আর্থিক ঝুঁকি পরিমাপ কিভাবে এটি করা হয়?

সম্পর্কে বিস্তারিত এই নিবন্ধে ধন্যবাদ জানুন ঝুঁকি পরিমাপ আর্থিক এটা কিভাবে করা হয়? এবং তার সমস্ত বিবরণ।

আর্থিক ঝুঁকি পরিমাপ

একটি বিনিয়োগের আর্থিক ঝুঁকি পরিমাপ সরাসরি যে মুদ্রায় বিনিয়োগ করা হয়, বাজারের সুদের হার এবং অবশেষে ব্যবহৃত টুলের প্রকারের উপর নির্ভর করে।

দুটি উপায় আছে যার দ্বারা ঝুঁকি পরিমাপ করা যায়: ঐতিহাসিক এবং ঝুঁকি রেটিং।

প্রথমটি সময়ের সাথে সাথে বিনিয়োগের উপকরণের ধরণের আচরণের সাথে সম্পর্কিত, এটি কীভাবে বৈচিত্র্যময় হয়েছে এবং কোন কারণগুলি এটির আচরণের জন্য এটিকে প্রভাবিত করেছে৷ এটি বাস্তবায়িত করার জন্য, উল্লিখিত যন্ত্রের ঐতিহাসিক রেকর্ডগুলিতে অ্যাক্সেস থাকার পাশাপাশি কিছু প্রযুক্তিগত উপাদান এবং দক্ষতার প্রয়োজন।

যাইহোক, একটি ইলেকট্রনিক স্প্রেডশীটের মাধ্যমে একটি মৌলিক বিশ্লেষণ বিকাশ করা সম্ভব এবং কোম্পানির পাবলিক রিপোর্টগুলি জেনে নেওয়া সম্ভব যেটি ইস্যু করে যন্ত্রটি, এবং সময়ের সাথে সাথে এটির আচরণ সনাক্ত করা।

বিভিন্ন চূড়া (উচ্চ ও নিচু) বিবেচনা করে এবং এগুলোর গড় তৈরি করা, কিন্তু সর্বোপরি বিশ্লেষণ করা হচ্ছে কী কারণে এগুলো এর ইতিহাসে উপস্থিত হয়েছে। আপনি যদি এই অসাধারণ বিষয় সম্পর্কে আরও কিছু জানতে চান, আমি আপনাকে এই লিঙ্কটি দেখার আমন্ত্রণ জানাচ্ছি।  পোর্টফোলিও বিনিয়োগ

দ্বিতীয়ত, ঝুঁকি রেটিং এজেন্সিগুলি একটি বিনিয়োগের ঝুঁকি পরিমাপ করার জন্য তথ্যের উৎস। এগুলি ঝুঁকির স্তর অনুসারে বিভিন্ন বিশ্লেষণ এবং শ্রেণীবিভাগ করার দায়িত্বে রয়েছে।

এগুলি, তাদের বোঝার কৌশল কমানোর জন্য, আক্ষরিক A, B, C, D এবং E দিয়ে স্তরগুলিকে শ্রেণিবদ্ধ করুন; এবং + এবং – চিহ্নগুলির সাথে; যা প্রতিটি উপকরণের আস্থা এবং বিশ্বাসযোগ্যতার স্তর নির্ধারণ করে, উল্লিখিত কোম্পানিগুলির দ্বারা উত্পন্ন তথ্যের উপর ভিত্তি করে:

• সচ্ছলতা
• দীর্ঘমেয়াদী ঋণ
• স্বল্পমেয়াদী ঋণ
• বাধ্যবাধকতা এবং বীমা

আর্থিক ঝুঁকি, বা আর্থিক বিনিয়োগ ঝুঁকি, অর্থ হারানোর ঝুঁকি। গণনা এবং তাদের নির্ধারণ করতে, আমরা একটি ধারণা তাকান; অস্থিরতা বোঝা যায় যে গতির সাথে দাম পরিবর্তন হয় এবং এই পরিবর্তনের মাত্রা।

