativnih i reprezentativnih funkcija investitora na finansijskom tržištu, te su dužni da informišu o prirodi svakog ulaganja fonda i daju prospekt njegovih karakteristika. Na potpuniji način opisujemo glavne funkcije društva za upravljanje investicionim fondovima:
- Kao što smo ranije spomenuli, glavni je upravljanje i predstavljanje IIC-a.
- Upravljajte kapitalom štediša u ime trećih lica.
- Pruža finansijske savjete Instituciji za kolektivno ulaganje u pitanjima fonda i izdavanja plasmana istih.
- Izračunajte neto vrijednost imovine fonda, dnevno i obavijestite IIC.
- Izvještavajte periodično o ponašanju fonda, njegovoj profitabilnosti i svim promjenama koje su se desile, kao io relevantnim odlukama koje su donesene.
- Dnevno objavljivati profitabilnost portfelja fonda, kao i odgovarajuće finansijske pokazatelje.
Moramo uzeti u obzir da je društvo za upravljanje anonimno i stoga ne odgovara sopstvenim interesima, što ga čini autonomnijim i nezavisnijim u donošenju odluka.
Entitet depozitara
Entitet depozitara je u osnovi kastodi entitet. To je pravno lice ili institucija koja na siguran način štiti vlasničke odnose, vrijednosne papire i sve vrste finansijskih instrumenata koji čine imovinu institucija za kolektivno ulaganje.
Kao što vidimo, depozitar predstavlja neku vrstu sefa gde se sredstva finansijskog tržišta deponuju, upravljaju i nadgledaju; stoga su odgovorni za naplatu doprinosa, dividendi i beneficija koje mogu nastati, kao i za kupovinu i prodaju hartija od vrijednosti. Da bi to učinio, naplaćuje naknadu za skrbništvo.
Ove subjekte regulišu organizacije sa finansijskim nadležnostima. To implicira da depozitni subjekt mora imati garanciju da će biti propisno ovlašten nakon ispunjavanja niza zakonskih zahtjeva koji štite interese štediša ili investitora, a depozitar ispunjava, između ostalih funkcija, uglavnom sljedeće:
- Ažurirajte pozicije klijenata.
- Blagovremeno obavijestiti investitora ili štediša o poslovima za koje je potrebno njihovo odobrenje.
- Omogućiti objektu da koristi prava koja proizilaze iz posjedovanja vlasničkih prava na njihovom čuvanju.
- Obavijestiti detalje vezane za rad računa klijenta.
- Informisati prava na koja se odvija, kao i obaveze koje klijent mora ispuniti.
Kako funkcioniše investicioni fond?
Nakon što smo pregledali prethodne koncepte i bitne figure koje sudjeluju u tome, u nastavku ćemo objasniti kako funkcionira investicijski fond. Unaprijed možemo reći da je prilično jednostavno.
Kada odlučite da učestvujete u investicionom fondu, dobijate mali deo njegovog portfelja. Ne zaboravite da institucije za kolektivno investiranje upravljaju kapitalom velikog broja štediša i svaki od njih stiče dio istog portfelja.
Ovi mali dijelovi ili dijelovi djeluju kao dionice kompanije ili kupon obveznice. Odnosno, predstavlja procenat ukupnih delova koji čine ukupan kapital i svaki od ovih delova fonda je denominovan učešće.
Naravno, ovo učešće ima iznos ili vrijednost koja se dnevno mijenja i za koju je odgovorno društvo za upravljanje. Ova kotacija ili vrijednost je ono što se naziva neto vrijednost imovine fonda i, u nekoliko riječi, to je cijena dionice u datom trenutku.
Za ilustraciju odnosa učešća sa neto vrednošću imovine fonda, pretpostavimo sledeći primer: ako odlučimo da uložimo 750 evra i budemo učesnici investicionog fonda, čija je neto vrednost imovine 50 evra, tada ćemo dobiti ukupno 15 dionica iz tog porijekla.
Što se tiče portfelja
Kao što vidite, investicioni fond generalno ima portfelj finansijskih instrumenata. To je zato što se kapital generalno raspoređuje na različite instrumente kako bi se smanjili rizici ulaganja.
Ovaj portfelj se uglavnom sastoji, između ostalog, od dionica kompanija, monetarne imovine, dionica s fiksnim prihodom, pa čak i španskih obveznica javnog duga ili mješavine svega toga u skladu sa politikom koju je uspostavio investicioni fond.
