قياس المخاطر المالية كيف يتم ذلك؟

تعلم بفضل هذه المقالة بالتفصيل حول قياس المخاطر المالية كيف يتم ذلك؟ وكافة تفاصيلها.

قياس المخاطر المالية

يخضع قياس المخاطر المالية للاستثمار بشكل مباشر للعملة التي يُستثمر بها ، وسعر الفائدة في السوق ، وأخيراً نوع الأداة المستخدمة.

هناك طريقتان يمكن من خلالها قياس المخاطر: التصنيف التاريخي وتقييم المخاطر.

الأول يتعلق بسلوك نوع أداة الاستثمار بمرور الوقت ، وكيف تغيرت وما هي العوامل التي أثرت عليها لتتصرف بالطريقة نفسها. لتحقيق ذلك ، هناك حاجة إلى بعض العناصر الفنية والخبرة ، بالإضافة إلى الوصول إلى السجلات التاريخية للأداة المذكورة.

ومع ذلك ، من الممكن تطوير تحليل أساسي من خلال جدول إلكتروني ومعرفة التقارير العامة للشركة التي تصدر الأداة المذكورة ، وتحديد السلوك الذي كان لديها مع مرور الوقت.

بالنظر إلى القمم المختلفة (الارتفاعات والانخفاضات) وإنشاء متوسطات لها ، ولكن قبل كل شيء تحليل سبب تواجدها في تاريخها. إذا كنت تريد معرفة المزيد عن هذا الموضوع الاستثنائي ، فأنا أدعوك لعرض هذا الرابط  محفظة الاستثمار

ثانيًا ، تعد وكالات تصنيف المخاطر مصدر المعلومات لقياس مخاطر الاستثمار. هذه هي المسؤولة عن إجراء التحليلات المختلفة والتصنيف حسب مستويات المخاطر.

هذه ، لتقليل إستراتيجية الفهم الخاصة بهم ، قم بتصنيف المستويات بالحرف A و B و C و D و E ؛ وبالرموز + و - ؛ التي تحدد مستوى الثقة والمصداقية لكل أداة فيما يتعلق بالمعلومات التي تنتجها الشركات المذكورة بناءً على:

• الملاءة
• ديودا ساحة كبيرة
• دين قصير الأمد
• الالتزامات والتأمين

المخاطر المالية ، أو مخاطر الاستثمار المالي ، هي مخاطر خسارة الأموال. لحسابها وتحديدها ، ننظر إلى المفهوم ؛ يُفهم التقلب على أنه السرعة التي تتغير بها الأسعار وحجم هذه التغيرات.

ترتبط المخاطر بالخسارة أو النقص في قيمة الأصل المالي ، مثل القرض أو الاستثمار. يتم تصنيفها بدورها إلى نوعين مختلفين:

• مخاطر السوق. يتم تعريف مخاطر الخسارة على أنها تحركات الأسعار في أسواق رأس المال ، سواء في أسعار الأسهم ، أو المواد الخام ، أو أسعار الفائدة ، أو أسعار الصرف ، أو هوامش الائتمان ، إلخ.
• تتولد مخاطر السيولة عندما يتطلب شراء أو بيع الأصل ، في وقت التنفيذ ، انخفاضًا كبيرًا في السعر.
• مخاطر الائتمان. إنها مخاطر تكبد الخسائر لأن الطرف المقابل لا يستجيب لالتزامات الدفع المنصوص عليها في عقده.
• يشير الآخر إلى مخاطر الصرف: وهي التغيرات أو التقلبات التي تحدد تباين سعر الصرف في العملة.
• مخاطر أسعار الفائدة: تتم ترجمة التقلبات على أنها الفرق بين الأسعار النشطة وغير النشطة للمؤسسات المالية.
• مخاطر السوق: هي المخاطر المرتبطة بسوق الأوراق المالية وأدواته المختلفة (الأسهم ، السندات ، إلخ).

ترتبط المخاطر المالية بالخسائر في قيمة الأصل المالي ، مثل قرض أو استثمار. لا يتم عرض عوامل الخطر التي تؤثر على الاستثمار بمعزل عن غيرها. لتوضيح هذا الاعتبار ، سنقوم بعمل تمرين سيتم تقديمه على النحو التالي:

• يتم إصدار السند من قبل الشركة. من خلال الإصدار المذكور ، سيتعين على الكيان دفع فائدة بشكل دوري لحملة السندات وإعادة القيمة الاسمية الملتزمة في تاريخ استحقاق الإصدار. المستثمرون المهتمون بالاشتراك في هذا الإصدار سيدفعون سعرًا أوليًا P وسيخضعون للمخاطر التالية.

• مخاطر الائتمان. يتم التفكير في هذا الخطر في حالة فشل الكيان المُصدِر في الامتثال للمدفوعات الملتزم بها ، سواء كانت فائدة أو اسمية. حيث أن هذا السند مدرج في سوق المعاملات ويخضع لمخاطر السوق التالية.
• مخاطر معدل الفائدة. هي المخاطر التي تتعرض لتغير أسعار الفائدة عند ارتفاعها بعد تاريخ الإصدار ، وفي هذا السيناريو سيكون عائد السند أقل جاذبية نسبيًا للسوق ، نتيجة لانخفاض سعر السند ، مع ما يترتب على ذلك من فقدان القيمة.
• انتشار المخاطر. إنها الحالة التي لا تعاني فيها أنواع الربح من اختلافات ولا يتخلف المُصدر عن سداد مدفوعاته ، فقد يتضرر وضع الكيان المُصدر في نشاطه المعتاد وقت الإصدار.