ঝুঁকিগুলি আর্থিক সম্পদের মূল্য হ্রাস বা হ্রাসের সাথে সম্পর্কিত, যেমন একটি ঋণ বা বিনিয়োগ। এগুলি পালাক্রমে দুটি ভিন্ন প্রকারে শ্রেণীবদ্ধ করা হয়:

• বাজার ঝুঁকি। ক্ষতির ঝুঁকিকে পুঁজিবাজারে মূল্যের গতিবিধি হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়, ইক্যুইটির দাম, কাঁচামাল, সুদের হার, বিনিময় হার, ক্রেডিট স্প্রেড ইত্যাদিতে।
• তারল্য ঝুঁকি, যখন একটি সম্পদের ক্রয় বা বিক্রয়, কার্যকর করার সময়, মূল্য যথেষ্ট হ্রাসের প্রয়োজন হয় তখন উত্পন্ন হয়।
• সন্মানের ঝুকি. এটি ক্ষতির ঝুঁকি কারণ একটি প্রতিপক্ষ তার চুক্তিতে নির্ধারিত অর্থপ্রদানের বাধ্যবাধকতাগুলিতে সাড়া দেয় না।
• অন্যটি এক্সচেঞ্জ রিস্ককে নির্দেশ করে: এগুলি হল পরিবর্তন বা ওঠানামা, যা মুদ্রার বিনিময় হারের তারতম্য নির্ধারণ করে।
• সুদের হার ঝুঁকি: অস্থিরতা আর্থিক প্রতিষ্ঠানের সক্রিয় এবং নিষ্ক্রিয় হারের মধ্যে পার্থক্য হিসাবে অনুবাদ করা হয়।
• বাজারের ঝুঁকি: এটি একটি যা স্টক মার্কেট এবং এর বিভিন্ন উপকরণ (স্টক, বন্ড, ইত্যাদি) এর সাথে যুক্ত।

আর্থিক ঝুঁকি একটি আর্থিক সম্পদের মূল্যের ক্ষতির সাথে যুক্ত, যেমন একটি ঋণ বা বিনিয়োগ। বিনিয়োগকে প্রভাবিত করে এমন ঝুঁকির কারণগুলি বিচ্ছিন্নভাবে উপস্থাপন করা হয় না। এই বিবেচনাটি ব্যাখ্যা করার জন্য আমরা একটি অনুশীলন করব যা নিম্নরূপ উপস্থাপন করা হবে:

• কর্পোরেশন দ্বারা একটি বন্ড জারি করা হয়। উল্লিখিত ইস্যুর মাধ্যমে, সত্তাকে পর্যায়ক্রমে বন্ডহোল্ডারদের সুদ দিতে হবে এবং ইস্যুর মেয়াদপূর্তিতে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ নামমাত্র N ফেরত দিতে হবে। বিনিয়োগকারীরা যারা এই ইস্যুতে সাবস্ক্রাইব করতে আগ্রহী তারা একটি প্রাথমিক মূল্য P প্রদান করবে এবং নিম্নলিখিত ঝুঁকির সাপেক্ষে থাকবে।

• সন্মানের ঝুকি. ইস্যুকারী সত্তা প্রতিশ্রুতিবদ্ধ অর্থপ্রদানগুলি মেনে চলতে ব্যর্থ হলে এই ঝুঁকিটি বিবেচনা করা হয়, তা সুদ বা নামমাত্রই হোক না কেন। যেহেতু এই বন্ডটি লেনদেনমূলক বাজারে তালিকাভুক্ত এবং নিম্নোক্ত বাজার ঝুঁকির বিষয়।
• সুদের হার ঝুঁকি. এটি ইস্যুর তারিখের পরে যখন সুদের হারের পরিবর্তনের সাপেক্ষে ঝুঁকি, এই পরিস্থিতিতে বন্ডের ফলন বাজারের জন্য তুলনামূলকভাবে কম আকর্ষণীয় হবে, বন্ডের মূল্য হ্রাসের ফলে, সঙ্গে ফলস্বরূপ মূল্যের ক্ষতি।
• ঝুঁকি ছড়ায়। এটি এমন একটি ক্ষেত্রে যেখানে লাভের ধরনগুলি পার্থক্যের শিকার হয় না এবং ইস্যুকারী তার অর্থপ্রদানে ডিফল্ট করে না, ইস্যুকারী সত্তার স্বাভাবিক কার্যকলাপে ইস্যু করার সময় ক্ষতি হতে পারে।