Kao učesnik u fondu, društvo za upravljanje uzima novac i dodaje ga u fond ulaganjem u gore navedene finansijske instrumente. U tom smislu, ukupan novac koji se nalazi u fondu, kako u likvidnom obliku tako iu obliku ulaganja, čini imovinu i imovinu fonda. Zajedno, ova dva elementa su ono što nazivamo portfeljom fonda.
Ako investiramo u fond, dobijamo učešće u malom dijelu tog portfelja. U jednostavnom i hipotetičkom slučaju, pretpostavimo da odlučimo da uložimo 100 eura u investicijski fond čiji je imovina 1.000.000 eura imovine u dionicama BBVA (30%) i Caixabank (20%). To znači da od uloženog imamo 30 eura u dionicama BBVA i 20 eura u dionicama Caixabanke.
Procjena vrijednosti Fonda
Vidjeli smo da su investicijski fondovi odličan alat za ulaganje naše ušteđevine. Slično, možemo učestvovati preko ovih investicionih fondova, na tržištima na kojima to ne bismo mogli pojedinačno.
Stoga svaki pojedinac može djelovati u investicionom fondu, bilo sticanjem dionica njihovom kupovinom ili prodajom.
Ova kupovina dionica naziva se upisom, dok se prodaja dionica naziva otkupom. Ove interakcije na ovaj ili onaj način imaju direktan uticaj na imovinu fonda. To znači da će varirati u skladu s istaknutošću pretplata ili otkupa.
Dodatno, imovina u koju fond ulaže predstavlja prirodne oscilacije kretanja finansijskih tržišta i to može pozitivno ili negativno uticati na kapital, a samim tim i na njegovu neto vrijednost imovine.
Karakteristike investicionog fonda
Poznavanje načina rada investicionog fonda nije dovoljno da se osigura finansijski uspjeh. Morate imati na umu da investicioni fondovi imaju značajne prednosti i prednosti za male investitore za razliku od ulaganja koje bi mogli ostvariti putem drugih vrsta instrumenata pojedinačno.
Ove prednosti su glavne karakteristike ove vrste ulaganja. Među mnogima, možemo navesti 5 glavnih i potencijalnih prednosti:
Profesionalni menadžment
Investitor može računati na apsolutnu sigurnost da će deponiranim sredstvima upravljati profesionalni analitičari i stručnjaci za finansijsku oblast.
Ovi agenti imaju relevantne informacije iz prve ruke o finansijskom ponašanju tržišta. Ovo predstavlja element od velikog interesa pri donošenju odluka koje imaju za cilj postizanje veće koristi.
Veća profitabilnost
Imajući profesionalce u oblasti finansijskih tržišta, postoji veća sklonost ostvarivanju većeg prinosa od malih ulaganja. To je zbog činjenice da je kompanija za upravljanje svjesna evolucije i preferencija tržišta na kojima će investirati.
trenutnu likvidnost
Ulaganje kroz ove fondove je jednostavna transakcija putem upisa ili otkupa dionica, jer za to imaju tehnološke platforme.
Smanjenje rizika
Kao rezultat diversifikacije ulaganja unutar portfelja investicionih fondova, rizik ulaganja je smanjen. Pored toga, ovi fondovi omogućavaju pristup širokom spektru imovine kojoj je teško pristupiti pojedinačno.
istinite informacije
Društvo za upravljanje je dužno da učesnicima pravovremeno i periodično daje informacije o ponašanju investicionog fonda. Kao i stanje naslijeđa i donesene odluke.
Informacije koje investicioni fond mora da pruži svojim učesnicima
Kada znamo kako investicioni fond funkcioniše, moramo uzeti u obzir da je društvo za upravljanje dužno da periodično daje informacije o ponašanju fonda, njegovoj profitabilnosti i eventualnim promenama koje su nastale, kao i relevantnim odlukama koje su donete. . Možemo ih detaljno opisati:
Periodični izvještaji
Bilo na godišnjoj, polugodišnjoj ili tromjesečnoj osnovi, društvo za upravljanje mora svakom investitoru poslati informacije o poslovanju i upravljanju imovinom koja čini portfelj i ažurnom sastavu imovine fonda, između ostalih podataka od finansijskog interesa .