ستزيد علاوة المخاطرة أو انتشار الاستثمار ، مما يقلل من القيمة السوقية للأصل.

العودة والمخاطرة والوقت. يمثل كل واحد منهم جانبًا محددًا في استراتيجية الاستثمار التي لديك. من بين هذه الأرقام الثلاثة ، تحدد المخاطر معظم قرار الاستفادة من مشروع معين لأن استدامة التعهد تكمن فيه.

5 خطوات لتحليل قياس المخاطر المالية

تحليل قياس المخاطر المالية هو احتمال وقوع تهديد وتأثيره المحتمل.

من أين تبدأ؟

يبدأ تحليل قياس المخاطر المالية للشركة بعد تحديد أحداث المخاطر المحتملة. هدفها ليس فقط تقدير الخسائر المحتملة ، ولكن منع حدوثها.

في تحليل مخاطر الائتمان ، هو السيناريو الذي يتم فيه تقييم احتمالية عدم تمكن المدين من إنهاء سداد التزاماته.

لهذا السبب ، يجب أن تأخذ إدارة المخاطر المالية في الاعتبار العوامل الداخلية والخارجية التي يمكن أن تسبب التهديدات.

العوامل الداخلية هي تلك التي تولدها طبيعة النشاط التجاري للشركة. إن مشاكل إدارة النقد أو الإنتاج السيئة هي مخاطر يمكن أن تؤثر على الحسابات والقيمة السوقية للشركة.

من ناحية أخرى ، تخضع العوامل الخارجية للظروف السياسية والاقتصادية والاجتماعية ، والتي تؤثر على تطبيق الاستراتيجيات واللوجستيات لتطوير الشركة ، بما في ذلك الأزمات ، وعدم استقرار أسعار الصرف ، والتغيرات في الصناعة أو سياسات الدولة.

أسهل طريقة لتطبيق تحليل المخاطر المالية في الشركة، هو تحديد احتمالية حدوث مخاطر والخسائر الاقتصادية المحتملة التي قد تحدث.

بمجرد تحديد المخاطر وبعد اختيار الأداة الأكثر ملاءمة للتحكم في الأحداث ، يمكن للشركة أن تقرر ما إذا كانت ستتجنب المخاطر أو تتحملها وفقًا لمستوى تحمل الشركة أو شهيتها للمخاطر.

الخطوات الخمس التالية لإدارة المخاطر المالية:

الخطوة الأولى: تحديد المخاطر الرئيسية

بالنسبة لعملية تحليل المخاطر المالية ، يتم تحديد جميع عوامل الخطر التي تواجهها شركتك ، والتي قد تؤثر على (التكاليف ، والأسعار ، والمخزون ، وما إلى ذلك) ، واللوائح الحكومية ، والتغيرات التكنولوجية ، والتغييرات في الموظفين ، وما إلى ذلك.

الخطوة الثانية: حساب وزن كل خطر

يعد تحديد أولويات المخاطر أمرًا ضروريًا لتنسيق الموارد والجهود وتوجيهها بكفاءة. وبالتالي ، ضع خطة طوارئ ، في حالة حدوث تهديد.

الخطوة الثالثة: إنشاء خطة طوارئ

من المهم ملاحظة أنه لا يمكن التعامل مع جميع المخاطر بنفس الطريقة. في الواقع ، قد لا تتمكن من التحكم في بعضها أو الخروج عن نطاق السيطرة. وهذا هو السبب في أنه من الحكمة تحديد تنفيذ خطط الطوارئ ، والتي تستند إلى مستوى التسامح والرغبة في المخاطرة التي وضعتها الشركة.

الخطوة 4: تحديد المسؤوليات

ليس من الممكن تحديد المسؤولين عن كل خطر ، إحدى الطرق للحصول على بعض السيطرة هي تعيين شخص مسؤول عن مراقبة الأحداث الحرجة وتطورها بمرور الوقت. أكثر الأمور حكمة هو تنويع المسؤوليات في موظفين مسؤولين وكافيين وليس تركيزهم في شخص واحد.

الخطوة 5: تحديد تواريخ انتهاء الصلاحية

لا يمكن تنفيذ استراتيجيات وخطط المراقبة والتحكم إلى أجل غير مسمى ، لأن التهديدات تميل إلى التكاثر وستزيد من اضطراب العمليات. هذا يحدد الإجراءات التي يجب اتخاذها ، حيث يجب أن تستند إلى الوقت اللازم لتنفيذ كل مهمة.

القيمة المعرضة للمخاطر: ما هي؟

إنها تقنية إحصائية تسمح بقياس وإثبات المخاطر المالية للاستثمار. إنه مسؤول عن تحديد الاحتمال ، للنظر في الخسارة خلال فترة زمنية.