বিনিয়োগের ঝুঁকি প্রিমিয়াম বা স্প্রেড বৃদ্ধি পাবে, সম্পদের বাজার মূল্য হ্রাস পাবে।

রিটার্ন, ঝুঁকি এবং সময়। তাদের প্রত্যেকটি আপনার বিনিয়োগ কৌশলের মধ্যে একটি নির্ধারক দিক উপস্থাপন করে। এই তিনটি পরিসংখ্যানের মধ্যে, ঝুঁকি একটি নির্দিষ্ট প্রকল্পের মূলধনের বেশিরভাগ সিদ্ধান্তকে সংজ্ঞায়িত করে কারণ উদ্যোগের স্থায়িত্ব এতে রয়েছে।

আর্থিক ঝুঁকি পরিমাপের বিশ্লেষণের জন্য 5 ধাপ

আর্থিক ঝুঁকি পরিমাপের বিশ্লেষণ হল একটি হুমকি বাস্তবায়িত হওয়ার সম্ভাবনা এবং এর সম্ভাব্য প্রভাব।

কোথা থেকে শুরু করব?

একটি কোম্পানির আর্থিক ঝুঁকি পরিমাপ বিশ্লেষণ সম্ভাব্য ঝুঁকি ইভেন্টগুলি নির্দিষ্ট করার পরে শুরু হয়। এর উদ্দেশ্য শুধুমাত্র সম্ভাব্য ক্ষয়ক্ষতি অনুমান করাই নয়, বরং তাদের ঘটতে বাধা দেওয়া।

একটি ক্রেডিট ঝুঁকি বিশ্লেষণে, এটি এমন একটি দৃশ্য যেখানে একজন দেনাদার তার বাধ্যবাধকতা পরিশোধ করতে পারে না এমন সম্ভাবনার মূল্যায়ন করা হয়।

এই কারণে, আর্থিক ঝুঁকি ব্যবস্থাপনাকে অবশ্যই অভ্যন্তরীণ এবং বাহ্যিক কারণগুলি বিবেচনা করতে হবে যা হুমকির কারণ হতে পারে।

অভ্যন্তরীণ কারণগুলি হল যেগুলি কোম্পানির বাণিজ্যিক কার্যকলাপের প্রকৃতির দ্বারা উত্পন্ন হয়৷ দুর্বল নগদ ব্যবস্থাপনা বা উৎপাদন সমস্যা এমন ঝুঁকি যা একটি কোম্পানির হিসাব এবং বাজার মূল্যকে প্রভাবিত করতে পারে।

অন্যদিকে, বাহ্যিক কারণগুলি রাজনৈতিক, অর্থনৈতিক এবং সামাজিক অবস্থার সাপেক্ষে, যা কোম্পানির উন্নয়নের জন্য কৌশল এবং সরবরাহের প্রয়োগকে প্রভাবিত করে, যার মধ্যে রয়েছে সংকট, বিনিময় হারের অস্থিরতা, শিল্প বা রাষ্ট্রীয় নীতির তারতম্য।

প্রয়োগ করার জন্য সবচেয়ে সহজ পদ্ধতি একটি কোম্পানির আর্থিক ঝুঁকি বিশ্লেষণ, একটি ঝুঁকি ঘটবে এবং সম্ভাব্য অর্থনৈতিক ক্ষতি হতে পারে এমন সম্ভাবনা স্থাপন করা।

