Научете благодарение на тази статия подробно за измерване на риска финансов Как се прави? и всички негови подробности.
Измерване на финансовия риск
Измерването на финансовия риск на дадена инвестиция зависи пряко от валутата, в която е инвестирана, пазарния лихвен процент и накрая от вида на използвания инструмент.
Има два начина, по които рискът може да бъде измерен: исторически и рискови рейтинги.
Първият е свързан с поведението на типа инвестиционен инструмент във времето, как се е променил и какви фактори са му повлияли да се държи така, както е. За да се материализира това, са необходими определени технически елементи и опит, в допълнение към достъпа до историческите записи на споменатия инструмент.
Възможно е обаче да се разработи основен анализ чрез електронна електронна таблица и познаване на публичните отчети на компанията, която издава споменатия инструмент, и да се идентифицира поведението, което е имало във времето.
Отчитайки различните върхове (високи и ниски) и създавайки средни стойности за тях, но преди всичко анализирайки какво ги е накарало да присъстват в историята й. Ако искате да научите малко повече за тази необикновена тема, ви каня да видите тази връзка Инвестиционен портфейл
Второ, агенциите за рейтинг на риска са източник на информация за измерване на риска от инвестиция. Те отговарят за извършването на различните анализи и класификация по нива на риск.
Те, за да сведат до минимум стратегията си за разбиране, класифицират нивата с литералите A, B, C, D и E; и със символите + и –; които определят нивото на доверие и достоверността на всеки инструмент по отношение на информацията, генерирана от споменатите компании въз основа на:
- платежоспособност
- дългосрочен дълг
- краткосрочен дълг
- Задължения и осигуровки
Финансовият риск или рискът от финансова инвестиция е рискът от загуба на пари. За да ги изчислим и определим, разглеждаме концепция; волатилността се разбира като скоростта, с която се променят цените и големината на тези промени.
Рисковете са свързани със загуба или намаляване на стойността на финансов актив, като заем или инвестиция. Те от своя страна са класифицирани в два различни типа:
- Пазарен риск. Рискът от загуба се дефинира като движение на цените на капиталовите пазари, независимо дали в цените на акциите, суровините, лихвените проценти, обменните курсове, кредитните спредове и т.н.
- Ликвиден риск се генерира, когато покупката или продажбата на актив в момента на изпълнение изисква значително намаляване на цената.
- Кредитен риск. Това е рискът от понасяне на загуби поради факта, че контрагентът не отговаря на задълженията за плащане, определени в неговия договор.
- Друг се отнася до обменния риск: Те са промените или колебанията, които определят вариацията на обменния курс във валутата.
- Лихвен риск: Волатилността се превежда като разлика между активните и пасивните лихви на финансовите институции.
- Пазарен риск: Това е този, който е свързан с фондовия пазар и неговите различни инструменти (акции, облигации и др.)
Финансовите рискове са свързани със загуби в стойността на финансов актив, като заем или инвестиция. Рисковите фактори, които влияят върху инвестицията, не са представени изолирано. За да илюстрираме това съображение, ще направим упражнение, което ще бъде представено, както следва:
- Облигация се издава от корпорацията. Чрез посочената емисия предприятието ще трябва периодично да плаща лихва на притежателите на облигации и да връща ангажирания номинален N на падежа на емисията. Инвеститорите, които проявяват интерес да се запишат за тази емисия, ще платят първоначална цена P и ще бъдат обект на следните рискове.
- Кредитен риск. Този риск се предвижда в случай, че емитиращото лице не изпълни поетите задължения, независимо дали са лихвени или номинални. Тъй като тази облигация е листвана на транзакционния пазар и е обект на следните пазарни рискове.
- Лихвен риск. Това е рискът, подложен на промяната на лихвените проценти, когато те се повишат след датата на издаване, при този сценарий доходността на облигацията ще бъде сравнително по-малко привлекателна за пазара, в резултат на спад в цената на облигацията, с последваща загуба на стойност.