Stanja pozadinske pozicije
Društvo za upravljanje mora najmanje jednom godišnje izdati izvještaj o učešću investitora u fondu i njegovom položaju u odnosu na kapital uložen u fond. Ovo je proizvod pretplata ili otkupa koji se dešavaju tokom vremenskog horizonta ulaganja u fond.
Osnovna obaveštenja
Učesnik mora biti blagovremeno obaviješten o varijacijama ili modifikacijama koje se moraju desiti ili su urađene u fondu na odgovarajući način. Ovo, kako bi investitori imali tačne informacije koje im omogućavaju da ostvare ili ne ostvare svoje pravo na povlačenje iz investicionog fonda.
Ostali podaci od finansijskog interesa
Među ovim podacima možemo spomenuti one od fundamentalnog interesa za investitora, kao što su finansijske politike investicionog fonda, njegovi ciljevi, nivo rizika instrumenata, istorijski razvoj, očekivana profitabilnost, troškovi i provizije, između ostalog. drugi, za određeni trenutak.
The Brochure
Neophodno je da društvo za upravljanje dostavi prospekt fonda. Prospekt je jednostavna verzija dokumenta finansijske politike investicionog fonda i njegovih odgovarajućih propisa. Osim toga, to je ključni dokument koji mora imati odobrenje Nacionalne komisije za tržište vrijednosnih papira (CNMV).
Ova brošura mora sadržavati detaljne informacije o radu i funkcionalnosti investicionog fonda, menadžerima, garanciji povrata, kao i vremenski horizont ulaganja i nivoe rizika. Dodatno, informacije društva za upravljanje i depozitara.
Važni aspekti pri ocjenjivanju kako investicioni fond radi
Kada ulažete u ovaj finansijski instrument, trebalo bi da procenite druge aspekte koji će vam omogućiti da još bolje razumete kako funkcioniše investicioni fond. Ovo će odrediti koliko je zgodno za vas da nastavite sa investicijom. U nastavku navodimo detalje:
Vremenski horizont investicije
Vremenski horizont ulaganja je period u kome bi učesnik bio spreman da zadrži svoje kapitalno ulaganje u investicioni fond, ne predviđajući pribegavanje nadoknadi u druge svrhe.
Ovaj termin se mora procijeniti na osnovu investicionog proizvoda. U slučaju ovih garantovanih investicionih fondova, postoji preporučeni horizont. Ako pribjegnete prijevremenoj otplati, može doći do kazne koja se pretvara u odvraćajuću proviziju, jer bi to moglo utjecati na očekivanja profitabilnosti i garancija ne bi bila efektivna. Ukratko, moglo bi proizvesti neke gubitke.
Nivoi rizika
Učesnik mora uzeti u obzir nivoe rizika koji nastaju prema prirodi fonda, postoje finansijski instrumenti koji predstavljaju visok rizik u odnosu na druge, zbog čega će očekivanje visoke profitabilnosti uvijek biti predmet klasifikacije veći rizik. Ako učesnik odluči da smanji rizike svog ulaganja, mora se odreći dijela prinosa.
Ciljevi fonda
Učesnici moraju uzeti u obzir da investicioni fondovi nemaju ciljeve. Ovo, pošto su zagarantovana sredstva. Ako ulažete u fond koji ima za cilj profitabilnost, morate pretpostaviti da konačni rezultat zavisi od administracije i odluke kompanije za upravljanje i ponašanja finansijskih tržišta.
Nivo provizija
Jedan od aspekata koji treba procijeniti kada se zna kako investicioni fond radi je plaćanje provizija za upravljanje, depozit, upis i refundaciju.
Postoje fondovi sa boljom strategijom ulaganja od drugih i stoga imaju sofisticiranije alate koji obično generišu veće naknade za upravljanje, a to će se na kraju dovesti do većeg prinosa.
Slično, interes investitora za stalnost u fondu može se odrediti nivoom provizija. Ako su oni veći za slučajeve otkupa ili pretplate, to će odrediti prednost ulaganja ili neulaganja u fond.
Transfer sredstava
To je automatizovan i jednostavan proces koji se obično dešava kada nismo zadovoljni svojom investicijom. U tom slučaju tražimo potpunu ili djelomičnu nadoknadu fonda i istovremeno upisujemo ovaj iznos u drugi investicioni fond u okviru istog društva za upravljanje.
Ako želite više informacija o ovoj posljednjoj točki, pozivamo vas da pročitate naš članak o kako otkazati investicioni fond, tako da možete poboljšati svoju profitabilnost bez mnogo komplikacija.