একবার ঝুঁকিগুলি নির্দিষ্ট করা হয়ে গেলে এবং ঘটনাগুলি নিয়ন্ত্রণ করার জন্য সবচেয়ে সুবিধাজনক হাতিয়ার বেছে নেওয়ার পরে, কোম্পানি সিদ্ধান্ত নিতে পারে যে কোম্পানির সহনশীলতার মাত্রা বা ঝুঁকির জন্য ক্ষুধা অনুযায়ী ঝুঁকিগুলি এড়াতে বা অনুমান করবে কিনা।

নিম্নলিখিত 5টি পদক্ষেপ আর্থিক ঝুঁকি পরিচালনা করে:

ধাপ 1: মূল ঝুঁকি চিহ্নিত করুন

আর্থিক ঝুঁকি বিশ্লেষণ প্রক্রিয়ার জন্য, আপনার কোম্পানির মুখোমুখি হওয়া সমস্ত ঝুঁকির কারণগুলি নির্দিষ্ট করা হয়েছে, এবং এটি প্রভাবিত করতে পারে (খরচ, মূল্য, জায়, ইত্যাদি), সরকারী প্রবিধান, প্রযুক্তিগত পরিবর্তন, কর্মীদের পরিবর্তন ইত্যাদি।

ধাপ 2: প্রতিটি ঝুঁকির ওজন গণনা করুন

সম্পদ এবং প্রচেষ্টাকে দক্ষতার সাথে সমন্বয় এবং সরাসরি করার জন্য ঝুঁকিগুলিকে অগ্রাধিকার দেওয়া অপরিহার্য। এইভাবে, একটি আতঙ্কজনক পরিকল্পনা তৈরি করুন, যদি একটি হুমকি বাস্তবায়িত হয়।

ধাপ 3: একটি কন্টিনজেন্সি প্ল্যান তৈরি করুন

এটি লক্ষ করা গুরুত্বপূর্ণ যে সমস্ত ঝুঁকি একইভাবে মোকাবেলা করা যায় না। আসলে, তাদের মধ্যে কিছু আপনি নিয়ন্ত্রণ করতে পারবেন না বা হাত থেকে বেরিয়ে যেতে পারবেন। এই কারণেই এটা বিচক্ষণতামূলক পরিকল্পনার বাস্তবায়ন সুনির্দিষ্ট করে, যা কোম্পানির প্রতিষ্ঠিত ঝুঁকির জন্য সহনশীলতা এবং ক্ষুধার মাত্রার উপর ভিত্তি করে।

ধাপ 4: দায়িত্ব বরাদ্দ করুন

প্রতিটি ঝুঁকির জন্য দায়ী ব্যক্তিদের নির্ধারণ করা সম্ভব নয়, কিছু নিয়ন্ত্রণ করার একটি উপায় হল সমালোচনামূলক ঘটনা এবং সময়ের সাথে তাদের বিবর্তন পর্যবেক্ষণের দায়িত্বে একজন ব্যক্তিকে মনোনীত করা। সবচেয়ে বিচক্ষণ বিষয় হল দায়িত্বগুলিকে পর্যাপ্ত, দায়িত্বশীল কর্মীদের মধ্যে বৈচিত্র্যময় করা এবং সেগুলিকে একক ব্যক্তির মধ্যে কেন্দ্রীভূত না করা।

ধাপ 5: মেয়াদ শেষ হওয়ার তারিখ সেট করুন

নিরীক্ষণ এবং নিয়ন্ত্রণের কৌশল এবং পরিকল্পনাগুলি অনির্দিষ্টকালের জন্য কার্যকর করা যাবে না, যেহেতু হুমকিগুলি বহুগুণ বৃদ্ধি পাবে এবং প্রক্রিয়াগুলিকে আরও বিরক্ত করবে। এটি অবশ্যই গৃহীত পদক্ষেপগুলি নির্ধারণ করে, কারণ এগুলি অবশ্যই প্রতিটি কাজ সম্পাদন করার জন্য প্রয়োজনীয় সময়ের উপর ভিত্তি করে হতে হবে।

ঝুঁকিতে মূল্য (VaR): এটা কি?