- Риск от разпространение. В случай, че видовете печалби не страдат от разлики и емитентът не просрочи своите плащания, положението на емитиращото лице в обичайната му дейност може да бъде увредено в момента на издаването.
Рисковата премия или спредът на инвестицията ще се увеличи, намалявайки пазарната стойност на актива.
Възвръщаемост, риск и време. Всеки един от тях представлява определящ аспект в инвестиционната стратегия, която имате. От тези три цифри рискът определя по-голямата част от решението за капитализиране на конкретен проект, тъй като устойчивостта на предприятието е в него.
5 стъпки за анализ на измерването на финансовия риск
Анализът на измерването на финансовия риск е вероятността заплахата да се материализира и нейното възможно въздействие.
Къде да започнем?
Анализът за измерване на финансовия риск на една компания започва след уточняване на възможните рискови събития. Неговата цел е не само да оцени възможните загуби, но и да предотврати тяхното възникване.
В анализа на кредитния риск това е сценарият, при който се оценява възможността длъжник да не може да завърши плащането на задълженията си.
Поради тази причина управлението на финансовия риск трябва да вземе предвид вътрешните и външните фактори, които биха могли да причинят заплахи.
Вътрешните фактори са тези, които се генерират от самото естество на търговската дейност на фирмата. Лошото управление на паричните средства или производствените проблеми са рискове, които могат да засегнат сметките и пазарната стойност на компанията.
От друга страна, външните фактори са подчинени на политически, икономически и социални условия, които влияят върху прилагането на стратегии и логистика за развитие на компанията, включително кризи, нестабилност на валутните курсове, вариации в дадена индустрия или държавна политика.
Най-лесният метод за прилагане на анализ на финансовия риск в една компания, е да се установи вероятността да възникне риск и възможните икономически загуби, които могат да бъдат причинени.
След като рисковете са уточнени и след като избере най-удобния инструмент за контрол на събитията, компанията може да реши дали да избегне или да поеме рисковете в зависимост от нивото на толерантност или апетита на компанията към риск.
Следните 5 стъпки управляват финансовите рискове:
Стъпка 1: Идентифицирайте ключовите рискове
За процеса на анализ на финансовия риск са посочени всички рискови фактори, пред които е изправена вашата компания и които могат да повлияят (разходи, цени, инвентар и т.н.), правителствени разпоредби, технологични промени, промени в персонала и т.н.
Стъпка 2: Изчислете тежестта на всеки риск
Приоритизирането на рисковете е от съществено значение за ефективно координиране и насочване на ресурси и усилия. По този начин създайте план за действие при извънредни ситуации, в случай че заплахата се материализира.
Стъпка 3: Създайте план за извънредни ситуации
Важно е да се отбележи, че не всички рискове могат да се справят по един и същи начин. Всъщност някои от тях може да не могат да бъдат контролирани или да излязат извън контрол. Ето защо е разумно да се уточни изпълнението на планове за действие при извънредни ситуации, които се основават на нивото на толерантност и апетит за риск, които компанията е установила.
Стъпка 4: Разпределете отговорности
Не е възможно да се определят отговорните за всеки риск, един от начините за контрол е да се определи лице, което да наблюдава критични събития и тяхното развитие във времето. Най-разумното е отговорностите да се разнообразяват в адекватен, отговорен персонал, а не да се централизират в един човек.
Стъпка 5: Задайте дати на изтичане
Стратегиите и планове за мониторинг и контрол не могат да се изпълняват безкрайно, тъй като заплахите биха имали тенденция да се размножават и допълнително биха смутили процесите. Това определя действията, които трябва да бъдат предприети, тъй като те трябва да се основават на времето, необходимо за изпълнение на всяка задача.
Стойност под риск (VaR): Какво е това?
Това е статистическа техника, която позволява да се измери и установи финансовия риск на една инвестиция. Той отговаря за определяне на вероятността, за разглеждане на загуба за определен период от време.