يتم تعريفه على أنه احتمال وقوع حدث وما ينتج عنه من آثار أو عواقب.

هناك ثلاثة متغيرات تؤثر على كل حدث وهي: مقدار الخسارة واحتمال الخسارة والوقت.

تقيس القيمة المعرضة للمخاطر المخاطر المالية للاستثمار ، وهذه الخاصية تجعلها معترف بها ولها تطبيق كبير في عالم التمويل.

يمكن للشركات أن يكون لديها تقدير تقديري للفوائد التي ستحصل عليها مقابل كل استثمار مقارنةً بالقيمة المعرضة للمخاطر ، وبالتالي تكون قادرة على استثمار المزيد من الأموال ، حيث توجد سيناريوهات أكثر جاذبية وعوائد أفضل لكل وحدة من وحدات المخاطرة.

القيمة المعرضة للمخاطر: المزايا

يتم وصف المزايا المختلفة التي توفرها طريقة القيمة المعرضة للمخاطر أدناه:

• من الأسهل تقييم المخاطر ، حيث أن جميع مخاطر الاستثمار تتمحور في رقم واحد.
• يتم قياس المخاطر في إطار مخطط واحد ، أي موحد ، وبالتالي يمكن مقارنته بسهولة ، حيث يتم حسابه على نطاق واسع.

القيمة المعرضة للمخاطر: العيوب

أدناه مفصلة ، العيوب المختلفة لمنهجية القيمة المعرضة للمخاطر:

• ترتبط فائدة هذه المنهجية ارتباطًا وثيقًا بالنتائج التي تم استخدامها لحسابها.
• لا يتم أخذ جميع المواقف المعقدة في الاعتبار في هذه المنهجية.
• بعض طرق حسابها مكلفة للغاية ويصعب تطبيقها.
• قياس المخاطر المالية es مقررe, لأي عملية رسملة. نظرًا لأنه يأخذ في الاعتبار العناصر الأخرى (الربحية والوقت) ، فإن السبب في أن احتمالية عدم حدوث الأشياء بالطريقة التي تم توقعها يعتمد عليها ، وبالتالي ، خيار أنها تولد خسائر.
• وبهذا المعنى ، يجب على كل مستثمر اغتنام الأدوات المتاحة ومراعاة المخاطر المالية للاستثمارات ، من أجل وضع استراتيجيات للأداء الجيد للرسملة.

استراتيجيات لتقليل قياس المخاطر المالية

المخاطر المالية هي حدوث ظروف لها عواقب سلبية على اقتصاد شركة أو مؤسسة. هذا يأخذ في الاعتبار إمكانية تحقيق كل من الأرباح والخسائر.

أنواع المخاطر المالية

عند اكتشاف الظروف المحتملة التي تضر بالعمل ، يمكننا التحدث عن أنواع مختلفة من المخاطر المالية:

• الصرف: عندما يؤثر على تقلبات العملات التي تعمل بها.
• سعر الفائدة: عندما تؤثر اختلافاته على الشؤون المالية للشركة.
• آخر هو الائتمان ، عندما لا يمتثل أحد الطرفين للالتزامات المنصوص عليها في العقد.
• السيولة: إذا كان لدى أي من الأطراف أصول مالية ولكن لا يمكنه تحويلها إلى سيولة للوفاء بالتزاماته.
• تشغيلي: في حالة حدوث أي خطأ بشري أو فني أو داخلي في الأنظمة يتسبب في خسائر مالية.

خذ المخاطر المالية

عندما يتم الكشف عن المخاطر المالية ، يمكن للشخص المسؤول عن الشركة أن يواجهها بثلاث طرق مختلفة: تحويلها (من خلال عملية بيع أو افتراضها عن طريق التأمين) ، وتجنب التعرض لها والاحتفاظ بها.

السيطرة على المخاطر

التحدي الذي يجب أن يفترضه رائد الأعمال هو تقليل احتمالية وجود مخاطر مالية لأعماله. إذا كان من المستحيل استبعاد احتمال وقوع حدث له عواقب سلبية ضمن الاحتمالات ، فهناك وسيلة قابلة للتطبيق للتحكم في مظهره ؛ ولتحقيق ذلك يجب مراعاة الجوانب التالية:

• دخل الاستثمار المزمع تنفيذه.
• توقع المشاكل المحتملة ، والتي يمكن القيام بها بناءً على البيانات التي تم جمعها حول العناصر المتعلقة بالاستثمار.

• التحول إلى أنواع مختلفة من الاستثمارات التي يمكن أن تساعد في خطر البعض مع البعض الآخر بمزيد من الضمانات. وهذا يشمل النظام التحوط، طريقة اقتصادية يتم من خلالها دمج الأصول من نفس المحفظة ، بحيث تعوض الأصول الأكثر أمانًا الأصول الأكثر تنوعًا.
• أخيرًا ، من الضروري تقييم النتائج الجزئية التي يتم الحصول عليها أثناء عملية مالية ، لأن هذه المعلومات ستساعد في توقع المشكلات المحتملة في المستقبل.