এটি একটি পরিসংখ্যানগত কৌশল যা একটি বিনিয়োগের আর্থিক ঝুঁকি পরিমাপ এবং স্থাপন করতে দেয়। এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি ক্ষতি বিবেচনা করার সম্ভাব্যতা নির্দিষ্ট করার দায়িত্বে রয়েছে।

এটি একটি ঘটনা ঘটানোর সম্ভাবনা এবং এর ফলে প্রভাব বা পরিণতি হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়।

তিনটি ভেরিয়েবল রয়েছে যা প্রতিটি ইভেন্টকে প্রভাবিত করে এবং এইগুলি হল: ক্ষতির পরিমাণ, ক্ষতির সম্ভাবনা এবং সময়।

VaR একটি বিনিয়োগের আর্থিক ঝুঁকি পরিমাপ করে, এই বৈশিষ্ট্যটি এটিকে স্বীকৃত করে এবং অর্থের জগতে যথেষ্ট প্রয়োগ রয়েছে।

কোম্পানিগুলি তাদের VaR-এর তুলনায় প্রতিটি বিনিয়োগের জন্য যে সুবিধাগুলি পাবে তার আনুমানিক অনুমান করতে পারে এবং এইভাবে আরও বেশি অর্থ বিনিয়োগ করতে সক্ষম হবে, যেখানে আরও আকর্ষণীয় পরিস্থিতি এবং ঝুঁকির প্রতিটি ইউনিটের জন্য আরও ভাল রিটার্ন রয়েছে।

ঝুঁকিতে মান (VaR): সুবিধা

ভিএআর পদ্ধতি দ্বারা দেওয়া বিভিন্ন সুবিধা নীচে বর্ণনা করা হয়েছে:

• ঝুঁকি মূল্যায়ন করা সহজ, কারণ বিনিয়োগের সমস্ত ঝুঁকি একটি একক সংখ্যায় কেন্দ্রীভূত হয়।
• ঝুঁকি পরিমাপ একটি একক প্রকল্পের অধীনে, অর্থাৎ, প্রমিত এবং ফলস্বরূপ, এটি সহজে তুলনা করা যেতে পারে, কারণ এটি ব্যাপকভাবে গণনা করা হয়।

ঝুঁকিতে মান (VaR): অসুবিধা

নিচে বিস্তারিত দেওয়া হল, ভিএআর পদ্ধতির বিভিন্ন অসুবিধা:

• এই পদ্ধতির উপযোগিতা নিবিড়ভাবে ফলাফলের সাথে জড়িত যা এটি গণনা করতে ব্যবহৃত হয়েছে।
• এই পদ্ধতিতে সমস্ত জটিল পরিস্থিতি বিবেচনা করা হয় না।
• এটি গণনা করার কিছু পদ্ধতি অত্যন্ত ব্যয়বহুল এবং প্রয়োগ করা কঠিন।
• আর্থিক ঝুঁকি পরিমাপ es নির্ধারকe, কোনো ক্যাপিটালাইজেশন প্রক্রিয়ার জন্য। যেহেতু এটি অন্যান্য উপাদানগুলিকে (লাভজনকতা এবং সময়) বিবেচনা করে যে সম্ভাব্যতা যে জিনিসগুলি যেভাবে প্রজেক্ট করা হয়েছিল সেভাবে পরিণত না হওয়ার সম্ভাবনা তাদের উপর ভিত্তি করে, এবং ফলস্বরূপ, বিকল্পটি যে তারা লোকসান তৈরি করে।
• এই অর্থে, প্রতিটি বিনিয়োগকারীকে অবশ্যই উপলব্ধ সরঞ্জামগুলিকে জব্দ করতে হবে এবং বিনিয়োগের আর্থিক ঝুঁকি বিবেচনা করতে হবে, যাতে মূলধনের ভাল কার্যকারিতার জন্য কৌশলগুলি স্থাপন করা যায়।