Дефинира се като вероятността за настъпване на събитие и произтичащите от него въздействия или последици.
Има три променливи, които влияят на всяко събитие и това са: размерът на загубата, вероятността от загуба и времето.
VaR измерва финансовия риск на една инвестиция, тази характеристика я прави призната и има значително приложение в света на финансите.
Компаниите могат да имат приблизителна прогноза за ползите, които ще получат за всяка инвестиция, в сравнение с тяхната VaR и по този начин да могат да инвестират повече пари, когато има по-привлекателни сценарии и по-добра възвръщаемост за всяка единица риск.
Стойност под риск (VaR): Предимства
Различните предимства, предлагани от метода VaR, са описани по-долу:
- По-лесно е да се оцени риска, тъй като целият риск на една инвестиция е централизиран в едно число.
- Измерването на риска е по единна схема, тоест стандартизирано и следователно може лесно да се сравнява, тъй като е широко калкулирано.
Стойност под риск (VaR): Недостатъци
По-долу са описани подробно, различните недостатъци на методологията на VaR:
- Полезността на тази методология е тясно свързана с резултатите, използвани за нейното изчисляване.
- Не всички сложни ситуации се разглеждат в тази методология.
- Някои от методите за изчисляването му са много скъпи и трудни за прилагане.
- Измерване на финансовия риск es определящe, за всеки процес на капитализация. Тъй като отчита другите елементи (рентабилност и време) причината, че вероятността нещата да не се развият по начина, по който са били проектирани, се основава на тях, а следователно и опцията те да генерират загуби.
- В този смисъл всеки инвеститор трябва да се възползва от наличните инструменти и да отчете финансовия риск на инвестициите, за да изгради след това стратегиите за доброто представяне на капитализацията.
Стратегии за намаляване на измерването на финансовия риск
Финансовият риск е възникването на обстоятелства, които имат негативни последици за икономиката на дадена компания или организация. Това отчита възможността за генериране както на печалби, така и на загуби.
Видовете финансови рискове
Когато се открият възможни обстоятелства, които са вредни за бизнеса, можем да говорим за различни видове финансови рискове:
- Обмен: когато се отразява на волатилността на валутите, с които работите.
- Лихвен процент: когато неговите вариации засягат финансите на бизнеса.
- Друг е кредитът, когато една от страните не изпълни задълженията, установени в договора.
- Ликвидност: ако някоя от страните има финансови активи, но не може да ги превърне в ликвидност, за да изпълни задълженията си.
- Оперативна: Ако се генерира някаква човешка, техническа или вътрешна системна грешка, която причинява финансови загуби.
Поемете финансовия риск
Когато финансовият риск бъде открит, лицето, което отговаря за компанията, може да се изправи срещу него по три различни начина: да го прехвърли (чрез продажба или да го поеме чрез застраховка), да избегне излагането му и да го задържи.
контрол на риска
Предизвикателството, което предприемачът трябва да приеме, е да намали възможността за съществуване на финансов риск за своя бизнес. Ако в рамките на вероятностите е невъзможно да се елиминира възможността за събитие с негативни последици, съществува жизнеспособно средство за контролиране на появата му; За да се постигне това, трябва да се вземат предвид следните аспекти:
- Доходът от инвестиция, която трябва да бъде изпълнена.
- Предвиждане на възможни проблеми, което може да се направи въз основа на събраните данни за елементите, свързани с инвестицията.
- Превръщането в различни видове инвестиции, които могат да помогнат на опасността на едни с други с повече гаранции. Това включва системата покритие, икономически начин, по който активите от един и същ портфейл се комбинират, така че най-сигурните компенсират най-променливите.
- И накрая, необходимо е да се оценят частичните резултати, които се получават по време на финансова операция, тъй като тази информация ще помогне да се предвидят възможни проблеми в бъдеще.