আর্থিক ঝুঁকি পরিমাপ কমাতে কৌশল

আর্থিক ঝুঁকি হল এমন পরিস্থিতির ঘটনা যা একটি কোম্পানি বা সংস্থার অর্থনীতির জন্য নেতিবাচক পরিণতি ঘটায়। এটি লাভ এবং ক্ষতি উভয়েরই সম্ভাবনাকে বিবেচনা করে।

আর্থিক ঝুঁকির ধরন

যখন ব্যবসার জন্য ক্ষতিকর সম্ভাব্য পরিস্থিতি সনাক্ত করা হয়, তখন আমরা বিভিন্ন ধরনের আর্থিক ঝুঁকির কথা বলতে পারি:

• বিনিময়: যখন এটি আপনি যে মুদ্রার সাথে কাজ করেন তার অস্থিরতাকে প্রভাবিত করে।
• সুদের হার: যখন এর বৈচিত্রগুলি ব্যবসার অর্থকে প্রভাবিত করে।
• আরেকটি হল ক্রেডিট, যখন পক্ষগুলির মধ্যে একটি চুক্তিতে প্রতিষ্ঠিত বাধ্যবাধকতাগুলি মেনে চলে না।
• তারল্য: যদি কোনো পক্ষের আর্থিক সম্পদ থাকে, কিন্তু তাদের বাধ্যবাধকতা পূরণের জন্য সেগুলিকে তারল্যে রূপান্তর করতে না পারে।
• কর্মক্ষম: যদি কোনো মানবিক, প্রযুক্তিগত বা অভ্যন্তরীণ সিস্টেমের ত্রুটি তৈরি হয় যা আর্থিক ক্ষতির কারণ হয়।

আর্থিক ঝুঁকি নিন

যখন আর্থিক ঝুঁকি সনাক্ত করা হয়, তখন কোম্পানির দায়িত্বে থাকা ব্যক্তি তিনটি ভিন্ন উপায়ে এর মুখোমুখি হতে পারেন: এটি স্থানান্তর করা (বিক্রয়ের মাধ্যমে বা বীমা দ্বারা অনুমান করা), এটির এক্সপোজার এড়ানো এবং এটি ধরে রাখা।

ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ

একজন উদ্যোক্তাকে যে চ্যালেঞ্জটি অনুমান করতে হবে তা হল তার ব্যবসার জন্য আর্থিক ঝুঁকির অস্তিত্বের সম্ভাবনা হ্রাস করা। সম্ভাবনার মধ্যে যদি নেতিবাচক পরিণতি সহ একটি ইভেন্টের সম্ভাবনা দূর করা অসম্ভব, তবে এর চেহারা নিয়ন্ত্রণ করার একটি কার্যকর উপায় রয়েছে; এটি অর্জন করতে, নিম্নলিখিত দিকগুলি অবশ্যই বিবেচনায় নেওয়া উচিত:

• একটি বিনিয়োগের আয় কার্যকর করা হবে.
• সম্ভাব্য সমস্যাগুলির পূর্বাভাস, যা বিনিয়োগের সাথে সম্পর্কিত উপাদানগুলির উপর সংগৃহীত ডেটার উপর ভিত্তি করে করা যেতে পারে।

• বিনিয়োগের বিভিন্ন ধরনের মধ্যে রূপান্তর, যা কিছু বিপদে সাহায্য করতে পারে অন্যদের সাথে আরও গ্যারান্টি সহ। এই সিস্টেম অন্তর্ভুক্ত হেজিং, একটি অর্থনৈতিক উপায় যেখানে একই পোর্টফোলিওর সম্পদগুলিকে একত্রিত করা হয়, যাতে সবচেয়ে নিরাপদগুলি সবচেয়ে পরিবর্তনশীলগুলির জন্য ক্ষতিপূরণ দেয়৷
• পরিশেষে, আর্থিক ক্রিয়াকলাপের সময় প্রাপ্ত আংশিক ফলাফলগুলি মূল্যায়ন করা প্রয়োজন, কারণ এই তথ্য ভবিষ্যতে সম্ভাব্য সমস্যাগুলি অনুমান করতে সহায়তা করবে।